Cos'è un REIT?

Investire in immobili può essere un modo interessante per mettere i tuoi soldi al lavoro per te, ma cosa succede se non hai abbastanza soldi per acquistare una proprietà a titolo definitivo? Un modo per iniziare a investire nel settore immobiliare senza la necessità di una grossa fetta di capitale è acquistare azioni di un fondo di investimento immobiliare, o REIT.

Che cos'è un fondo di investimento immobiliare (REIT)?

Un fondo di investimento immobiliare (REIT) è una società che possiede, finanzia o gestisce immobili che generano reddito. Questo reddito può provenire da rate del mutuo, Per esempio, o gli affitti che pagano gli inquilini degli immobili. Molti REIT sono specializzati in un tipo specifico di proprietà, ma altri hanno portafogli più diversificati.

Con un REIT, hai accesso a opportunità di investimento immobiliare senza la necessità di un importo sostanziale per acquistare effettivamente proprietà o acquistare in un club di investimento immobiliare.

Esistono REIT quotati e non quotati, ma la maggior parte è quotata in borsa. Come qualsiasi altro titolo, le azioni di REIT quotate in borsa possono essere acquistate e vendute nelle principali borse valori.

In sostanza, un REIT trae profitto dalle sue partecipazioni immobiliari, e tu, in qualità di azionista, avere anche la possibilità di trarre profitto. Quando il prezzo delle azioni del REIT aumenta, è possibile usufruire della rivalutazione del capitale, oltre a ricevere il pagamento dei dividendi.

Come funziona un REIT?

Per essere considerato un REIT, una società deve soddisfare determinati criteri:

• Almeno il 75% del patrimonio della società deve essere investito in immobili.
• Almeno il 75% del reddito lordo della società deve provenire da interessi sui mutui, vendite di immobili o affitti ricevuti da immobili.
• La società deve essere tassata come una società e gestita da fiduciari o da un consiglio di amministrazione.
• Ci devono essere almeno 100 azionisti, e non più del 50 per cento delle sue azioni può essere detenuto da cinque o meno persone.
• Almeno il 90 percento del reddito imponibile di un REIT ogni anno deve essere pagato agli azionisti come dividendi.

Tipi di REIT

Esistono due tipi principali di REIT quotati in borsa:

• REIT azionari – I REIT azionari sono spesso indicati semplicemente come REIT. Questi REIT possiedono effettivamente proprietà che producono reddito, come condomini, edifici commerciali e altri tipi di proprietà, come impianti di stoccaggio. Possiedono questi beni e fanno soldi mentre i loro inquilini pagano l'affitto, o quando vendono proprietà con un guadagno.
• mREIT – Piuttosto che acquistare proprietà e addebitare l'affitto, I mREIT (o REIT ipotecari) forniscono finanziamenti per gli immobili. Potrebbero acquistare mutui, o addirittura originarli, o acquistare titoli garantiti da ipoteca. Il reddito per questo tipo di REIT deriva dagli interessi maturati su questi mutui.

Inoltre, ci sono REIT pubblici non quotati che non negoziano in borsa, anche se sono registrati presso la Securities and Exchange Commission (SEC).

Esistono anche REIT privati ​​che non sono registrati presso la SEC e possono essere acquistati senza passare attraverso uno scambio. Però, questi potrebbero essere meno liquidi e trasparenti dei REIT pubblici, quindi vengono con qualche rischio.

Insieme allo stato di cambio, un REIT può rientrare nei seguenti settori immobiliari:

• Centri dati
• Diversificato (o una combinazione di proprietà)
• Assistenza sanitaria
• industriale (ad es. magazzini)
• Infrastrutture (ad es. gasdotti)
• Alloggio
• Mutuo (mREIT)
• Ufficio
• Residenziale
• Al dettaglio
• Self-storage
• Specialità (ad es. casinò)
• Timberland

Come investire in REIT

Investire in REIT è abbastanza semplice, soprattutto se ti concentri su società quotate in borsa. In quel caso, tutto ciò che devi sapere è il simbolo del ticker. Puoi quindi andare dal tuo broker e acquistare azioni, effettuando un ordine come faresti per qualsiasi altro stock. Puoi anche acquistare quote di fondi REIT.

Oltre a ciò, potresti essere in grado di destinare una parte del tuo normale contributo 401 (k) a un REIT. Sebbene le singole azioni non siano normalmente incluse in un 401 (k), I REIT possono essere aggiunti se l'amministratore lo consente.

Come per qualsiasi investimento, tieni presente che c'è un livello di rischio con i REIT, e sono stati notevolmente influenzati dall'inizio della pandemia. Per evitare passi falsi, assicurati di analizzare attentamente ogni opportunità, e cerca di evitare una strategia "taglia unica".

I REIT hanno un buon track record?

Generalmente, I REIT hanno un track record relativamente buono.

L'indice FTSE Nareit All Equity REITs ha registrato rendimenti annualizzati di circa il 12% nel periodo di 40 anni conclusosi a giugno 2019, secondo Nareit, un'associazione che rappresenta i REIT. A confronto, l'S&P 500 vede storicamente rendimenti annualizzati vicini al 10%. Mentre alcuni indici, come il Russell 2000 Small Cap, superare i REIT in periodi di tempo più brevi, I REIT tendono a vedere prestazioni migliori nel lungo periodo.

È importante notare, però, che le prestazioni passate non sono una garanzia che i REIT continueranno a funzionare bene in futuro.

A seconda della tua tolleranza al rischio e degli obiettivi di portafoglio, anche se, l'aggiunta di una certa esposizione immobiliare attraverso i REIT potrebbe aiutarti a un'ulteriore diversità e fornirti un'altra classe di attività. Considera attentamente la tua situazione individuale, così come la consulenza con un professionista degli investimenti, per decidere se investire in immobili o concentrarsi sui REIT ha senso per te, e quanto dovresti destinare a loro.