Che cos'è un ETF? Impara le basi

Fondi negoziati in borsa, o ETF, sono una delle tendenze di investimento più calde degli ultimi due decenni. Gli ETF comprendevano circa 4,8 trilioni di dollari di asset nel 2020, da $ 3 trilioni di soli tre anni prima. Gli ETF consentono agli investitori di acquistare una raccolta di attività in un solo fondo, e scambiano in borsa come un'azione. Sono popolari perché soddisfano le esigenze degli investitori, e di solito a basso costo.

Ecco cosa devi sapere sugli ETF e perché così tanti investitori ne sono attratti.

Che cos'è un ETF e come funziona?

Gli ETF sono un tipo di fondo che possiede vari tipi di titoli, spesso di un tipo. Per esempio, un ETF azionario detiene azioni, mentre un ETF obbligazionario detiene obbligazioni. Una quota dell'ETF conferisce agli acquirenti la proprietà di tutte le azioni o obbligazioni del fondo. Per esempio, se un ETF deteneva 100 azioni, quindi coloro che possedevano il fondo avrebbero posseduto una quota - molto piccola - in ciascuno di quei 100 titoli.

Gli ETF sono generalmente gestiti in modo passivo, il che significa che il fondo di norma detiene un numero fisso di titoli in base a uno specifico indice prestabilito di investimenti. In contrasto, molti fondi comuni di investimento sono gestiti attivamente, con investitori professionali che cercano di selezionare gli investimenti che saliranno e diminuiranno.

Per esempio, l'indice Standard &Poor's 500 è forse l'indice più noto al mondo, e costituisce la base per molti ETF. Altri indici popolari includono il Dow Jones Industrial Average e l'indice Nasdaq 100. Gli ETF basati su questi fondi – sono chiamati fondi indicizzati – comprano e detengono semplicemente tutto ciò che è nell'indice e non prendono decisioni di trading attive.

Gli ETF vengono scambiati in borsa durante il giorno, a differenza dei fondi comuni di investimento che vengono scambiati solo dopo la chiusura del mercato. Con un ETF puoi effettuare un'operazione ogni volta che il mercato è aperto e conoscere esattamente il prezzo che stai pagando per il fondo.

Per questi vantaggi, gli ETF applicano un rapporto spese, che è la commissione pagata dagli investitori per la gestione del fondo. L'avvento degli ETF ha fatto diminuire drasticamente nel tempo i rapporti di spesa sia dei fondi comuni che degli ETF, man mano che gli ETF a gestione passiva economici diventavano popolari.

Quali sono le principali tipologie di ETF?

Gli ETF sono disponibili in una varietà di gusti che soddisfano le esigenze degli investitori. Gli ETF suddividono il mercato in settori, temi di investimento, valutazione e altre caratteristiche che interessano agli investitori.

Ecco alcune delle categorie di ETF più popolari e cosa includono:

• Azioni di valore – Azioni che sembrano a buon mercato rispetto ai loro guadagni o beni.
• Azioni con dividendi – Azioni che pagano un dividendo o hanno un solido record di pagamenti.
• Industria – Titoli di società di un settore specifico, come i beni di consumo.
• Indici principali – Azioni basate su un indice importante come l'S&P 500 o il Nasdaq 100.
• Nazione – Azioni con un'esposizione sostanziale in un determinato paese.
• Dimensione aziendale – Società proprie di una determinata dimensione, tipicamente sia piccolo, medio o grande.
• Obbligazioni – Obbligazioni divise da un numero qualsiasi di caratteristiche, compresa la sicurezza, durata ed emittente.
• merce – Investi in materie prime fisiche (oro, per esempio) o produttori di esso.
• Inverso – Fondi che salgono quando il prezzo delle partecipazioni scende, consente agli investitori di trarre profitto dal calo dei titoli.

I gestori di fondi possono analizzare il mercato in quasi un numero qualsiasi di caratteristiche se pensano che gli investitori saranno interessati all'acquisto del prodotto finale.

Quali sono i vantaggi degli ETF?

Gli ETF offrono una serie di importanti vantaggi agli investitori, soprattutto in termini di scelta di investimento, sollievo, e spesa. Ma gli ETF sono anche preziosi perché consentono agli investitori di "tagliare a pezzi" l'universo di investimento e ottenere esposizione a specifici "temi" o settori di investimento.

