Cos'è il Flash Crash del 2010?

Il Flash Crash del 2010 è il crollo del mercato che si è verificato il 6 maggio, 2010. Durante il crollo del 2010, principali indici azionari statunitensi, incluso il Dow Jones Industrial AverageDow Jones Industrial Average (DJIA) Il Dow Jones Industrial Average (DJIA), indicato anche come "Dow Jones" o "the Dow", è uno degli indici di borsa più riconosciuti., S&P500, e indice composito Nasdaq, caduto e parzialmente rimbalzato in meno di un'ora. La giornata è stata caratterizzata da un'elevata volatilità negli scambi di tutti i tipi di titoli, comprese le azioniStockChe cos'è un'azione? Un individuo che possiede azioni di una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e degli utili residui della società (se la società dovesse mai essere sciolta). I termini "magazzino", "azioni", e "equity" sono usati in modo intercambiabile., futuri, opzioni, e ETF Exchange Traded Fund (ETF) Un Exchange Traded Fund (ETF) è un popolare veicolo di investimento in cui i portafogli possono essere più flessibili e diversificati in un'ampia gamma di tutte le classi di attività disponibili. Scopri i vari tipi di ETF leggendo questa guida..

Sebbene gli indici di mercato siano riusciti a rimbalzare parzialmente nella stessa giornata, il flash crash ha cancellato quasi 1 trilione di dollari in valore di mercato.

Flash Crash 2010:eventi principali

A partire dal mattino, negoziazione sui principali mercati statunitensi il 6 maggio, Il 2010 ha mostrato un andamento negativo. Ciò è dovuto principalmente alle preoccupazioni relative alla situazione finanziaria in Grecia e alle imminenti elezioni nel Regno Unito. di pomeriggio, i principali indici azionari e futures Contratto futureUn contratto futures è un accordo per acquistare o vendere un'attività sottostante in una data successiva per un prezzo predeterminato. È anche noto come derivato perché i contratti future derivano il loro valore da un'attività sottostante. Gli investitori possono acquistare il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante in una data successiva a un prezzo predeterminato. sono diminuiti del 4% rispetto alla chiusura del giorno precedente.

Entro le 14:30, il commercio stava diventando estremamente turbolento. Il Dow Jones Industrial Average (DJIA) ha perso quasi 1, 000 punti in circa 10 minuti. Però, nei prossimi 30 minuti, l'indice ha recuperato quasi 600 punti.

Anche altri indici di mercato del Nord America sono stati colpiti dal Flash Crash. L'indice S&P 500 Volatility è aumentato del 22,5% nello stesso giorno, mentre l'indice S&P/TSX Composite in Canada ha perso più del 5% del suo valore tra le 14:30. alle 15:00

Entro la fine della giornata di negoziazione, i maggiori indici hanno riguadagnato più della metà dei valori perduti. Tuttavia, il Flash Crash ha portato via circa $ 1 trilione di valore di mercato.

Indagine sul Flash Crash del 2010

Dopo il Flash Crash, la Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense ha condotto un'indagine sulle possibili cause dell'imprevisto evento di mercato. Nel settembre 2010, la SEC ha pubblicato un rapporto contenente i risultati della sua indagine.

Secondo il rapporto, prima del flash crash, i mercati erano particolarmente fragili ed esposti a forti turbolenze. Un unico ordine di vendita di una quantità enorme di contratti E-Mini S&P e successivi ordini di vendita aggressivi eseguiti da algoritmi ad alta frequenza hanno innescato il massiccio calo dei prezzi di mercato, che stava già maturando in modo esponenziale a causa dell'andamento negativo prevalente del mercato in quel momento.

L'immensa volatilità ha costretto molti trader ad alta frequenza a interrompere il loro trading. La negoziazione dei contratti E-Mini S&P è stata sospesa per evitare ulteriori ribassi. Alla ripresa delle negoziazioni dei contratti, i loro prezzi hanno iniziato a stabilizzarsi. I mercati hanno iniziato a riguadagnare posizioni poiché i prezzi di molti titoli sono tornati vicino ai livelli iniziali.

Il DJIA il 6 maggio 2010 (11:00 – 16:00 EST)

Dopo il Flash Crash

I risultati di diverse indagini sul Flash Crash del 2010 hanno portato alla conclusione che i trader ad alta frequenza hanno svolto un ruolo significativo nell'incidente. La vendita e l'acquisto aggressivi di grandi volumi di titoli hanno determinato un'enorme volatilità dei prezzi nei mercati finanziari. al minimo, le attività dei commercianti ad alta frequenza hanno esacerbato gli effetti del crollo.

Nel 2015, Il commerciante londinese Navinder Singh Sarao è stato arrestato in seguito alle accuse di manipolazione del mercato che hanno portato al Flash Crash. Secondo le accuse, L'algoritmo di trading di Sarao ha eseguito una serie di grandi ordini di vendita di contratti E-Mini S&P per far scendere i prezzi, che alla fine ha innescato il crollo del mercato.

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