Come investire in argento:5 modi per comprarlo e venderlo

I metalli preziosi come l'argento sono da tempo un'alternativa agli investimenti tradizionali come azioni e obbligazioni. Quando i tempi si fanno difficili o sembra che la Federal Reserve sia attivamente impegnata nella stampa di denaro, alcuni investitori si rivolgono all'argento per coprire le loro scommesse o per investire in modo più difensivo.

Agli investitori piace l'argento per molte ragioni, ma molti lo vedono come una riserva di valore in tempi incerti, mentre altri vedono l'argento e altri metalli preziosi come l'oro come protezione contro l'inflazione. Per quest'ultimo gruppo, investire in argento è un modo per essere sicuri di avere una valuta che non può essere gonfiata stampando denaro o con tassi di interesse costantemente vicini allo zero.

Ci sono diversi modi per investire in argento, dal possederlo a titolo definitivo al detenere quote di società che lo producono. Ecco cinque dei modi migliori per investire in argento.

5 modi per comprare e vendere argento

Ciascuno dei modi per investire in argento ha i suoi rischi e benefici.

1. Monete o lingotti

Possedere argento fisico, sia come monete o lingotti, è un modo psicologicamente ed emotivamente soddisfacente per investire in argento. Ne hai il possesso e puoi usarlo, se necessario. E in alcuni casi, in realtà è relativamente facile da accedere. Per esempio, Le monete statunitensi realizzate prima del 1964 contengono circa il 90% di argento, e puoi acquistarli al valore del loro contenuto d'argento.

Se il prezzo dell'argento aumenta, puoi guadagnare con monete d'argento e lingotti, ma questo è l'unico modo per fare soldi qui, poiché la merce fisica non produce flusso di cassa, a differenza di un business di qualità.

Puoi acquistare argento tramite rivenditori locali e banchi dei pegni o rivenditori online come APMEX o JM Bullion. I rivenditori più specializzati ti consentono di acquistare lingotti interi anziché solo monete.

Rischi: Può essere facile pagare più del dovuto per l'argento fisico, quindi assicurati di annotare il prezzo spot per assicurarti di ottenere un prezzo equo. Allo stesso modo, se hai bisogno di contanti in fretta, potresti non essere in grado di ottenere l'intero valore per il tuo argento fisico, soprattutto se hai bisogno di passare da un rivenditore.

Fai attenzione se stai acquistando monete da collezione, poiché probabilmente pagherai un extra per la raccolta della moneta, il che significa che stai pagando troppo per l'effettivo contenuto d'argento. Finalmente, come tutti i beni fisici, l'argento è soggetto a furto, quindi dovrai salvaguardarlo e magari anche assicurarlo.

2. Future sull'argento

I futures sull'argento sono un modo semplice per scommettere sull'aumento o la diminuzione del prezzo dell'argento senza il fastidio di possedere argento fisico. Potresti anche prendere la consegna fisica dell'argento, anche se questa non è la motivazione tipica di coloro che speculano nei mercati dei futures.

I future sull'argento sono un modo interessante per giocare sul mercato dell'argento a causa dell'elevata quantità di leva disponibile nei contratti future. In altre parole, devi mettere un capitale relativamente piccolo per possedere una posizione relativamente grande nel metallo. Se i future sull'argento si muovono nella giusta direzione, farai un sacco di soldi molto velocemente, anche se puoi perderlo altrettanto rapidamente se ti sbagli.

Rischi: La leva nei contratti futuri funziona in entrambe le direzioni, il che significa che ingrandisce i tuoi guadagni e le tue perdite. Se il mercato si muove contro di te, dovrai mettere più soldi per mantenere la posizione. E se non puoi, il broker chiuderà la posizione e rimarrai bloccato con una perdita.

I futures sono rischiosi, e sono più adatti a trader sofisticati. Di solito avrai bisogno di un grande saldo del conto per iniziare, pure. Finalmente, solo alcuni broker online offrono il trading di futures.

3. ETF che possiedono argento

Se non vuoi possedere direttamente argento fisico ma desideri anche un metodo a rischio inferiore rispetto ai futures, puoi acquistare un fondo negoziato in borsa (ETF) che possiede argento fisico. Avrai la potenziale ricompensa per possedere argento se il prezzo aumenta, ma meno rischi come il furto. Un ETF che possiede argento fisico fornirà il rendimento dei prezzi dell'argento meno il rapporto di spesa dell'ETF.

Gli ETF offrono un altro vantaggio, pure. Potrai vendere il tuo argento al prezzo di mercato, e i fondi sono molto liquidi. Quindi sarai in grado di vendere i tuoi fondi a quello che è probabilmente il prezzo migliore, e puoi farlo in qualsiasi giorno in cui il mercato azionario è aperto.

I due principali ETF che possiedono argento fisico sono iShares Silver Trust (SLV) e Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (SIVR). I trader possono anche scommettere sul mercato dell'argento tramite un ETF che possiede contratti future tramite ProShares Ultra Silver (AGQ), anche se è meglio una scommessa a breve termine che una presa a lungo termine, per come è strutturato il fondo.

