Che cos'è una breve spremitura?

La persona media potrebbe avere una conoscenza di base del mercato azionario che le ha servito abbastanza bene fino a questo punto della sua vita. Nella sua forma più elementare, il mercato azionario riguarda l'acquisto o la vendita di azioni di una società quotata in borsa.

Tuttavia, i primi mesi del 2021 hanno portato tutta una nuova serie di termini da imparare. Analizzeremo cos'è una short squeeze, come funziona, se possono essere identificate in anticipo e cosa considerare. Infine, cercheremo di proteggere le tue finanze.

Cosa sono le azioni short squeeze?

Per un appassionato di baseball come me, una breve stretta potrebbe essere un bunt leggermente picchiettato che è abbastanza buono per ottenere la corsa dalla terza base. Tuttavia, quando applicato al mercato azionario, il termine short squeeze ha un significato completamente diverso:

Una short squeeze si verifica quando i trader sono costretti ad acquistare rapidamente le azioni che avevano inizialmente scommesso sarebbero scese quando il prezzo invece aumenta drasticamente per evitare ulteriori perdite. Questo aumento del prezzo provoca una compressione nel mercato poiché si aggiunge ulteriore pressione al titolo.

Non tutti i titoli che salgono quando altri scommettono che potrebbero scendere si traducono in una breve compressione. Devi ottenere un aumento sostanziale del prezzo del titolo per fare la differenza più grande e iniziare a perpetuare un ulteriore movimento al rialzo. La ragione di ciò ha a che fare con i meccanismi di come funzionano effettivamente le vendite allo scoperto.

Come avviene una breve spremitura

Non puoi capire cosa succede in una short squeeze senza prima capire la vendita allo scoperto. Quando vendi allo scoperto un'azione, stai vendendo un'azione che in realtà non possiedi, con la speranza che il prezzo dell'azione scenda in modo da poterla riacquistare in un secondo momento, guadagnando così scommettendo contro il azione.

Naturalmente, non puoi vendere un'azione che non possiedi subito. Per fare ciò, devi lavorare con un broker o un broker online per trovare un'azione da prendere in prestito in modo da poterla vendere. Per prendere in prestito azioni, devi avere un account che ti permetta di fare trading a margine. È qui che si verifica il potenziale per una breve compressione.

La compressione

Quando fai trading con il margine, dovrai mettere parte del tuo denaro come margine iniziale. L'importo si basa sul prezzo corrente dell'azione o delle azioni allo scoperto, nonché sul numero di azioni prese in prestito dal tuo broker per la vendita. La percentuale che devi mettere per un margine iniziale varia in base all'intermediazione.

Una volta che le azioni sono state vendute, il denaro viene accreditato sul tuo conto. Tuttavia, non è tuo finché non riacquisti le azioni. Tra il momento in cui le azioni vengono vendute e quando le riacquisti, devi mantenere un certo margine sul tuo conto. Se il prezzo dell'azione aumenta abbastanza da far sì che il margine nel tuo account non copra l'importo che perderesti vendendo allo scoperto in quel momento, il tuo broker può sottoporti a una richiesta di margine. In una richiesta di margine, l'intermediazione può concederti o meno una certa quantità di tempo per investire più denaro per tornare al margine richiesto. L'accordo probabilmente offre loro la possibilità di chiudere la tua posizione corta per coprire le perdite.

Se la copertura dello short non copre le tue perdite o non metti il ​​margine richiesto nel caso in cui ti venga concesso del tempo dopo la richiesta di margine, il broker potrebbe avere opzioni, incluso il venire dopo altri fondi e attività che devi compensare le perdite.

Se uno o due trader con una piccola puntata corta decidono di coprire le proprie posizioni per limitare le perdite, il prezzo del titolo potrebbe salire un po', ma ciò che realmente crea una pressione al rialzo per un titolo è quando i trader con grandi posizioni in un particolare short deciso di ridurre le perdite.

Se questi pesci più grandi acquistano un mucchio di azioni contemporaneamente, ciò ha il potenziale per spingere il prezzo delle azioni più in alto in un modo più significativo. Se ciò accade, il prezzo può aumentare rapidamente poiché le persone si affrettano a coprire le proprie posizioni da sole o sono costrette a farlo in base al fatto che scendono al di sotto del requisito di margine nel loro contratto di intermediazione. Quindi hai una breve stretta.

Puoi prevederlo?

La prossima domanda che probabilmente si pone a molti è se tutto ciò segua uno schema prevedibile. Dopotutto, se riesci a prevedere una short squeeze, potresti essere in grado di entrare in un titolo che sta per salire a un livello indefinito.

