Che cos'è un fondo sovrano (SWF)?

Un fondo sovrano (SWF), noto anche come fondo di ricchezza sociale, è il surplus di denaro che un paese accumula nel tempo. Il pool di fondi sostenuto dal governo è per lo più finanziato dalle riserve valutarie di un paese.

Altre fonti di fondi per un account SWF includono:

• Riserve bancarieRiserve bancarieLe riserve bancarie sono le riserve minime di liquidità che gli istituti finanziari devono mantenere nei propri caveau in un dato momento. I requisiti minimi di riserva di liquidità
• Entrate eccedenti da industrie che si occupano di risorse naturali (ad es. il settore petrolifero)
• Eccedenze commerciali
• I fondi non utilizzati dal bilancio del governo
• Bonifici governativi

Riepilogo

• Un fondo sovrano si riferisce a un pool di denaro investito di proprietà dello stato e utilizzato principalmente per attutire un paese dagli shock economici.
• I fondi nel SWF di un paese possono provenire da numerose fonti, compreso l'eccedenza delle riserve estere, entrate dalle risorse naturali esportate, avanzi di bilancio, e riserve bancarie.
• Tra i principali SWF al mondo si annoverano il Fondo Pensione Governativo Norvegese Global, l'Autorità per gli investimenti di Abu Dhabi, e la China Investment Corporation.

Tipi di fondi di ricchezza sociale

Esistono diverse categorie di fondi sociali, vale a dire:

1. Fondi di stabilizzazione

I fondi di stabilizzazione sono anche noti come fondi per i giorni di pioggia. Consistono in fondi stanziati da un governo per proteggere il paese dagli shock economici. Gli shock economici sono eventi imprevisti, che causano cambiamenti drastici nella crescita economicaCrescita economicaCrescita economica è un termine ampio che descrive il processo di aumento del prodotto interno lordo reale (PIL) di un paese. La crescita può essere. Gli eventi imprevisti includono:

• Aumenti fiscali o tagli imprevisti ai benefici del welfare
• Una crisi finanziaria, che può innescare un calo della capacità della banca centrale di prestare o concedere credito
• Un rapido aumento dei tassi di disoccupazione
• Una svolta imprevista nella tecnologia
• Un forte aumento dei prezzi del gas, olio, e risorse naturali simili
• tumulto politico

Per esempio, uno degli SWF russi è un fondo di stabilizzazione. Essendo uno dei maggiori esportatori di gas e petrolio, il Paese è sicuramente esposto a rischi finanziari, che possono derivare dalle fluttuazioni dei prezzi delle risorse. Così, il suo fondo di stabilizzazione viene utilizzato principalmente per mitigare l'economia dai problemi finanziari innescati da un drastico calo dei prezzi del petrolio o del gas.

2. Fondo Generazione Futura

Un fondo di generazione futura è un fondo di risparmio intergenerazionale. Molti paesi hanno istituito questo tipo di fondo in modo da avere abbastanza soldi per far fronte ai costi emergenti della popolazione anziana. Aiuta ad allentare la pressione sul bilancio del governo negli anni a venire.

3. Fondo di investimento di riserva

Un fondo di investimento di riserva differisce da altri tipi di SWF in quanto i fondi sono accantonati a fini di investimento. L'obiettivo principale del conto è generare fondi che possono essere investiti in investimenti a lungo termine con rendimenti elevati.

4. Fondo di riserva delle pensioni

Un fondo pensione di riserva è denaro accantonato per finanziare il sistema pensionistico di un paese. Previdenza sociale Previdenza sociale è un programma del governo federale degli Stati Uniti che fornisce assicurazioni sociali e benefici a persone con reddito inadeguato o nullo. Il primo Sociale. Con un tale sistema in atto, l'onere del pagamento delle pensioni non ricade interamente sul bilancio del governo. Nonostante il suo significato, non tutti i paesi hanno un fondo di riserva pensioni. È più comune nei paesi che hanno una popolazione anziana in aumento e bassi tassi di natalità.

Condizioni di investimento in un fondo sovrano

Come ci si può aspettare, un conto di un fondo sovrano viene utilizzato per detenere una notevole quantità di denaro. Gli investimenti che possono essere effettuati utilizzando tali fondi differiscono da un tipo di fondo all'altro e da un paese all'altro. Allo stesso modo, non ci sono restrizioni su quando lo stato può sciogliere o creare un altro SWF. Tutto dipende dalle loro esigenze economiche.

I migliori fondi sovrani a livello globale

Attualmente, ci sono numerosi SWF nel mondo oggi. Tra i SWF che si classificano al primo posto ci sono:

1. Fondo pensione governativo norvegese Global

Il Government Pension Fund Global SWF si chiama anche "Fondo petrolifero". È stato creato nel 1990, e ora detiene beni per un valore di oltre $ 1 trilione. Il fondo norvegese ha lo scopo di incanalare le entrate della Norvegia generate dalla sua industria petrolifera e di investirle in altre forme di attività.

Ad oggi, la principale fonte di denaro del fondo proviene dalle tasse pagate da diverse compagnie petrolifere, in particolare quelli che vogliono acquisire licenze per esplorare il petrolio.

2. Autorità per gli investimenti di Abu Dhabi (ADIA)

L'Abu Dhabi Investment Authority è stata avviata e tuttora di proprietà dell'Emirato di Abu Dhabi. Negli anni '70, l'Emirato di Abu Dhabi si rese conto che stavano generando molto denaro in eccesso dall'industria petrolifera e dalle riserve petrolifere.

Poi nel 1976, il fondo sociale ADIA è stato creato con l'obiettivo primario di reinvestire le entrate in eccesso in altre piattaforme per conto del governo. Il fondo detiene attualmente quasi 900 miliardi di dollari, e cresce di circa il 10% composto ogni anno.

3. China Investment Corporation

La China Investment Corporation è stata progettata per reinvestire una parte delle riserve valutarie del paese. Sebbene il numero preciso di attività detenute dal fondo rimanga sconosciuto, il suo valore è stimato intorno agli 800 miliardi di dollari.

Nel 2017, il fondo è stato utilizzato per acquistare una quota del 45% di un edificio per uffici con sede a New York del valore di 2,3 miliardi di dollari.

La linea di fondo

Un fondo sovrano si riferisce a un pool di reddito che un paese utilizza per diversificare il proprio portafoglio di investimenti. La maggior parte dei paesi con SWF li ha finanziati con solo poche materie prime come principale flusso di entrate. Le nazioni mediorientali, che dipendono fortemente dal reddito generato dalle loro industrie petrolifere, sono un ottimo esempio.

Altre risorse

Per aiutarti a diventare un analista finanziario di livello mondiale e far avanzare la tua carriera al massimo del tuo potenziale, queste risorse aggiuntive saranno molto utili:

• Bilancia commercialeBilancia commerciale (BOT)La bilancia commerciale (BOT), noto anche come bilancia commerciale, si riferisce alla differenza tra il valore monetario delle importazioni di un paese e
• Federal Reserve (The Fed)Federal Reserve (The Fed)La Federal Reserve è la banca centrale degli Stati Uniti ed è l'autorità finanziaria dietro la più grande economia di libero mercato del mondo.
• Korea Investment Corporation (KIC) Korea Investment Corporation (KIC) La Korea Investment Corporation (KIC) è un fondo sovrano istituito dal governo della Repubblica di Corea il 1 luglio, 2005,
• Flussi di entrate Flussi di entrate I flussi di entrate sono le varie fonti da cui un'azienda guadagna denaro dalla vendita di beni o dalla fornitura di servizi. I tipi di