Che cos'è la disponibilità del prestito con margine?

La disponibilità del prestito a margine si riferisce ai fondi attualmente disponibili in un conto margine che possono essere utilizzati per acquistare ulteriori titoli Titoli di trading I titoli di trading sono titoli acquistati da una società allo scopo di realizzare un profitto a breve termine. I titoli sono emessi all'interno del settore della società, . Un investitore può anche prelevare i fondi per uso personale.

Un conto a margine consente agli investitori di acquistare più titoli di quelli che avrebbero acquistato utilizzando i loro depositi effettivi. Quando gli investitori utilizzano prestiti a margine per acquistare più titoli, usano i depositi in contanti e i titoli acquistati nel loro conto a margine come garanzia.

Riepilogo

• La disponibilità del prestito a margine si riferisce all'importo attualmente disponibile in un conto margine da utilizzare per l'acquisto di titoli.
• Indica anche al broker la quantità di denaro nel conto a margine di un cliente che è attualmente disponibile per il prelievo.
• Eventuali variazioni del valore dei titoli detenuti nel conto a margine influiscono sulla disponibilità del prestito a margine.

Comprendere la disponibilità del prestito a margine

Le società di brokeraggio utilizzano la disponibilità di prestiti a margine per determinare la quantità di denaro in un conto a margine che un cliente può utilizzare per acquistare titoli. Tale importo varia nel tempo al variare del valore dei titoli acquistati.

Per esempio, se il valore delle azioni della società ABC cambia da $ 5 a $ 8 per azione, anche la disponibilità di prestiti a margine aumenta di un margine simile. In contrasto, se il prezzo per azione scende da $ 5 a $ 3 per azione, anche il numero di fondi a disposizione del cliente ne risente.

In genere, gli intermediari devono imporre un margine di mantenimento del 25% sui conti dei clienti; però, tale requisito può essere maggiore a seconda dell'intermediazione. Se una diminuzione del valore dei titoli acquistati fa sì che il saldo del conto di margine scenda al di sotto del requisito di mantenimento, il broker emetterà una richiesta di margine.

Una richiesta di margine richiede al cliente di aumentare il valore del proprio conto vendendo alcuni dei titoli nel conto o depositando fondi aggiuntivi sul conto per soddisfare il requisito di saldo minimo. All'investitore è consentito fino a tre giorni dalla data della richiesta di margine per soddisfare i requisiti di margine di mantenimento.

Come funziona il prestito a margine

Il prestito a margine è una forma di finanziamento per l'acquisto di prodotti finanziari, ed è garantito da contanti depositati sul conto a margine, nonché la garanzia sotto forma di azioni, materie prime, derivatiDerivatiI derivati ​​sono contratti finanziari il cui valore è legato al valore di un'attività sottostante. Sono strumenti finanziari complessi che sono, e altri prodotti finanziari nel conto. Il finanziamento a margine è disponibile sia per i mutuatari individuali che per quelli aziendali, e li aiuta a prendere in prestito fino al 50% del prezzo di acquisto di un investimento.

Semplicemente dichiarato, il prestito a margine consente agli investitori di sfruttare la quantità di azioni marginali che possono possedere. L'importo dei fondi che un investitore può prendere in prestito dipende dal loro valore prestabile, il valore delle attività in portafoglio, e il limite di credito fissato dall'intermediario in base al livello di rischio del cliente.

Esempio pratico

Se John tiene $5, 000 in depositi in contanti nel suo conto a margine, il suo potere d'acquisto totale è di $ 10, 000. Significa che può spendere fino a $ 10, 000 in azioni marginali da aggiungere al suo portafoglio. I $ 10, 000 comprende $ 5, 000 (50%) pagato in contanti e altri $ 5, 000 (50%) pagato utilizzando il prestito di intermediazione.

Per la maggior parte dei broker, i clienti possono prendere in prestito fino al 50% del valore delle azioni marginali, ma non molti clienti sono disposti a rischiare così tanto, soprattutto per le transazioni di alto valore.

I conti a margine consentono inoltre ai clienti di prendere in prestito i propri titoli marginali. Per esempio, se John ha $ 5000 in azioni marginali nel proprio conto a margine, può acquistare un altro lotto di azioni del valore di $ 5000. I titoli marginali fungono da garanzia per il 50% ($ 2500) delle azioni appena acquistate, mentre le azioni marginabili acquistate forniscono collateralCollateralCollateral è un bene o una proprietà che un individuo o un'entità offre a un prestatore come garanzia per un prestito. È usato come un modo per ottenere un prestito, fungendo da protezione contro potenziali perdite per il prestatore nel caso in cui il mutuatario sia inadempiente nei suoi pagamenti. per l'altro 50% ($ 2500).

Perciò, i titoli del cliente varranno $ 10, 000, con un prestito a margine del 50% senza un ulteriore investimento in contanti.

Che cos'è una chiamata di margine?

Quando viene aperto un conto di intermediazione approvato dal margine, un cliente è tenuto a mantenere un saldo minimo specifico nel conto. Generalmente, il saldo minimo è compreso tra il 30% e il 40% del valore dei titoli in loro possesso e può variare a seconda del broker. Le azioni del cliente nel conto a margine fungono da garanzia, e qualsiasi variazione del valore dei titoli influisce sul valore della garanzia.

Se una diminuzione del valore dei titoli fa sì che il capitale scenda al di sotto del margine minimo richiesto, l'intermediario emetterà un avviso di richiesta di margine. Una richiesta di margine richiede al cliente di depositare immediatamente fondi aggiuntivi nel conto di margine per soddisfare il margine di mantenimento richiesto.

Esempio pratico

Supponiamo che John possieda 100 azioni della società ABC del valore di $ 5, 000 nel suo conto approvato con margine e acquista altre 100 azioni a $ 50 per azione a margine. Significa che John ora possiede $ 10, 000 azioni con un margine del 50%.

Però, una causa intentata contro la società ABC ha scatenato il panico tra gli investitori, causando la caduta delle azioni della società ABC da $ 50 a $ 35 per azione. Di conseguenza, Le azioni di John ora valgono $7, 000. L'equità di John ora vale $ 2, 000 ($7, 000 meno $ 5, 000 prestito a margine).

Supponendo che l'intermediazione imponga un requisito di manutenzione del 40%, significa che John è tenuto a mantenere un saldo minimo di $2, 800 (40% x 7, 000) rispetto al suo saldo attuale di $2, 000. Pertanto, l'intermediario emetterà una richiesta di margine per $ 800. A John verrà richiesto di depositare ulteriori $ 800 per soddisfare il margine di manutenzione.

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