• Scelta di investimento: Gli ETF offrono agli investitori nuove scelte di investimento, perché creano nuovi titoli come fondi. Con un ETF, puoi investire in un fondo indicizzato S&P 500 direttamente in borsa, piuttosto che dover acquistare un piccolo pezzo di ogni azione.
• Diversificazione: Gli ETF consentono inoltre agli investitori di raggiungere facilmente obiettivi come la diversificazione. Un fondo può fornire una diversificazione istantanea, in un settore o nell'intero mercato. Gli investitori possono facilmente acquistare più fondi destinati a ciascun settore che vorrebbero possedere.
• Basso costo: Anche gli ETF possono essere relativamente economici, e sono solo diventati più economici nel tempo. Il rapporto di spesa medio ponderato di un ETF azionario era dello 0,18 percento nel 2020, secondo l'Investment Company Institute, e il numero è in calo nell'ultimo decennio. Era ancora più economico per gli ETF obbligazionari, con un rapporto di spesa di appena lo 0,13 per cento. Gli investitori possono trovare i più grandi ETF, come quelli basati sull'S&P 500, anche per molto meno di quello. L'indice SPDR S&P 500 Trust, Per esempio, costa meno dello 0,1 per cento.
• Investimenti mirati: Gli ETF sono anche popolari perché consentono agli investitori di creare esposizione a settori o temi di investimento specifici. Per esempio, Gli ETF possono concentrarsi su azioni ad alto rendimento o azioni a prezzo di valore. Possono prendere di mira titoli o società biotecnologiche con esposizione in Brasile o India, Per esempio.
• Più efficiente dal punto di vista fiscale: Gli ETF sono strutturati in modo da effettuare solo distribuzioni minime di plusvalenze, mantenere bassi gli oneri fiscali per gli investitori.

Ci sono svantaggi per gli ETF?

Mentre gli ETF hanno pochi inconvenienti, ce ne sono alcuni di cui essere consapevoli.

• Può essere sopravvalutato: Gli ETF possono essere scambiati a un valore patrimoniale netto più elevato rispetto alle loro singole partecipazioni. Questo è, gli investitori potrebbero essere in grado di pagare di più per l'ETF di quanto effettivamente possieda. Detto ciò, questa situazione non si verifica spesso e la diffusione è raramente ampia, ma può succedere. In contrasto, i fondi comuni di investimento vengono sempre scambiati al loro valore patrimoniale netto.
• Non così concentrato come pubblicizzato: Gli ETF non offrono sempre il livello di esposizione mirata a cui affermano. Per esempio, alcuni ETF forniscono esposizione a determinati paesi, e possederanno società con sede in quella zona. Il problema è che spesso le grandi aziende che compongono gran parte del fondo guadagnano una grande parte delle loro vendite al di fuori dell'area mirata. Ad esempio, immagina un ETF che dia un'esposizione mirata all'Inghilterra, e per farlo possiede, tra tante altre società, una partecipazione in una società britannica come Diageo, un creatore di spiriti. Ma Diageo guadagna anche un'enorme percentuale delle sue vendite al di fuori del paese. Quindi un ETF può essere molto meno focalizzato su una nicchia specifica di quanto si creda, dato il nome del fondo e il presunto obiettivo. Quindi spesso devi esaminare le partecipazioni di un fondo per capire cosa possiedi effettivamente.

ETF vs. fondi comuni di investimento

Sebbene i fondi comuni di investimento e gli ETF abbiano obiettivi simili per possedere un'ampia varietà di attività in un unico titolo, hanno molte differenze fondamentali, e queste differenze hanno aiutato gli ETF a prosperare soprattutto nell'ultimo decennio. Ecco alcune delle aree principali in cui questi due tipi di fondi differiscono.

Categoria Fondo comune ETF Spesa annuale (2020) 0,50 per cento di media ponderata per i fondi azionari; 0,42 percento per i fondi obbligazionari0,18 percento media ponderata per i fondi azionari; 0,13 per cento per i fondi obbligazionari Commissione Può arrivare fino a $ 50 presso i principali broker, sebbene molti broker offrano scambi gratuiti su fondi selezionatiGratuiti presso i principali broker online Minimo iniziale Spesso diverse migliaia di dollari a meno che non vengano acquistati come parte di un piano pensionistico 401 (k) o altro. Di solito solo il costo di una singola azione, a volte solo $ 10 o $ 20, a seconda del fondo Stile di gestione Attivo e passivoPrincipalmente passivo Quando si commercia? Dopo la chiusura del mercatoQuando lo scambio è aperto Strategie di investimento Tutti i tipi, valore delle azioni, titoli di dividendo, obbligazioni, indici, ecc. Tutti i tipi, valore delle azioni, titoli di dividendo, obbligazioni, indici, eccetera. Consente la diversificazione? Si si

* Secondo l'Istituto delle società di investimento

La strategia passiva utilizzata principalmente dagli ETF mantiene basse le commissioni di gestione, e questo basso costo viene trasferito ai consumatori sotto forma di bassi rapporti di spesa. Nel corso del tempo ciò ha messo sotto pressione i rapporti di spesa dei fondi comuni di investimento per scendere per competere.

