Come rifinanziare i prestiti agli studenti

Questo è un guest post di Travis Hornsby, fondatore di Student Loan Planner. Ho incontrato Travis l'anno scorso e ho capito che sa un quantità su qualcosa che è un punto cieco per me. Gli ho chiesto se era disposto a preparare un articolo per i lettori di GRS sul rifinanziamento dei prestiti agli studenti. Ecco qui!

Ti piacerebbe spendere $ 4000 ogni anno e non avere nulla da dimostrare? Sembra pazzesco, Giusto? Eppure è esattamente quello che succede quando ti ritrovi sepolto nei debiti, che si tratti del debito della carta di credito o dei prestiti studenteschi.

Lasciate che vi faccia un esempio.

Avevo un amico che doveva circa $ 200, 000 di debiti studenteschi. Stava ripagando tutto sul piano decennale standard con il governo federale.

Lui conosceva c'erano altri finanziatori là fuori che gli avrebbero permesso di rifinanziarsi a un tasso di interesse più basso, ma non era sicuro che ci sarebbe stato un grande vantaggio. Dopo averlo convinto a esplorare le sue opzioni, però, ha bloccato un tasso del 5% invece del 7%. In altre parole, ha tagliato i suoi costi annuali per interessi di oltre $ 4000 .

cosa potrebbe tu fare con un extra di $ 4000 all'anno?

Un altro mio amico ha ricevuto una lettera da una grande banca che lo ha convinto a rifinanziare i suoi prestiti federali a un tasso variabile del 4,8%. Non male. Ma dal momento che non si guardava intorno, non si era reso conto che avrebbe potuto trovare una tariffa molto più bassa! Dopo alcune ricerche, è andato con un altro prestatore che gli ha dato un tasso variabile nei tre bassi. Perché doveva così tanto, è stato in grado di risparmiare circa $ 10, 000 all'anno!

Forse hai solo cinque cifre modeste in prestiti agli studenti. Forse hai sei cifre che devi restituire. O forse devi così tanto che pensi che pagare tutto il tuo debito studentesco non sia sul tavolo. In questo articolo, Voglio darti un quadro che ti permetterà di risparmiare migliaia di dollari non pagando più interessi del necessario.

Sei un buon candidato per il rifinanziamento del prestito studentesco?

Il motivo principale per rifinanziare il debito studentesco è ottenere un tasso di interesse più basso in modo da poterlo ripagare più velocemente. Là sono altri benefici, anche se, come ridurre il numero di prestiti, ottenere un miglior servizio di prestito studentesco, e impegnarsi in un piano chiaro per liberarsi dai debiti.

Puoi raggiungere tutti questi obiettivi secondari rimanendo sotto l'ombrello federale; l'unica cosa che tu non posso get è il tasso di interesse più basso.

La prima cosa che devi scoprire è se è intelligente rifinanziare i tuoi prestiti studenteschi.

Se devi meno del doppio del tuo reddito e lavori nel settore privato, congratulazioni! Il rifinanziamento è qualcosa che vale la pena considerare. (Se questo non ti descrive, allora potresti essere meglio considerare il perdono del prestito studentesco come un'opzione per rimborsare i prestiti studenteschi.)

Oltre ad avere il giusto ammontare di debiti rispetto al tuo reddito, devi anche essere in una situazione finanziaria solida per accettare un pagamento mensile richiesto con meno protezioni del mutuatario rispetto a quelle fornite dal governo federale.

Rifinanziare un prestito studentesco subito dopo la laurea non è una cattiva idea. Dovresti avere almeno $ 5000 in contanti in banca e $ 0 di debito con carta di credito. Se non ci sei ancora, attendere il rifinanziamento fino a quando non hai realizzato questo. Dovrai anche avere un punteggio di credito di almeno 650.

Dove dovresti acquistare per un buon affare?

Anche se può sembrare strano, ogni prestatore si rivolge a un diverso demografico. A causa di ciò, un prestatore potrebbe guardarti favorevolmente mentre un altro potrebbe darti un'offerta peggiore perché non sei il loro cliente target.

Alcuni istituti di credito preferiscono così tanto i mutuatari ad alto reddito da offrire intenzionalmente un affare meno attraente a chiunque abbia un reddito inferiore a sei cifre.

