Dovresti investire in singole azioni, o rimani con indice e fondi comuni?

Negli ultimi anni c'è stata una forte spinta nell'universo degli investimenti verso l'investimento in fondi piuttosto che investire in singoli titoli. Ciò include sia i fondi comuni di investimento che i fondi negoziati in borsa (ETF). È difficile sapere quanto sia più diffusa la proprietà di azioni individuali, ma il tipico investitore, investitori particolarmente piccoli, sta chiaramente gravitando verso i fondi.

Se fai parte della classe crescente di investitori di soli fondi, stai potenzialmente perdendo dei guadagni redditizi?

I fondi comuni e gli Exchange Traded Funds (ETF) sono ora il pilastro degli investimenti

I fondi comuni e gli ETF sono essenzialmente portafogli di azioni e obbligazioni. Possono includere solo pochi titoli in un settore molto specializzato, o centinaia in categorie più generali, come l'S&P500.

Ci sono enormi vantaggi nell'investire in fondi. Uno è la gestione professionale. Un fondo è gestito da un professionista degli investimenti, che gestisce l'intero portafoglio azionario. Ciò significa che non devi essere coinvolto nelle minuzie quotidiane di dover costruire il portafoglio, acquistare e vendere singoli titoli, o riequilibrare l'allocazione degli investimenti secondo necessità. Investi semplicemente i tuoi soldi e affida la gestione a qualcuno che lo fa a tempo pieno.

C'è anche l'aspetto della diversificazione. Investendo nel fondo, puoi distribuire i tuoi soldi su decine o centinaia di singoli titoli con un investimento di poche migliaia di dollari. Questo è un livello di diversificazione che non potresti mai raggiungere se provi a costruire il tuo portafoglio fai-da-te.

E infine c'è il fattore costo. Investendo attraverso un fondo, eviterai di dover pagare commissioni su un gran numero di transazioni azionarie. Ci può essere o meno una singola commissione coinvolta nell'acquisto del fondo, ma sarà molto inferiore ai costi collettivi delle commissioni sull'acquisto di più azioni.

Puoi migliorare considerevolmente il fattore di costo investendo in fondi a vuoto, o in fondi indicizzati che hanno rapporti di spesa molto bassi. E in genere se detieni fondi tramite una famiglia di fondi, non ci sono commissioni o carichi.

L'intero concetto di fondo è difficile da battere, soprattutto per i piccoli investitori.

I vantaggi delle singole azioni

Se i fondi sono così grandi, c'è mai qualche motivo per investire in singoli titoli? Questo è in realtà un miscuglio, poiché dipende da una serie di fattori. Uno è il tuo livello di abilità personale nella scelta degli investimenti.

Alcune persone sviluppano l'abilità, e ho trascorso una vita a fare trading su singoli titoli. Alcuni addirittura diventano incredibilmente ricchi di conseguenza. Ma dovresti provarlo se non l'hai mai fatto prima? Ci sono alcuni vantaggi.

Quando investi in singole azioni e scegli quelle giuste, puoi guadagnare rendimenti notevolmente superiori a quelli che puoi ottenere con la maggior parte dei fondi. La diversificazione dei fondi limita effettivamente i guadagni, allo stesso tempo riduce al minimo le perdite.

Potrebbe essere necessario accontentarsi di guadagnare dire, Dal 7% al 10% in rendimenti annuali con fondi. Ma un singolo titolo può letteralmente raddoppiare o triplicare in un anno. Alcuni titoli salgono molte volte, nel corso di diversi anni. Non è tipico, ma ne hai solo bisogno ogni anno per migliorare le prestazioni del tuo portafoglio.

Ha anche senso investire in singoli titoli se si dispone di una profonda conoscenza di un particolare settore. Per esempio, se lavori nel campo IT e hai una solida conoscenza del quadro generale del settore, potresti avere un reale potenziale per ottenere rendimenti elevati nel settore IT.

Ma anche oltre ad essere un commerciante, se hai l'intuito e la pazienza di acquistare e detenere azioni di società consolidate, il tipo che paga dividendi superiori alla media e mostra modelli di crescita a lungo termine, puoi sovraperformare il mercato generale nel lungo termine.

