Cos'è l'RSI in azioni?

Valutare la performance storica e la potenziale crescita futura di qualsiasi azienda implica parlare in una serie di acronimi abbreviati:ROE, EPS, TTM, GARP e altro ancora. Oltre ad analizzare il track record a lungo termine dell'azienda e confrontarlo con aziende simili, alcuni investitori preferiscono dare un'occhiata più da vicino al movimento di ogni singolo titolo rispetto alle sue recenti oscillazioni dei prezzi per calcolare un altro acronimo:RSI, o Indice di forza relativa.

Cos'è l'RSI?

Il Relative Strength Index (RSI) è un indicatore del momentum dei prezzi, e i suoi valori vanno da 0 a 100. Il numero aiuta a valutare se il prezzo di un'azione è in aumento o in calo. Tiene conto sia della frequenza che dell'entità dell'aumento e della diminuzione dei prezzi.

Sebbene molto sia cambiato negli investimenti a causa dell'interruzione tecnologica, RSI esiste da molto prima che chiunque potesse fare trading sui propri smartphone, o addirittura da quando chiunque aveva uno smartphone. Il concetto di RSI è emerso nel 1978 in J. Welles Wilder, il libro di Jr., “Nuovi concetti nei sistemi tecnici di trading, ” con l'obiettivo di aiutare a capire se un titolo è stato ipercomprato o ipervenduto. È importante notare che l'RSI fa parte di ciò che è noto come analisi tecnica. Questo campo esamina lo slancio del prezzo o altri fattori "tecnici" come i modelli nei grafici dei movimenti dei prezzi per prevedere i movimenti futuri dei prezzi.

Queste immagini possono sembrare complesse, ma mirano a rispondere a una semplice domanda:questo farà soldi o perderà denaro?

Il grafico seguente descrive in dettaglio le azioni di Amazon (in alto) da agosto 2020 ad agosto 2021 e la sua forza relativa (in basso) nello stesso periodo. Il grafico azionario mostra la performance assoluta in termini di dollari, mentre il grafico RSI misura la performance del titolo rispetto alla propria cronologia dei prezzi, quindi è calcolato su base percentile, su una scala da 1 a 100.

Cosa significa quando un titolo è ipercomprato rispetto a ipervenduto?

Un RSI nella fascia più alta, in particolare sopra 70, mostra che un'azione ha avuto un forte slancio di prezzo al rialzo. Però, questo slancio può spesso indicare che il titolo è ipercomprato. Gli investitori potrebbero essere più propensi a vendere per capitalizzare lo slancio di acquisto e prendere parte dei loro profitti.

Un RSI più basso, specialmente nell'intervallo inferiore a 30, tende ad essere associato all'ipervenduto. Lo slancio del prezzo al ribasso è spesso visto come un riflesso del fatto che il titolo è destinato a un rimbalzo, il che significa che è un buon momento per essere alla fine vincente del buy-low, piano di gioco di vendita alto.

Come calcolare RSI

Puoi utilizzare RSI per qualsiasi periodo di tempo, ma la finestra più comunemente utilizzata include i precedenti 14 giorni di attività di mercato. Così, dovresti sommare tutti i guadagni nel periodo e dividere per 14 per i tuoi guadagni medi. Quindi, sommi tutte le perdite e dividi per 14 per calcolare le perdite medie. Ora, dividere i guadagni medi per le perdite medie. Questa è la tua forza relativa (RS).

Quindi, inserisci quel numero in Wilder, La formula di Jr. per RSI:(100 – 100/(1 + RS)).

RSI non è solo per singoli titoli, o. La cifra può valere per interi mercati. Per esempio, gli analisti calcoleranno l'RSI dell'S&P 500 e altri indici per ottenere un quadro dell'attività di tendenza nell'intero mercato azionario.

RSI contro MACD

RSI condivide alcune somiglianze con MACD, che sta per Moving Average Convergence/Divergence.

Il MACD è un altro indicatore tecnico del momentum dei prezzi che esamina le medie mobili in determinati periodi di tempo e se queste si uniscono, convergono o si allontanano, divergendo. Questo strumento viene spesso utilizzato in combinazione con RSI per fornire ai trader più dati per capire cosa riserva il futuro per un titolo o un intero mercato.

Pro e contro dell'utilizzo di RSI

Ecco alcuni vantaggi e svantaggi dell'utilizzo di RSI.

Professionisti

• Potresti ottenere un potenziale vantaggio a breve termine: RSI aiuta a scattare un'istantanea ravvicinata di un intervallo di tempo specifico, che può offrire preziose informazioni predittive per decisioni di acquisto e vendita immediate.
• La formula è relativamente semplice: RSI offre uno sguardo matematico di base al recente movimento di tendenza di qualsiasi azione. L'approccio incentrato sui numeri offre un quadro quantitativo che non comporta la decifrazione dei segnali da alcun input soggettivo.

Contro

• Questi input soggettivi sono importanti: Fattori qualitativi come l'annuncio dell'assunzione di un nuovo dirigente di livello C svolgono un ruolo fondamentale nella performance di un titolo. Non c'è spazio nella formula RSI per valutare le credenziali di un nuovo manager.
• La formula non è costruita per il gioco lungo: Se ti concentri su un quadro più ampio:risparmiare per la pensione, ad esempio:la tradizionale finestra di 14 giorni di RSI non è la soluzione giusta. Anziché, farai meglio a impiegare un'analisi fondamentale che tenga conto dell'attività complessiva, redditività, valutazione e altro ancora per prevedere i rendimenti a lungo termine.
• La formula può sembrare semplice, ma usarlo non è: Il calcolo dell'RSI è semplice, ma le decisioni sull'acquisto e la vendita sono ancora complicate. L'RSI è uno dei tanti indicatori utilizzati dai trader di livello avanzato, non dagli investitori al dettaglio dilettanti.