L'unico modo per saperlo con certezza è guardati intorno e confronta almeno tre opzioni . Alcuni siti (come il mio) daranno bonus di rimborso da società di rifinanziamento di prestiti studenteschi se fai domanda tramite i loro link di riferimento. Poiché l'alternativa è ottenere $ 0, potresti anche raccogliere un bonus di rimborso se stai affrontando il problema di cercare una tariffa. (Non mi interessa se lo fai tramite me o qualcun altro, ma dovresti approfittarne!)

Quando ti rivolgi a qualsiasi prestatore, riceverai una risposta entro un paio di minuti se sei prequalificato.

Detto ciò, devi comunque presentare la documentazione sul reddito, rispondi alle domande sui tuoi risparmi e sui tuoi beni, e sottoporsi a quello che viene chiamato un controllo della solvibilità. Ciò consente al prestatore di cercare nella tua storia creditizia eventuali eventi negativi che potrebbero impedire loro di estenderti un'offerta.

Un controllo di solvibilità ha un impatto temporaneo sul tuo punteggio di credito abbattendo quel punteggio di alcuni punti. È come aprire una carta di credito. Se fai acquisti in più posti, purché sia ​​fatto entro una finestra di 30 giorni, conterà contro di te solo una volta.

Quali termini dovresti scegliere?

La scelta di un termine di rifinanziamento del prestito studentesco è simile alla scelta tra un mutuo di 15 o 30 anni. Le società di prestito studentesco offrono più opzioni. Il termine più breve è di 5 anni, seguito dalle opzioni per 7-, 10-, 15-, e 20 anni. (Alcune aziende ti permetteranno persino di scegliere il tuo pagamento mensile invece di limitarti solo a quei termini!)

Più breve è il periodo di rimborso, più basso è il tasso di interesse.

Anche se mi piace il termine quinquennale perché ti assicura di uscire rapidamente dai debiti, dovresti scegliere il termine che ti dà un pagamento mensile con cui sei a tuo agio.

Ed ecco un'altra cosa importante da ricordare: Puoi sempre rifinanziare di nuovo se trovi un tasso più basso.

Molti mutuatari non se ne rendono conto, ma ho molti amici e lettori che adottano l'approccio di iniziare con un tasso fisso di 10 o 15 anni. Questo dà loro un pagamento mensile inferiore. Quindi, una volta che sono in una posizione finanziaria migliore, si rifinanziano a un termine più breve (con pagamenti più elevati).

Illustrare, fai finta che Jimmy abbia 50 dollari, 000 prestito a un tasso di interesse del 6% con il governo. Guadagna $ 60, 000 all'anno in un'azienda Fortune 500, quindi deve meno del doppio del suo stipendio. Ciò significa che è un buon candidato per il rifinanziamento.

Se scegliesse un mandato quinquennale con un tasso di interesse del 3,5%, il suo pagamento mensile sarebbe di $ 910 al mese. Ma forse Jimmy non è ancora pronto per quel tipo di impegno mensile. Potrebbe invece rifinanziare a un tasso del 5% per un periodo di dieci anni con un pagamento mensile di $ 530 al mese, con cui si sente più a suo agio psicologicamente.

Dopo un paio d'anni, Jimmy potrebbe probabilmente rifinanziare di nuovo da un prestito di dieci anni a cinque anni. Fai finta che abbia pagato anticipatamente e che ora debba circa 30 dollari, 000. Il suo nuovo rifinanziamento sarebbe basato su questo nuovo importo principale e quindi dovrebbe pagare circa $ 546 al mese.

La mia preferenza è che tu diventi follemente aggressivo subito, ma volevo solo menzionare questo dato che molti mutuatari lasciano soldi sul tavolo non rifinanziando più di una volta. (Puoi anche raccogliere più bonus di rimborso in questo modo simile all'hacking dei premi della carta di credito.)

Pensieri finali

Ci sono molte persone là fuori che potrebbero risparmiare un sacco di soldi se dovessero rifinanziare i loro prestiti studenteschi.

Ma ricorda: Vuoi rifinanziare solo se ti aiuta a ottenere un tasso di interesse più basso , non solo per consolidare i prestiti. Un tasso più basso significa che una parte maggiore dei tuoi pagamenti andrà al capitale e quindi ti farà uscire dal debito più velocemente.

Assicurati di avere la tua casa finanziaria in ordine prima di iscriverti a grandi pagamenti mensili con un prestatore privato come lo è il governo lontano più flessibile. Detto ciò, non dovresti pagare soldi extra sugli interessi senza una buona ragione.