Che cos'è una correzione tecnica?

Una correzione tecnica è un calo del valore di mercato del titolo del 10% o più ma non più del 20% dopo una serie di guadagni elevati estesi nelle precedenti chiusure. La correzione tecnica può applicarsi a singole attività come obbligazioni, materie prime, o indici di borsa, come l'indice S&P 500 l'indice S&P 500, l'indice Standard and Poor's 500, abbreviato come indice S&P 500, è un indice che comprende le azioni di 500 società quotate in borsa nell'indice o NASDAQ. Se il calo supera il 20%, è considerato un mercato ribassista.

La parola correzione tecnica deriva dall'idea che, storicamente, il calo dei prezzi spesso si corregge e ritorna alla sua tendenza a lungo termine. Una correzione tecnica può avvenire temporaneamente o per un periodo continuo. Comunque, una normale correzione del mercato è solitamente di breve durata e può durare da tre a quattro mesi. Diversi fattori sono coinvolti nella correzione tecnica, che vanno dalle sfide nel piano di gestione di un'azienda a un cambiamento microeconomico su larga scala.

Come funziona

Durante una correzione tecnica, si verifica un'azione di prezzo di consolidamento per segnalare la fine di un trend. L'idea alla base di una correzione tecnica è quella di tornare al valore di mercato di un titolo dopo che è stato eccessivamente gonfiato in un mercato rialzista Bull vs Bear è il o sgonfiato in un mercato ribassista. Nel caso precedente, il prezzo del titolo fa precipitare un selloff, mentre in quest'ultimo, porta a un riacquisto, derivanti dall'indecisione al commercio.

Generalmente, gli investitori non sanno quanto durerà la correzione tecnica, né lo vedono arrivare finché non è finito. Sebbene possa causare molte preoccupazioni tra gli investitori, soprattutto commercianti alle prime armi, una correzione tecnica fa parte degli investimenti a lungo termine. Si può prevedere che si verifichi periodicamente e per tutta la vita di un investitore, con ogni evento che ha un recupero.

Mediare gli eventi a una correzione tecnica

Nell'ambiente commerciale, correzioni tecniche possono verificarsi in una serie di scenari. Poiché è impossibile indicare con un certo grado di certezza se una correzione si tradurrà in un mercato ribassista o in un'inversione, è importante tenerli in prospettiva.

Storicamente, i crolli del mercato hanno portato a correzioni tecniche in cui il minimo è culminato in mercati ribassisti. I mercati ribassisti si riferiscono a periodi in cui il ribasso cumulativo del mercato è pari o superiore al 20% rispetto alla precedente chiusura del picco. Sebbene le correzioni tecniche siano preoccupanti per alcuni investitori, possono offrire agli investitori l'opportunità di acquistare azioni di qualità e prezzi scontati, rivalutare la tolleranza al rischio dei propri portafogli, e avviare le modifiche necessarie adattate agli obiettivi di investimento.

Una delle sfide principali per un trader o un investitore è confondere una correzione tecnica con una potenziale inversione. Però, uno degli obiettivi dell'analisi tecnica è distinguere un'azione correttiva tecnica del prezzo da un'apparente inversione di prezzo all'interno di un trend continuo.

Identificazione della correzione tecnica dall'inversione del prezzo

La teoria di Dow

Uno degli sviluppi più importanti nella storia dell'analisi tecnica che può aiutare i trader e gli investitori a prevedere una correzione tecnica e discernere la differenza tra correzione tecnica e inversione dei prezzi è la teoria di Dow. Charles Dow ha proposto per la prima volta la teoria nel 1890 per fornire una base per l'identificazione tecnica. I principi delle azioni sui prezzi come enunciati dalla teoria sono i seguenti:

• Il mercato sconta tutto
• Ci sono tre tendenze nei mercati finanziari, con la tendenza principale che è il principale movimento direzionale dei prezzi
• Conferma, per cui due indici fanno tendenza confermandosi a vicenda
• Il trend è confermato dal volume degli scambi, e
• Le tendenze sono valide fino all'inversione

I concetti alla base della teoria di Dow, che sono alla base dell'individuazione della correzione tecnica, sono impantanati in significative controversie nei tempi moderni. In particolare, i suoi principi erano originariamente basati su due indici medi di borsa, quello ferroviario e industriale. Tuttavia, i principi si applicano a tutti gli indici di mercato nei tempi attuali e possono essere estesi ai principali mercati finanziariMercati finanziariMercati finanziari, dal nome stesso, sono un tipo di mercato che fornisce una via per la vendita e l'acquisto di beni come obbligazioni, azioni, cambio estero, e derivati. Spesso, sono chiamati con nomi diversi, tra cui "Wall Street" e "mercato dei capitali, "ma tutti significano ancora la stessa cosa..

Grafici

L'analisi tecnica utilizza i grafici per rivelare indici sottoperformanti che si susseguono costantemente. Tale modello può segnalare che è imminente una correzione tecnica. Tipicamente, i livelli di supporto e resistenza vengono utilizzati per proiettare quando un consolidamento dei prezzi o un'inversione può comportare una correzione del mercato.

Abbastanza spesso, l'analisi tecnica verrà fuori quando un titolo o l'intero mercato viene sovrainflazionato. La creazione di grafici può tenere traccia dei cambiamenti e evidenziare gli aggiustamenti degli straordinari in un mercato, un bene, o un indice. Alcuni dei componenti standard utilizzati nella maggior parte delle piattaforme di creazione di grafici includono Bollinger BandsBollinger Bands®"Bollinger Bands" sono uno strumento di analisi tecnica sviluppato da John Bollinger negli anni '80 per il trading di azioni. Le bande comprendono un indicatore di volatilità che misura l'alto o il basso relativo del prezzo di un titolo in relazione alle operazioni precedenti. per sovrapporre linee di tendenza di supporto e resistenza attorno ai modelli di candele per misurare la volatilità del prezzo di un bene attorno alla media.

Esempi di correzioni tecniche

Tra il 1980 e il 2010 38 correzioni hanno avuto luogo nei mercati statunitensi e hanno registrato rimbalzi. Per esempio, dal 19 febbraio, picco del 2020, l'S&P 500 è crollato del 34% a causa della pandemia di COVID-19. I cali sono stati così spontanei che i freni a circuito automatico si sono attivati ​​più volte, insieme ad altre misure di stimolo della Federal Reserve e del governo degli Stati Uniti. Però, S&P 500 ha messo in scena una ripresa costante, spazzando via le svendite.

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