Tuttavia, prevedere il futuro è difficile. Tutto quello che devi andare avanti è il passato, che ogni consulente per gli investimenti o il suo avvocato dovrebbe dirti non è una garanzia di prestazioni future.

Una cosa che ha attirato l'attenzione di alcuni trader scaltri che erano alla ricerca di un titolo da short di recente è stato il gran numero di investitori che avevano posizioni short sul titolo GameStop.

Se trovi un titolo con grandi quantità di posizioni corte e riesci a convincere un numero sufficiente di persone ad accompagnarti nell'acquisto del titolo, puoi aumentare il prezzo, facendo in modo che sempre più trader coprano le loro posizioni, il che può portare a una stretta breve . In genere, l'analisi del numero di posizioni corte e cose come il volume medio giornaliero degli scambi sarebbe compito di investitori professionisti e persone che amano l'analisi dei numeri.

Nel caso dello short squeeze di GameStop, ha ricevuto una spinta da un forum Reddit dedicato agli investimenti. Il messaggio è stato condiviso e ha continuato ad essere amplificato lì, portando sempre più trader alla frenesia di cercare di portare il titolo più in alto per mantenerlo su coloro che avevano posizioni corte. A volte la fonte di informazioni sulla prossima short squeeze viene dai luoghi più strani.

Identificazione di potenziali azioni short Squeeze prima che accada

Prima di entrare in questo, dovrei affermare che le cose che stiamo per esaminare richiedono che tu presti molta attenzione a titoli particolari. Ci vuole un tipo speciale di persona per voler davvero scavare nell'analisi statistica e guardare il mercato tutto il giorno.

Secondo, devi essere molto fortunato. Solo perché qualcosa è pronto per una breve compressione secondo i cosiddetti esperti non significa che accadrà. Non vi è alcuna garanzia che nessuna di queste cose funzionerà per te, ma queste sono alcune delle cose che gli investitori tendono a considerare quando identificano potenziali short squeeze.

• Indice di forza relativa: L'indice di forza relativa ha lo scopo di determinare quanto un titolo potrebbe essere ipercomprato o ipervenduto. In sostanza, questo è determinato osservando il guadagno medio o la perdita media in un periodo di tempo specifico, di solito 14 giorni di negoziazione. La formula è un po' complicata e prevede una frazione multistep, ma si ritiene che un numero di 30 o inferiore significhi che un'azione è sottovalutata. Se è 70 o superiore, le persone che si iscrivono a questa metrica direbbero che il titolo potrebbe essere ipercomprato.
• Breve interesse: L'interesse breve ha a che fare con la quantità di azioni in cortocircuito. In teoria, maggiore è questo numero maggiore è il potenziale di compressione.
• Volume medio giornaliero degli scambi: Il volume medio giornaliero degli scambi ti dà un'idea di quanto tempo impiegherebbe qualcuno per sbloccare la propria posizione di trading, sia che stia seguendo la strategia di investimento tradizionale per acquistare basso e vendere alto o invertendolo vendendo alto e acquistando basso come faresti in una posizione corta. Ad esempio, una società potrebbe avere 100.000 azioni vendute, ma solo 10.000 azioni vengono vendute su base giornaliera. Il volume degli scambi è combinato con l'interesse short per fornire a coloro che sono interessati alle short squeeze un'informazione chiave. Se aveste un investitore con 30.000 azioni vendute allo scoperto, ci vorrebbero 3 giorni per sciogliere quella posizione quando decidessero di uscire in base al volume medio degli scambi. Durante quel periodo, coloro che partecipano allo short squeeze potrebbero provare a far salire il prezzo.
• Numero di azioni vendute allo scoperto rispetto al totale delle azioni in circolazione: Maggiore è questo rapporto, maggiore è il potenziale obiettivo che qualcosa è per una breve compressione nella mente di molti investitori.

Molti di questi numeri sono disponibili per qualsiasi particolare azione quotata in borsa che desideri trovare. Tuttavia, c'è una certa dose di misticismo in ogni numero su cui gli investitori giurano.

