Un buon anno per la maggior parte dei fondi Kip 25

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Quasi tutte le principali categorie di investimento, dalle obbligazioni alle azioni di società statunitensi ed estere, ha avuto un anno positivo nel 2019. Come sono andati i nostri fondi Kiplinger 25? In media, le nostre scelte obbligazionarie e azionarie internazionali hanno brillato; i fondi azionari statunitensi del gruppo sono stati un miscuglio (tutti i rendimenti sono fino al 31 dicembre).

Il calo dei tassi di interesse ha aiutato i fondi obbligazionari (quando i tassi scendono, i prezzi delle obbligazioni aumentano). Le sette selezioni del Kip 25 hanno registrato un rendimento medio del 9,4% nel 2019, guidata da un balzo del 15,8% in Vanguard High-Yield Corporate. Il gruppo ha battuto l'indice di riferimento Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond (+8,7%). Il peggior risultato è stato DoubleLine Total Return Bond. Il fondo è rimasto indietro rispetto all'indice Agg in gran parte perché il fondo ha evitato il debito societario, un driver chiave dei rendimenti dell'indice nel 2019.

I fondi azionari esteri di Kip 25 hanno chiuso il 2019 in modo solido. Tre di loro:AMG TimesSquare International Small Cap, Fidelity International Growth e Oakmark International hanno superato l'indice MSCI EAFE nel 2019. Baron Emerging Markets ha superato l'indice MSCI Emerging Markets.

I nostri fondi azionari statunitensi hanno faticato a battere il benchmark di mercato in un anno eccezionale. L'indice azionario Standard &Poor's 500 ha guadagnato il 31,5%, il suo anno migliore dal 2013. Due fondi Kiplinger 25 hanno battuto lo spauracchio:DF Dent Midcap Growth, con un rendimento del 40,1%, e T. Rowe Price QM U.S. Small-Cap Growth Equity, in crescita del 32,8%. T. Rowe Price Dividend Growth e Blue Chip Growth si sono avvicinati al rendimento dell'indice.

Gli altri otto fondi azionari statunitensi sono rimasti indietro rispetto all'S&P 500. I fondi azionari delle grandi società sono andati meglio di quelli che investono in aziende più piccole, e i fondi orientati alla crescita battono quelli orientati al valore. Dodge &Cox Stock e T. Rowe Price Value hanno seguito ciascuno l'S&P 500 di oltre cinque punti percentuali, ma hanno fatto meglio di Wasatch Small Cap Value, che si concentra sulla negoziazione di azioni di piccole società a prezzi stracciati.

Tieni presente che i rendimenti di un anno sono un ostacolo in un investimento a lungo termine. Primecap Odyssey Crescita, ad esempio, è in ritardo rispetto all'S&P 500 di un anno, ma il fondo è tre-, i record di cinque e dieci anni lo battono ancora.