Portafoglio estero vs. investimento diretto estero:qual è la differenza?

Portafoglio estero vs. investimento diretto estero: una panoramica

Investimento straniero, abbastanza semplice, sta investendo in un paese diverso da quello di casa. Implica il flusso di capitali da un paese all'altro e gli stranieri che hanno un interesse di proprietà o voce in capitolo negli affari. Gli investimenti esteri sono generalmente visti come un catalizzatore per la crescita economica e possono essere intrapresi da istituzioni, società, e individui.

Gli investitori interessati agli investimenti esteri generalmente seguono una delle due strade:investimenti di portafoglio esteri o investimenti diretti esteri. Gli investimenti di portafoglio esteri (FPI) si riferiscono all'acquisto di titoli e altre attività finanziarie da parte di investitori di un altro paese. Esempi di investimenti di portafoglio esteri includono azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, fondi negoziati in borsa, Ricevute di deposito americane (ADR), e ricevute di deposito globali (GDR).

Gli investimenti diretti esteri (IDE) si riferiscono agli investimenti effettuati da un individuo o da un'impresa in un paese in un'impresa situata in un altro paese. Gli investitori possono effettuare investimenti diretti esteri in diversi modi. Alcuni comuni includono la creazione di una filiale in un altro paese, acquisizione o fusione con una società estera esistente, o avviare una partnership di joint venture con una società straniera.

Punti chiave

• L'investimento di portafoglio estero è l'acquisto di titoli di paesi esteri, come azioni e obbligazioni, su uno scambio.
• L'investimento diretto estero consiste nella costruzione o nell'acquisto di imprese e delle relative infrastrutture in un paese straniero.
• Gli investimenti diretti sono visti come un investimento a lungo termine nell'economia del paese, mentre l'investimento di portafoglio può essere visto come una mossa a breve termine per fare soldi.
• L'investimento diretto è probabilmente adatto solo per le grandi aziende, istituzioni, e investitori di private equity.

Investimenti di portafoglio estero (FPI)

L'investimento di portafoglio estero (FPI) si riferisce all'investimento nelle attività finanziarie di un paese straniero, come azioni o obbligazioni disponibili in borsa. Questo tipo di investimento è a volte visto in modo meno favorevole rispetto agli investimenti diretti perché gli investimenti di portafoglio possono essere svenduti rapidamente e a volte sono visti come tentativi a breve termine per fare soldi, piuttosto che un investimento a lungo termine nell'economia.

Gli investimenti di portafoglio in genere hanno un intervallo di tempo più breve per il ritorno dell'investimento rispetto agli investimenti diretti. Come per qualsiasi investimento azionario, gli investitori di portafoglio esteri di solito si aspettano di realizzare rapidamente un profitto sui loro investimenti.

Poiché i titoli sono facilmente negoziabili, la liquidità degli investimenti di portafoglio li rende molto più facili da vendere rispetto agli investimenti diretti. Gli investimenti di portafoglio sono più accessibili per l'investitore medio rispetto agli investimenti diretti perché richiedono molto meno capitale di investimento e ricerca.

A differenza degli investimenti diretti, l'investimento di portafoglio non offre all'investitore il controllo sull'entità aziendale in cui viene effettuato l'investimento.

Investimenti diretti esteri (IDE)

Gli investimenti diretti esteri (IDE) implicano la creazione di un interesse commerciale diretto in un paese straniero, come l'acquisto o la creazione di un'impresa di produzione, costruzione di magazzini, o acquistare edifici.

Gli investimenti diretti esteri tendono a comportare la creazione di un settore più consistente, interesse a lungo termine per l'economia di un paese straniero. A causa del livello significativamente più elevato di investimenti richiesti, gli investimenti diretti esteri sono generalmente effettuati da società multinazionali, grandi istituzioni, o società di capitali di rischio. Gli investimenti diretti esteri tendono ad essere considerati più favorevolmente poiché sono considerati investimenti a lungo termine, così come gli investimenti nel benessere del Paese stesso.

Allo stesso tempo, la natura degli investimenti diretti, come la creazione o l'acquisizione di un impianto di produzione, rende molto più difficile liquidare o ritirare l'investimento. Per questa ragione, l'investimento diretto è di solito intrapreso essenzialmente con lo stesso atteggiamento di quello di avviare un'impresa nel proprio paese, con l'intenzione di rendere l'impresa redditizia e di continuare la sua attività a tempo indeterminato. Per l'investitore, investimento diretto significa avere il controllo dell'impresa investita e poterla gestire direttamente. comporta anche più rischi, opera, e impegno rispetto agli investimenti di portafoglio esteri.

considerazioni speciali

Quando si effettuano investimenti esteri, gli investitori devono considerare i fattori economici così come altri fattori di rischio, quali instabilità politica e rischio di cambio. Una delle forme più rischiose di investimento diretto estero è chiamata greenfield investing. Le multinazionali utilizzeranno gli investimenti green field per creare una nuova filiale in un paese straniero, spesso in un mercato emergente. Il termine campo verde viene utilizzato perché la società madre costruisce la filiale da zero (simile a un agricoltore che prepara un campo per la semina).

Un aspetto negativo degli investimenti greenfield è l'enorme quantità di denaro che la società madre potrebbe dover spendere per far funzionare la filiale. Ciò può includere l'acquisto di terreni, la costruzione di impianti di produzione, e la formazione di una forza lavoro locale. Altre barriere all'ingresso possono includere il rispetto delle restrizioni locali sulle imprese straniere, pagare le tasse richieste e le tasse di autorizzazione, e requisiti per l'uso di componenti fabbricati a livello nazionale.