Cosa sono le obbligazioni ipotecarie?

Cosa sono le obbligazioni ipotecarie?

Un'obbligazione ipotecaria è un'obbligazione in cui i titolari hanno un diritto sui beni immobiliari presentati come garanzia. Un prestatore potrebbe vendere una raccolta di obbligazioni ipotecarie a un investitore, che poi riscuote i pagamenti degli interessi su ciascuna ipoteca fino a quando non viene estinta. Se il proprietario del mutuo è inadempiente, l'obbligazionista ottiene la casa.

“Obbligazioni ipotecarie, sebbene tipicamente attaccato alle case, può riferirsi anche all'attrezzatura, "dice Jim Pendergast, vicepresidente senior di altLINE, una divisione di The Southern Bank Company a Birmingham, Alabama. “Se il proprietario è inadempiente sul mutuo, i titolari di obbligazioni ipotecarie hanno un diritto legale sulla proprietà”.

Alcuni investitori possono investire in obbligazioni ipotecarie per diversificare i propri portafogli. Possono anche apprezzare le obbligazioni ipotecarie perché il debito è garantito da beni immobili tangibili.

Come funziona un prestito obbligazionario?

In molti casi, i prestatori di mutui hanno un numero di ipoteche sui loro libri. A causa di ciò, hanno speso capitale, e mentre ricevono i pagamenti di capitale e interessi, potrebbero voler realizzare un profitto più veloce.

Le banche e altri istituti di credito possono confezionare questi mutui in titoli obbligazionari e poi venderli ad altri investitori, consentendo loro di raccogliere più capitale rapidamente senza aspettare che passi l'intera durata del prestito, spiega Pendergast.

“Banche e agenzie di mutui vendono mutui come obbligazioni agli investitori, in genere con uno sconto, "dice Pendergast. "È quindi responsabilità degli investitori farsi carico della ricezione dei pagamenti per i prestiti".

È importante notare, però, che l'interesse su un'obbligazione ipotecaria può fluttuare, a differenza di altri legami, come i titoli di stato, che hanno un tasso di rendimento fisso.

Anche, un'obbligazione ipotecaria non viene fornita con un pagamento del capitale alla fine del termine. Con un'obbligazione statale o societaria più tradizionale, gli investitori ricevono pagamenti di interessi regolari e quindi un pagamento di capitale forfettario alla fine del termine. Con le obbligazioni ipotecarie, però, i pagamenti effettuati agli obbligazionisti comprendono il capitale più gli interessi.

In che modo le obbligazioni influiscono sui tassi dei mutui?

I tassi ipotecari sono influenzati da una serie di fattori, comprese le condizioni di mercato e il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni. Però, i prezzi delle obbligazioni ipotecarie possono anche influenzare i tassi, spiega Dan Green, CEO di Homebuyer, un creditore ipotecario per i primi acquirenti. Generalmente, esiste una relazione inversa tra tassi ipotecari e prezzi delle obbligazioni.

“I tassi ipotecari si basano sul prezzo delle obbligazioni ipotecarie, "dice Verde. “Quando i prezzi delle obbligazioni aumentano, i tassi dei mutui scendono. Quando i prezzi delle obbligazioni scendono, i tassi dei mutui salgono».

Prestando attenzione ai prezzi delle obbligazioni ipotecarie e ad altre tendenze, è possibile avere un'idea generale di dove potrebbero essere diretti i tassi ipotecari, anche se non esiste un modo infallibile per prevedere il futuro dell'economia o dei mercati.

Chi compra le obbligazioni ipotecarie?

Una varietà di investitori può acquistare obbligazioni ipotecarie, Verde dice, comprese le pensioni, fondi e il governo. Il governo, Per esempio, compra obbligazioni ipotecarie sotto società come Freddie Mac e poi le vende a singoli investitori, Pendergast aggiunge.

“Le persone e le istituzioni alla ricerca di un investimento relativamente prudente in genere scelgono obbligazioni ipotecarie, "dice Pendergast.

Le obbligazioni ipotecarie sono sicure?

Come ogni investimento, le obbligazioni ipotecarie presentano diversi livelli di rischio. Se acquistato tramite un broker con l'assicurazione Securities Investor Protection Corporation (SIPC), puoi essere ragionevolmente sicuro che i tuoi soldi siano protetti dal fallimento dal broker, anche se non sei protetto dalle perdite dell'obbligazione o del fondo in cui l'obbligazione è inclusa.

“Le obbligazioni ipotecarie a buon prezzo bilanciano rischio e rendimento, "dice Verde. "Le obbligazioni ipotecarie a prezzi bassi espongono gli investitori a un rischio più elevato".

Pendergast sottolinea, però, che un'obbligazione ipotecaria è ancora considerata relativamente sicura. Grazie a questa sicurezza, è probabile che tu veda un tasso di rendimento inferiore a quello che vedresti con un investimento azionario, che è considerato più rischioso.

“Inoltre, poiché le obbligazioni ipotecarie vengono generalmente acquistate tramite il governo, sono più sicuri di molti altri investimenti, "dice Pendergast.

A seconda della strategia di investimento e degli obiettivi di asset allocation, le obbligazioni ipotecarie possono avere senso nel tuo portafoglio. Le obbligazioni ipotecarie possono fornire un certo grado di sicurezza e reddito al tuo portafoglio e aiutarti a raggiungere i tuoi obiettivi. Considera attentamente le tue esigenze e la tua propensione al rischio, e considera di parlare con un professionista degli investimenti prima di decidere come procedere.