Strategie di trading di opzioni:qual è la tua migliore strategia di opzioni?

Bentornato nel segmento dei derivati. Qui discutiamo i significati e le strategie relative ai derivati ​​e come puoi utilizzare i derivati ​​per massimizzare i tuoi profitti o semplicemente coprire la tua posizione. E questa volta presentiamo alcune Strategie di trading di opzioni popolari esclusivamente per te.

Prima di addentrarci nelle strategie delle opzioni, è tempo di definizioni rapide. Un derivato è uno strumento che "deriva" il proprio valore da un'attività sottostante.

Un'opzione di chiamata fondamentalmente conferisce all'acquirente dell'opzione il diritto ma non l'obbligo di acquistare un titolo sottostante entro un determinato tempo.

Un'opzione Put fondamentalmente conferisce all'acquirente di un'opzione il diritto ma non l'obbligo di vendere il titolo sottostante prima della scadenza dell'opzione.

Un prezzo spot è il prezzo di mercato in qualsiasi momento rilevante, il prezzo di esercizio è il prezzo al quale viene esercitata l'opzione e un premio dell'opzione è il prezzo pagato per acquistare un'opzione.

Per esplorare ulteriori informazioni puoi dare un'occhiata a Trading di opzioni:significato, tipi ed esempi

Entriamo!

Che cos'è un'opzione di chiamata coperta? Significato

Fondamentalmente, ci sono due scenari del tuo possesso di asset quando puoi vendere un'opzione call.

Il primo può essere quando si emette l'opzione senza possedere l'attività sottostante. Questa è chiamata strategia di chiamata nuda .

All'altra estremità dello spettro, il secondo scenario può essere quando possiedi l'attività sottostante al momento della vendita della chiamata. Questa strategia è chiamata strategia di chiamata coperta .

In poche parole, possono esserci due motivazioni sottostanti, a seconda dello scenario. Il primo può essere quello di trarre profitto da un mercato stabile e stabile pur possedendo il titolo sottostante. Ciò è implicito attraverso il premio di opzione. Capiamolo attraverso gli incentivi.

Vedi, se il prezzo spot prima della scadenza dell'opzione non supera la somma di prezzo d'esercizio e premio dell'opzione, cosa che in un mercato stabile è altamente improbabile; volatilità contro volatilità, se vuoi, allora non c'è davvero alcun incentivo per l'acquirente dell'opzione ad esercitare l'opzione, nel qual caso tu, il venditore dell'opzione, puoi tenere tutto il premio dell'opzione per te.

Il secondo motivo potrebbe essere quello di guadagnare con la tua posizione a breve termine. In sostanza, se i mercati sono sempre più volatili. Fondamentalmente, acquisti l'opzione con un prezzo d'esercizio più alto rispetto al prezzo spot corrente. Nella maggior parte dei casi, non vi è alcun guadagno a breve termine nel prezzo delle azioni, il che significa che la probabilità che l'opzione superi effettivamente il prezzo spot è inferiore.

Esempio di opzione di chiamata:

Supponiamo di acquistare 10 azioni del valore di Rs. 100 ciascuno, rendendo il tuo investimento totale del valore di Rs. 1000, quindi vendi un'opzione call con un prezzo di esercizio di Rs. 110, con un sovrapprezzo di Rs. 3.

Questo può avvenire in diversi modi, come discusso di seguito.

Scenario 1:

Il primo è che alla scadenza, il titolo non si sposta oltre Rs. 113, perché per l'acquirente dell'opzione, questo è il prezzo dopo il quale c'è profitto. In questo caso, puoi mantenere tutto il premio dell'opzione, magari emettere di nuovo la stessa opzione.

Scenario 2:

Il secondo scenario può essere che lo stock si sposti oltre Rs. 113, dicono Rs. 120. In questo caso, finisci per guadagnare Rs. 10 per azione come profitto dal costo originale, più un ulteriore Rs. 3 per azione per l'opzione, realizzando un profitto totale di circa Rs. 130 ( 10 + 3 =13 * 10 azioni). Si tratta comunque di una discreta quantità di profitto, dato che il rischio è notevolmente ridotto.

Inoltre, enormi movimenti di azioni come questo sono di solito uno scenario improbabile, il che significa che è più probabile che si verifichi il primo caso rispetto a questo, perché è ovvio che se non avessi venduto la chiamata, avresti guadagnato Rs. 20 per azione. Il fatto è che, a lungo termine, se continui a inseguire profitti così enormi e improbabili, c'è un'enorme possibilità che potresti perdere profitti sostanziali a rischio così basso, che gli investitori hanno sottolineato più e più volte sommano di più per riempire l'oceano, rispetto a profitti così enormi e ad alto rischio.

