Che cos'è una recessione? E come accadono

Ormai avrete sicuramente sentito i media e i guru degli investimenti dichiarare che dopo dieci anni di crescita e l'emergere del coronavirus, gran parte del mondo è diretto verso una recessione. Che cosa significa questo per voi? Parliamo di recessioni e di come influenzano l'economia e il lavoratore medio.

Che cos'è una recessione?

Una recessione è un sostanziale declino dell'attività economica in una particolare area del mondo. La maggior parte degli economisti dichiara una recessione dopo due trimestri (sei mesi) di calo del PIL, ma di solito è più complesso di così. I paesi e i singoli investitori utilizzano spesso le proprie definizioni.

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Negli Stati Uniti, Per esempio, il National Bureau of Economic Research (NBER) definisce una recessione economica come:

Un calo significativo dell'attività economica diffuso in tutta l'economia, che dura più di qualche mese, normalmente visibile nel PIL reale, reddito reale, occupazione, produzione industriale, e vendita all'ingrosso-dettaglio.

Le recessioni sono una sfida per i consumatori perché creano disoccupazione diffusa, che porta le persone a fare meno acquisti, costringendo molte aziende a ridimensionare o chiudere. Il ciclo si ripete.

Se una recessione dura abbastanza a lungo, può diventare una depressione. I sintomi economici di una depressione sono peggiori di una recessione e durano molto più a lungo. Per esempio, nell'ultima recessione, la disoccupazione ha raggiunto il picco del 10,8% nel 2009. È durata solo circa due anni. La grande Depressione, tuttavia, durò dieci anni e la disoccupazione raggiunse il 25%.

Purtroppo, le recessioni sono parti normali dell'attività economica. Le economie non possono crescere linearmente per sempre. A volte dobbiamo fare qualche passo indietro. In qualità di consumatore e investitore, è importante che tu capisca che le recessioni sono inevitabili, ma recuperabile. Se sei preparato, è possibile sopravvivere a una recessione senza perdere tutto.

Tipi di recessioni

Non tutte le recessioni sono uguali. Variano in termini di durata e danni all'economia.

Boom e crisi della recessione

Molte recessioni si verificano subito dopo un boom economico. Questo perché la drammatica crescita economica provoca inflazione. Le banche centrali poi alzano i tassi di interesse per controllare l'inflazione. Tassi di interesse più alti significano meno prestiti e spese. I consumatori iniziano a pagare i debiti e ad aumentare i propri risparmi invece di spendere di più.

Recessione di bilancio

Questo tipo di recessione si verifica quando le banche e le società finanziarie vedono cali nei loro bilanci a causa di crediti inesigibili e valori delle attività in calo. Queste perdite li costringono a limitare i loro prestiti, che diminuisce l'attività economica complessiva.

Recessione shock dal lato della domanda

Una recessione da shock sul lato della domanda si verifica quando c'è un improvviso calo della domanda aggregata. Questo è quando un evento fa sì che le persone smettano di acquistare. Per esempio, c'è stata una piccola recessione nel 2001 a causa del calo della fiducia dei consumatori dopo gli attacchi terroristici dell'11 settembre.

Recessione shock dal lato dell'offerta

Una recessione shock dal lato dell'offerta si verifica quando si verifica un improvviso calo dell'offerta di un bene. La gente smette di spendere soldi per quel bene perché non è disponibile. Questo tipo di recessione non è molto comune.

Recessione cumulativa

A volte non possiamo indicare una singola causa di una recessione. Una recessione cumulativa è una recessione con una combinazione di cause. Man mano che l'economia globale cresce sempre più intrecciata, gli economisti sospettano che la maggior parte delle future recessioni sarà cumulativa.

Depressione

Una depressione è una profonda recessione che dura a lungo. Non ci sono criteri specifici per una depressione, ma sono caratterizzati da una massiccia disoccupazione e da un drastico calo del PIL (si parla di un calo del 10%). Possono durare anni.

Conseguenze delle recessioni

Ecco i principali sintomi di una recessione:

1. Alta disoccupazione mentre le aziende si ridimensionano e chiudono per sempre.

2. Il reddito diminuisce man mano che si lavora di meno (orario ridotto, spesso chiamato sottoccupazione).

3. Il reddito non aumenta (pochi aumenti o promozioni).

4. Aumento della disuguaglianza di reddito e povertà relativa.

5. Calo dei prezzi di beni come case e titoli.

6. Crescente instabilità sociale, che può causare stress, problemi di salute, dipendenza, e anche la violenza.

7. Più spesa pubblica a causa di una diminuzione delle entrate fiscali e programmi aggiuntivi per aiutare le persone e le imprese.