Gli ETF vanno bene per i principianti?

Gli ETF sono popolari perché offrono agli investitori molti strumenti e caratteristiche preziose. E questo è particolarmente utile per gli investitori principianti.

• Investimento minimo basso: I minimi per gli ETF sono solitamente il costo di una sola azione, che può variare da pochissimo a forse un paio di centinaia di dollari. Confrontalo con l'investimento iniziale minimo per un fondo comune di investimento, che potrebbe incorrere in diverse migliaia di dollari. E alcuni broker ti permetteranno persino di acquistare frazioni di azioni, quindi non hai nemmeno bisogno di abbastanza per una condivisione completa per iniziare.
• Di solito senza commissioni: Oltre a ciò, molti broker ti consentono di negoziare ETF senza commissioni. Schwab e Fidelity sono esempi notevoli, ma Robinhood offre anche tutti gli ETF sulla sua piattaforma senza commissioni di negoziazione. Quindi puoi entrare in gioco a un costo molto basso.
• tematico: Gli ETF consentono inoltre agli investitori di acquistare facilmente un tema di investimento specifico, anche se non ne sanno molto. Se non sei un esperto di biotecnologie, un ETF biotecnologico mirato ti darà visibilità al settore, quindi non devi scegliere quali aziende sono le vincitrici.
• Diversificazione: Gli ETF offrono anche una diversificazione istantanea. Puoi acquistare un fondo e possedere un insieme specifico di società focalizzate su un'area del mercato, o addirittura possedere l'intero mercato. In ogni caso, ottieni la diversificazione e la riduzione del rischio che ne deriva.
• Possedere il mercato: Finalmente, Gli ETF ti consentono anche di possedere indici popolari come l'S&P 500, permettendoti di "possedere il mercato" e ottenere il ritorno del mercato, che ha una media di circa il 10% annuo nel tempo. È incredibilmente facile per gli investitori acquistare un simile ETF e godersi la media del mercato con poco lavoro di investimento.

Ecco alcuni dei migliori ETF da considerare quest'anno.

Gli ETF sono un buon investimento?

Il rendimento di un ETF dipende interamente dalle azioni, obbligazioni e altri beni in cui è investito. Se gli investimenti del fondo aumentano, allora anche l'ETF aumenterà. Se i suoi investimenti diminuiscono di valore, il prezzo dell'ETF scenderà, pure. In breve, la performance dell'ETF è solo una media ponderata di tutte le sue partecipazioni. Quindi non tutti gli ETF sono uguali, ed è importante sapere in cosa è investito il tuo ETF.

Ma la struttura di un ETF è una buona configurazione per gli investitori, in gran parte a causa dei loro bassi costi.

Gli ETF tendono ad avere rapporti di spesa bassi:i fondi più economici costano solo pochi dollari per ogni $ 10, 000 investiti. In gran parte, questo perché sono investimenti passivi, il che significa che utilizzano indici preimpostati per determinare ciò che possiedono, piuttosto che pagare gestori di investimenti costosi per setacciare attivamente il mercato alla ricerca delle migliori partecipazioni. L'obiettivo di un ETF passivo è monitorare la performance dell'indice che segue, non batterlo.

Inoltre, Gli ETF ti offrono anche tutti i vantaggi sopra elencati:bassi investimenti minimi, diversificazione, un investimento mirato o tematico e un'ampia scelta di fondi.

Linea di fondo

Gli ETF si sono dimostrati incredibilmente popolari negli ultimi decenni, e questa popolarità è destinata a continuare. Una delle strategie di investimento più popolari – acquistare e detenere un fondo indicizzato S&P 500 – è stata consigliata dal leggendario investitore Warren Buffett. Mentre quell'afflusso di denaro potrebbe interrompersi quando il mercato fluttua, la tendenza a lungo termine verso gli investimenti in ETF sembra chiara.