Cos'è Option Straddle? (Cavalcata lunga e Cavalcata corta)

Definito in modo approssimativo, lo straddle significa sostanzialmente avere i piedi su entrambi i lati in una posizione neutra.

Un'opzione straddle è fondamentalmente quando acquisti o vendi entrambi i tipi contemporaneamente e allo stesso identico prezzo . Ne esistono di due tipi, per due diversi scenari.

Cavalcata lunga

Questa è una strategia per le maree agitate, se vuoi. L'idea di base è quella di acquistare entrambe le opzioni call e put dello stesso asset allo stesso prezzo di esercizio, allo stesso tempo. L'idea è che si sa che esiste una volatilità, ma non si sa esattamente in quale direzione.

Esempio di cavalcata lunga:

Supponiamo di acquistare un'opzione call per una quota a Rs. 5 e un'opzione put a Rs. 5 pure, entrambi per lo stesso prezzo di esercizio di Rs. 100.

Se lo stock scende, dire fino a Rs. 80, allora la tua opzione call diventa inutile. Ma puoi esercitare l'opzione put acquistando le azioni dal mercato a Rs. 80 e vendo a Rs. 100. Allo stesso modo, se il prezzo va a Rs. 120, put diventa priva di valore ma l'opzione call può comunque produrre profitti.

In entrambi i casi, la perdita massima è limitata a Rs. 10 ovvero il prezzo combinato di entrambe le opzioni, mentre il profitto massimo può essere illimitato in caso di rialzo ed enorme in caso di ribasso. Tuttavia, mentre calcoli i profitti, poiché comporta un costo maggiore, ci sono profitti inferiori.

Ad esempio, quando il prezzo scende a Rs. 80, in questa strategia guadagni solo Rs. 10 per azione, in contrasto con qualcuno che aveva acquistato solo l'opzione put, che finisce per guadagnare Rs. 15.

Cavalcata corta

Questa strategia è fondamentalmente un mezzo per fare soldi da mercati relativamente stabili. Il processo è l'opposto della strategia long straddle. In questo, vendi sia opzioni call che put dello stesso asset. Mentre in long straddle l'idea era di fare soldi con i movimenti dei prezzi delle azioni, qui l'idea è di fare soldi con i premi delle opzioni, il che significa che se maggiore è il movimento, maggiori saranno le perdite.

Esempio a cavallo corto:

Supponiamo di vendere un'opzione call e put, ciascuna a Rs. 5 al prezzo di esercizio di Rs. 100. Se il prezzo aumenta, per dire Rs. 115, quindi l'opzione call che è stata venduta sarebbe stata esercitata, quindi dovresti acquistare a Rs. 110 ma vendo a Rs. 100 al titolare, facendo una perdita di Rs. 5 (perché Rs. 10 è recuperato dal premio di opzione ricevuto.)

Allo stesso modo, se il prezzo scende a Rs. 85, l'opzione put verrebbe esercitata, con una perdita di Rs. 5. L'idea qui è che il profitto sarebbe massimo quanto più il prezzo spot si avvicina al prezzo di esercizio, perché riduce le possibilità che una delle due opzioni venga esercitata. In questo scenario, fintanto che il prezzo varia da Rs. 95-105, il venditore dell'opzione è in verde perché entrambi gli acquirenti non hanno alcun incentivo ad esercitare l'opzione perché il prezzo di esercizio combinato con il premio li renderebbe una perdita.

Strategie di trading di opzioni:aspetti chiave

Lo studio delle strategie di trading di opzioni non solo ti consente di trarre profitto dalle opzioni, ma apre anche nuove strade nel tuo cervello, nuove prospettive da cui pensare. Forse è per questo che investitori come Stephen Schwarzman e Warren Buffet enfatizzano sulla lettura costante, sull'aggiornamento delle conoscenze.

Le strategie di trading di opzioni sono disponibili in una varietà di gusti, abbiamo cercato di spiegare alcune di quelle popolari qui. Ma, una cosa da tenere a mente, tutte le strategie di opzione ruotano attorno a due opzioni fondamentali. Hai indovinato! Opzioni Call e Put. Quindi, puoi scegliere e costruire la migliore strategia per massimizzare i tuoi profitti da un movimento del prezzo delle azioni . Se hai qualche idea da condividere, lascia cadere i commenti qui sotto.