Quanto sei colpito dipende dalla causa della recessione. Nel 2009, ad esempio, il settore finanziario è stato duramente colpito. Le banche hanno subito perdite su vasta scala, che ha messo senza lavoro molti impiegati altamente pagati. Anche la maggior parte delle aziende che si occupavano di vendita di abitazioni ha avuto difficoltà. L'imminente recessione del 2020 riguarderà principalmente i lavoratori a bassa retribuzione nel servizio, tempo libero, turismo, e settori della ristorazione.

Detto ciò, anche le persone che svolgono lavori "a prova di recessione" non possono sfuggire a tutti gli effetti di una recessione. Lo stress per l'insicurezza del lavoro e il ridotto potenziale a lungo termine (nessun aumento quest'anno significa meno reddito nel corso della tua vita) possono ancora pesare sulle persone.

Cosa causa le recessioni?

In definitiva, le recessioni sono causate dalla diminuzione dell'attività economica. Quando i consumatori e le imprese smettono di acquistare, altre aziende riducono il personale o chiudono l'attività. Anche quei disoccupati smettono di comprare, che aggrava il problema.

La vera domanda è, "Cosa causa un rallentamento dell'attività economica?" L'economia è incommensurabilmente intrecciata. Un cambiamento in un settore può influire su un altro, e ancora e ancora. Ad esempio, un improvviso aumento dei prezzi del petrolio potrebbe aumentare i costi per le imprese di tutto il mondo. Le aziende che non possono operare a quei prezzi potrebbero chiudere, lasciando i propri dipendenti senza lavoro. Se troppe persone diventano disoccupate, l'attività economica rallenta.

Ecco alcuni motivi per cui l'attività economica potrebbe rallentare:

• Gli alti tassi di interesse impediscono alle imprese di indebitarsi per investire.

• La deregolamentazione di alcuni settori può incoraggiare le imprese a comportarsi in modo rischioso.

• Un calo degli ordini di produzione può mettere senza lavoro molte persone.

• Cattiva gestione, soprattutto nel settore finanziario, può far perdere soldi a molte persone all'improvviso, che diminuisce la loro capacità di spendere.

• Se i valori delle abitazioni scendono, alcuni proprietari di casa scelgono di abbandonare i loro mutui, creando così un enorme problema di reddito per le banche.

• Se i prezzi si sgonfiano nel tempo, i consumatori mettono in pausa la spesa perché aspettano che i prezzi scendano.

• La perdita di fiducia dei consumatori negli investimenti può innescare un mercato ribassista in cui tutti vendono le proprie azioni. Le imprese senza capitale non possono operare.

• L'economia tipicamente esplode durante il periodo di guerra, ma questo arriva con un successivo rallentamento del dopoguerra.

• A volte le persone perdono fiducia nell'economia e smettono di spendere per proteggersi, innescando così una recessione.

Recessioni passate

Le recessioni sono componenti inevitabili del ciclo economico naturale. Ne abbiamo avuti parecchi:

Anno Contesto 1797Il panico del 1797 si verificò quando scoppiò la bolla della speculazione fondiaria negli Stati Uniti appena formati.1857La Ohio Life Insurance and Trust Company fallì, che ha causato altri 5, 000 imprese a fallire. Durò 18 mesi.1873Jay Cooke &Company fallì, che era la più grande banca degli Stati Uniti. Ha creato problemi di lavoro che hanno portato al Great Railroad Strike del 1877. È durato cinque anni. 1893 Questa recessione è avvenuta a causa del fallimento di Reading Railroad, il ritiro degli investimenti europei, e una corsa alla fornitura di oro. 1907 Il Knickerbocker Trust Co di New York è crollato, che ha costretto il Congresso a creare il Federal Reserve System. Durò solo un anno.1929Un panico bancario portò a un crollo dell'offerta di moneta. Hanno contribuito anche altri fattori (come le tariffe e la produzione industriale). Questa era la Grande Depressione. Si è conclusa a causa del New Deal, la fine del Dust Bowl, e aumento della spesa per la seconda guerra mondiale.1945La fine della seconda guerra mondiale ha causato una diminuzione della spesa. Il PIL è sceso dell'11,6%. Durò meno di un anno. 1949 Questa fu una breve recessione economica quando l'economia si adeguò alla produzione in tempo di pace. Durò un anno, ma il calo del PIL è stato inferiore al 5% per trimestre.1953 La fine della guerra di Corea ha causato una diminuzione della spesa complessiva e un aumento della disoccupazione. Il PIL è sceso di circa l'8%.1957 L'inasprimento della politica monetaria da parte della Federal Reserve ha fatto precipitare il PIL del 14% e la disoccupazione ha raggiunto il 7,5%.1960 La Federal Reserve ha aumentato i tassi di interesse e il bilancio del governo è passato da un deficit a un avanzo (quindi:meno spesa) . Durò 10 mesi. 1970 Questa lieve recessione arrivò dopo un lungo periodo di espansione economica. Fu causato dall'inflazione e dalla chiusura dei deficit di bilancio dopo la guerra del Vietnam. 1973 Nella crisi petrolifera del 1973, L'Opec ha quadruplicato il prezzo del petrolio. Il presidente Nixon ha istituito controlli sui prezzi salariali (che hanno costretto le imprese a licenziare i lavoratori) e ha tolto agli Stati Uniti il ​​gold standard, che ha portato all'inflazione.1980 La Federal Reserve ha aumentato i tassi di interesse per combattere l'inflazione (che ha ridotto la spesa) e il nuovo regime in Iran ha aumentato drasticamente i prezzi del petrolio.1990 Questa recessione è stata causata dall'aumento dell'inflazione, inasprimento della politica monetaria, lo shock del prezzo del petrolio del 1990, dilagante accumulo di debiti, e la crisi dei risparmi e dei prestiti. 2001 Questa recessione è stata causata dal boom e dal crollo di innumerevoli attività dot-com e dagli attentati dell'11 settembre. Durò nove mesi.2008 Conosciuta come la Grande Recessione, questa è stata la peggiore crisi finanziaria dalla Grande Depressione. È stato innescato dalla crisi dei mutui subprime, che ha causato una stretta creditizia bancaria globale che si è diffusa in tutta l'economia. Durò più di due anni.

Quando colpirà la prossima recessione?

Nessuno sa veramente quando arriverà una recessione. Poiché investitori e governi definiscono le recessioni in base a sintomi economici nel tempo, non sappiamo mai di essere in recessione finché non ci siamo dentro da sei mesi. Ci sono molti esperti e analisti che dichiareranno o denunceranno le recessioni molto prima di avere abbastanza informazioni per fare una buona argomentazione.

Se sei un investitore a lungo termine, tuttavia (e dovresti esserlo), le recessioni non contano. Non dovresti cercare di cronometrare il mercato. Il mercato volere recuperare ad un certo punto, quindi è meglio continuare a finanziare il tuo portafoglio di investimenti o il conto di risparmio ad alto interesse se puoi.

Oh, e smettila di guardare il tuo portfolio! Ti causerà solo stress.

Come prepararsi per una recessione

Durante una recessione, una persona può perdere tutto mentre un'altra persona non sente quasi nessun effetto. È difficile sapere come ti influenzerà personalmente, quindi è importante essere preparati.

1. Costruisci e fondo di emergenza . Avrai bisogno di un bel po' di soldi a portata di mano per superare i tempi di magra, soprattutto se perdi il lavoro. Consigliamo di risparmiare dai tre ai sei mesi di spese, ma più aiuta sempre.

2. Sbarazzati del debito. È facile rinunciare al tuo Starbucks quotidiano durante una recessione, ma i tuoi creditori si aspettano ancora pagamenti per il tuo debito. Puoi rendere più facile superare una recessione sbarazzandoti del debito il più rapidamente possibile in modo da avere sempre un forte flusso di cassa.

3. Vivi uno stile di vita snello. Dai un'occhiata onesta alle cose che usi veramente e di cui hai bisogno. Non guardi Hulu? Allora smettila di pagarlo. Dirigi quei soldi in risparmi.

4. Ottieni l'accesso al credito. È bello avere una carta di credito anche se non ti piace usarla.

5. Investi nelle tue abilità. Quando l'assunzione si ferma, i più abili ed esperti avranno il meglio. Cerca modi per migliorare le tue competenze e credenziali in modo da essere sempre un candidato di lavoro richiesto.

6. Non liquidare i tuoi investimenti! Potresti essere tentato di convertire il tuo portafoglio in contanti perché qualche testa parlante dichiara una recessione, ma le tue probabilità di tempismo sul mercato sono basse. Mantieni la rotta e attendi che i titoli salgano di nuovo.

Se sei spaventato dall'idea di una recessione, non sei solo. Innumerevoli lavoratori in tutto il mondo hanno le stesse preoccupazioni. Spero che tu veda che le recessioni non durano per sempre. Le tue entrate e i tuoi investimenti miglioreranno finché sarai consapevole di come spendi i tuoi soldi e non farti prendere dal panico.