I rischi di investire in singoli titoli

Nonostante i vantaggi di investire in singoli titoli, ci sono rischi significativi. Questo è il motivo per cui così tanti esperti consigliano di investire in fondi per i piccoli investitori.

Ecco alcuni di questi rischi:

Potresti non avere il livello di abilità necessario. È un dato di fatto che la maggior parte dei gestori di fondi spesso sottoperforma il mercato generale. Se questo è il caso dei gestori di investimenti professionisti, che possibilità hanno gli individui? La realtà è che la maggior parte delle persone non ha questa capacità, ed è più probabile che subiscano grandi perdite rispetto a grandi guadagni.

Chiamate pessime. Proprio come bastano pochi titoli vincenti per tirare su un intero portafoglio, ne bastano pochi per produrre grosse perdite. A volte, anche se sai cosa sta succedendo con un'azienda, puoi ancora essere accecato da eventi imprevisti. Per esempio, Una volta ho acquistato un titolo consigliato da Money Magazine, a $ 20 per azione. Pochi mesi dopo era un penny stock. non ricordo le circostanze, ma succede nel mondo reale.

Mancanza di un'adeguata diversificazione. La vera diversificazione è più complicata di quanto la maggior parte delle persone capisca. Non si tratta solo di creare un portafoglio di più azioni. Devi assicurarti che il tuo denaro sia distribuito in vari settori, e classi di attività non correlate. Ciò significa investire oltre le azioni, comprese le allocazioni in altri investimenti, come obbligazioni, fondi di investimento immobiliare, o anche merci. È possibile che tu sappia molto su un particolare settore industriale, ma molto meno di altri settori, figuriamoci altre classi di attività.

Un crollo del mercato azionario. Ne abbiamo due dal 2000, quindi è qualcosa che deve essere considerato. Questo è anche lo scopo di un'adeguata diversificazione. Se hai investito troppo pesantemente in uno o due settori azionari che sembrano avere successo, questi potrebbero essere colpiti più duramente in un incidente rispetto al mercato generale.

Cattive capacità di tempismo. Abbiamo appena discusso dei crolli del mercato, ed è qui che il tempismo gioca un ruolo particolarmente vitale. È molto facile emozionarsi quando si investe, dal momento che coinvolge i tuoi soldi. Ma ciò significa anche che puoi acquistare troppo pesantemente ai massimi di mercato, e poi il panico vende alla fine di un incidente. Entrambi hanno il potenziale per creare perdite molto grandi ea lungo termine.

Questi rischi sono ciò che impedisce a molti piccoli investitori di vagare nei singoli titoli.

Le singole azioni hanno un posto nel tuo portafoglio di investimenti?

Niente di tutto questo suggerisce che le azioni individuali non dovrebbero avere un posto nel tuo portafoglio di investimenti. Ma se sei un nuovo o piccolo investitore, è chiaro che la stragrande maggioranza dei tuoi soldi dovrebbe essere investita in fondi. Ciò consentirà alla maggior parte del tuo portafoglio di tenere il passo almeno con il mercato generale.

Se sei interessato a un determinato mercato, o in alcune società, potresti prendere in considerazione la possibilità di tenere alcuni singoli titoli nel tuo portafoglio, insieme a quei fondi.

Se le azioni che acquisti rappresentano aziende che hanno dimostrato di avere precedenti di crescita a lungo termine, e un record coerente di pagamento di dividendi, possono fornire un'opportunità per aumentare il rendimento complessivo del portafoglio.

Basta non lasciarti trasportare! C'è un detto di Wall Street, i porcellini diventano maialini grassi, e i maiali grassi vengono macellati. Quindi procedi con leggerezza con i singoli titoli, finché tu stesso non avrai un track record e la sicurezza di guadare un po' più a fondo.

Per maggiori informazioni su come iniziare a investire, dai un'occhiata al nostro primer per i nuovi investitori.

Mantieni molti titoli individuali nel tuo portafoglio, o preferisci andare con i fondi?