Cosa considerare prima di utilizzare azioni short Squeeze a proprio vantaggio

Prima di andare all in con le short squeeze e incorporarle come una parte importante della tua strategia di investimento, considera il fatto che è estremamente rischioso per molteplici ragioni. Devi decidere tu stesso se il rischio vale la ricompensa. Tra i fattori di rischio ci sono i seguenti:

• I trader di posizioni lunghe possono essere avvantaggiati: Coloro che promuovono un particolare trade potrebbero essere gli investitori che cercano di vendere ad alto e vogliono aumentare i rendimenti delle proprie azioni. Non c'è niente di intrinsecamente sbagliato in questo se anche altre persone che partecipano allo short squeeze possono trarne beneficio, ma nessuno ne trarrà vantaggio più di chiunque sia nella prima. È un po' come uno schema Ponzi in quanto quelli che entrano in seguito non andranno altrettanto bene e corrono un alto rischio di perdere l'affare.
• Il tempismo deve essere quello giusto: Se entri in una breve stretta, devi avere il tempo giusto per sapere quando uscire. Alla fine, ci sono solo così tanti cortometraggi da coprire. Il problema è che sapere esattamente quanto può salire un prezzo di un'azione è incredibilmente difficile da giudicare. Kenny Rogers ha detto che devi sapere quando tenerli e sapere quando foldare, ma si riferiva al poker dove almeno sai quali sono le tue carte. Con il mercato azionario, non hai alcun controllo su ciò che potrebbero fare gli altri trader, quindi c'è ancora più lotta.
• Le azioni sono volatili: Le azioni si muovono su e giù apparentemente senza motivo a volte perché le persone a volte fanno affidamento sulle emozioni più che sulla razionalità.

Protezione delle tue finanze

Ci sono diversi rischi associati alla partecipazione a una short squeeze.

• La compressione non avviene mai. Il primo rischio è quello di entrare in una stretta che in realtà non accade mai. Se entri e il prezzo del titolo continua a scendere, non hai raggiunto il tuo obiettivo. Detto questo, puoi sempre mantenere il titolo sperando che il prezzo salga.
• Hai sbagliato i tempi. Non vorrai mai essere alla fine della stretta prima che il prezzo delle azioni torni sulla terra. In tal caso, sei tu quello che perde soldi. Anche se guadagni con lo short squeeze, puoi rinunciare a un certo importo di ritorno se sbagli il momento della vendita e lo prendi durante la discesa.

Poiché le short squeeze sono rischiose, uno dei modi in cui puoi ridurre la tua esposizione è continuare a fare investimenti intelligenti in altre aree. Molti investitori non hanno molta esperienza, quindi prima di intraprendere qualsiasi strategia di investimento, non è mai una cattiva idea parlare con un consulente finanziario.

Se decidi di intraprendere una strategia di short squeeze come parte del tuo portafoglio, ci sono alcune cose che puoi fare per limitare il rischio. Questi includono l'inserimento di ordini con limite di acquisto in cui non si acquista un'azione una volta che supera un determinato prezzo. Un ordine stoploss significa che puoi impostare il tuo conto di intermediazione per la vendita una volta raggiunto un determinato prezzo. In questo modo, puoi proteggere qualsiasi profitto che potresti ottenere. Questo ti impedisce anche di dover guardare il mercato come un falco.

È importante notare, tuttavia, che questa è sicuramente una strategia di investimento rischiosa. Non è qualcosa in cui l'investitore normale dovrebbe entrare alla cieca. Sii consapevole della tua tolleranza al rischio. Assicurati di sapere in cosa ti stai cacciando e non esitare a parlare con qualcuno.

Conclusione:dovresti investire in azioni short squeeze?

Partecipare a una short squeeze è una strategia di investimento in base alla quale un'azione viene acquistata in gran numero per far salire il prezzo quando altri trader si aspettano che il prezzo delle azioni scenda. Quando devono coprire la loro posizione per ridurre le perdite, questo fa salire ulteriormente il prezzo delle azioni perché c'è più domanda di acquisto.

È una strategia rischiosa per un paio di motivi. Primo, a meno che tu non abbia molti soldi per scommettere sul lato opposto dello short, dovrai reclutare molti altri investitori per investire anche i loro soldi negli stessi acquisti di azioni al fine di fare una differenza significativa nel prezzo delle azioni.

In secondo luogo, anche se si avvia lo short squeeze, è difficile sapere quando tutti gli short saranno coperti e lo slancio al rialzo di un'azione cesserà. La tempistica è cruciale e incredibilmente difficile da prevedere.

Inoltre, sebbene ci siano cose che gli investitori potrebbero fare per prevedere il prossimo obiettivo di short squeeze affidabile, nessuno può dire con certezza se una short squeeze guadagnerà trazione. È molto probabile che il prezzo delle azioni scenda anziché aumentare.

Una short squeeze è una strategia molto rischiosa. Dovresti considerare di parlare con un consulente finanziario e sviluppare un piano di benessere finanziario completo prima di procedere con qualsiasi opzione di investimento. Saranno in grado di aiutarti a personalizzare qualcosa per le tue finanze personali.