Rischi: Come l'oro e altre merci, l'argento può essere volatile, soprattutto per brevi periodi. Ma con un ETF sarai in grado di evitare alcuni dei maggiori rischi di possedere argento fisico da solo, ovvero il rischio di furto, l'illiquidità e i prezzi bassi quando è il momento di fare trading.

4. Titoli minerari d'argento

Puoi anche approfittare di un mercato in aumento dell'argento possedendo le azioni di società che estraggono il metallo.

Possedendo un minatore puoi trarre vantaggio in due modi. Primo, se il prezzo dell'argento aumenta, i guadagni dell'azienda dovrebbero aumentare con esso. Infatti, i profitti dei minatori d'argento aumenteranno più velocemente del prezzo dell'argento, tutto il resto uguale. Secondo, il minatore può aumentare la produzione nel tempo, aumentando anche i suoi profitti. Questo è un modo in più per vincere con l'argento, oltre a scommettere sul prezzo stesso.

Rischi: Ogni volta che investi in una singola azienda, devi fare un'analisi approfondita su di esso, per essere sicuro di acquistare un'azienda di alta qualità che può avere successo. Molti minatori sono abiti rischiosi, e alcuni devono ancora scavare un buco nel terreno, figuriamoci il mio argento da esso. Più, perché i loro profitti dipendono dal prezzo volatile dell'argento, i titoli minerari possono essere volatili, pure.

5. ETF che possiedono minatori d'argento

Se non stai cercando di fare molte analisi sui minatori d'argento ma vuoi comunque i vantaggi di possedere una società mineraria, puoi rivolgerti a un ETF che possiede minatori d'argento. Otterrai un'esposizione diversificata ai minatori e un rischio inferiore rispetto al possesso di uno o due singoli titoli minerari.

Tre ETF sono classificati come minatori d'argento, secondo il database ETF:Global X Silver Miners ETF (SIL), iShares MSCI Global Silver Miners ETF (SLVP) e ETFMG Prime Junior Silver Miners ETF (SILJ).

Rischi: Un ETF settoriale riduce i costi di ogni singolo minatore che fa male, ma tutto ciò che colpisce l'intero settore, come un calo del prezzo dell'argento, probabilmente durerà in modo significativo il fondo. E presta molta attenzione a cosa c'è in quei fondi, poiché non sono tutti uguali. Alcuni possono offrire una maggiore esposizione a società di qualità superiore, mentre altri si concentrano maggiormente sui minatori junior più rischiosi.

Perché agli investitori piace l'argento

Gli investitori amano l'argento per molte delle stesse ragioni per cui amano l'oro e i metalli preziosi più in generale. Ecco alcuni dei motivi più importanti:

• Ritorna: In determinati periodi di tempo l'argento ha sovraperformato classi di attività molto apprezzate come le azioni.
• Una riserva di valore: L'argento può mantenere il suo valore e persino guadagnare nel tempo, fornendo un modo per gli investitori di generare profitti.
• Liquidità: L'argento è generalmente un mercato liquido, e se stai acquistando determinati tipi di asset d'argento, sono molto liquidi.
• Meno correlato ai mercati degli asset: Parte del fascino dell'argento è che è meno correlato ad altri mercati come azioni, il che significa che può fungere da copertura contro quei mercati.
• Diversificazione: Perché è meno correlato, l'argento può agire come un modo per diversificare un portafoglio, ridurre i rischi e potenzialmente aumentare i rendimenti.

Certo, l'argento non è esente da rischi o inconvenienti.

L'argento di per sé non produce flussi di cassa, quindi potrebbe non essere chiaro quando è un buon momento per comprare. Questo è in contrasto con le azioni, in cui la società sottostante può essere economica in base ai suoi guadagni o alle prospettive future.

Secondo, perché l'argento non produce flusso di cassa come un'azienda, gli investitori che cercano di trarre profitto devono fare affidamento esclusivamente su qualcun altro che paga di più per il metallo prezioso di quanto non abbiano fatto loro. In contrasto, i proprietari di un'azienda, attraverso singoli titoli o ETF, possono trarre profitto dall'aumento del prezzo della merce o dall'aumento dei guadagni dell'azienda. Quindi coloro che hanno una partecipazione in questo tipo di attività hanno diversi modi per vincere con l'argento.

Linea di fondo

Investire in argento non va bene per tutti, e alcuni investitori preferiscono concentrarsi su attività finanziarie piuttosto che investire nel metallo stesso. Gli investitori nelle imprese hanno diversi modi per vincere, ed è per questo che i superinvestitori come Warren Buffett preferiscono le imprese alle materie prime.

È più facile e meno costoso possedere azioni o ETF rispetto all'argento fisico, anche se sono più liquidi della vera roba lucida. Ancora, possedere lingotti significa che non hai alcun rischio di controparte (con una borsa valori o una società, ad esempio), anche se l'investimento dipende solo da te per la custodia.