Che cos'è una stanza di compensazione?

La maggior parte dei broker di investimento, comprese le app di investimento, utilizza stanze di compensazione per garantire che le transazioni finanziarie vengano regolate correttamente.

Mentre la maggior parte delle vendite di azioni ed ETF si stabilizzano in pochi secondi, questi attori dietro le quinte svolgono un ruolo importante nel mantenere i mercati finanziari sicuri e protetti.

Se utilizzi app di investimento come Robinhood, Stash o altre, l'app si avvale dell'aiuto di una stanza di compensazione per garantire che tutte le transazioni avvengano. Ecco cosa devi sapere su queste società indipendenti coinvolte in tutte le tue vendite di titoli.

Cos'è una stanza di compensazione?

Una stanza di compensazione (chiamata anche società di compensazione) è una società indipendente che abbina gli acquirenti ai venditori in una transazione di titoli. Per legge, tutte le società di compensazione devono essere membri della SIPC (Securities Investor Protection Corporation) in modo che possano offrire protezione finanziaria ai broker.

Queste società di compensazione proteggono l'acquisto e la vendita di intermediari se una delle parti negozia illegalmente o se l'intermediazione fallisce. Si occupano anche delle attività amministrative associate alla maggior parte delle transazioni finanziarie. Le stanze di compensazione sono essenziali per mantenere i mercati mobiliari senza intoppi.

Ogni volta che qualcuno vuole acquistare o vendere un prodotto finanziario, una stanza di compensazione è responsabile di tutto ciò che riguarda la garanzia che avvenga una transazione di titoli. Senza le stanze di compensazione, i broker dovrebbero chiamarsi a vicenda al telefono e scambiarsi i certificati azionari per e-mail (dopo che gli assegni sono stati saldati presso le banche). Ma grazie alle società di compensazione, l'acquisto e la vendita di azioni richiedono pochi secondi.

Le stanze di compensazione si assumono il rischio delle transazioni azionarie mentre sono nella transazione. Spesso, saranno responsabili solo per una manciata di secondi. Tuttavia, in transazioni difficili o complesse, l'azienda può assumersi maggiori responsabilità.

Auto-compensazione vs. compensazione indipendente

Ci sono due tipi fondamentali di camere di compensazione. Il primo tipo sono stanze di compensazione indipendenti che con molte società di brokeraggio. Apex Financial è un esempio di stanza di compensazione indipendente. Questa azienda è il punto di smistamento per app come:

• M1 Finance
• Miglioramento
• Ricchezza semplice
• E molte altre piccole aziende

Poiché Apex Financial è una società di compensazione indipendente, addebita ai clienti di regolare le transazioni per loro conto (richiede inoltre alle società con cui lavorano di mantenere abbastanza capitale/denaro per gestire la transazione che elaborano). Le società che utilizzano Apex Financial in genere trasferiscono i costi ai propri clienti tramite commissioni di gestione, commissioni di transazione o altri tipi di commissioni. Tuttavia, come investitore, non vedrai mai una commissione addebitata direttamente da Apex financial.

L'altro tipo di stanza di compensazione è una società di autocompensazione. Molti dei principali broker di sconti hanno le proprie stanze di compensazione private. Queste società hanno un volume di scambi sufficiente per giustificare il possesso di una società di compensazione indipendente per regolare le loro transazioni. Gli esempi includono:

• TD America
• Fedeltà
• Avanguardia
• Robinhood
• E molti altri grandi broker

L'autocompensazione può significare minori costi di negoziazione o minori commissioni di gestione per i clienti, ma non è sempre così. Il prezzo esatto che paghi per i tuoi investimenti dipende dalla struttura delle commissioni di un'impresa.

Come funzionano le società di compensazione per le app di investimento?

Affinché un'app di investimento funzioni correttamente, deve collaborare con una stanza di compensazione. Puoi scoprire l'esatta azienda che fornisce servizi alla tua app cercando "La tua azienda, società di compensazione". Queste sono alcune delle nostre app di investimento preferite e la società di compensazione associata.

Dovresti scegliere un'app di investimento basata sulla sua stanza di compensazione?

È improbabile che gli investitori tipici, anche quelli che acquistano singole azioni, si preoccupino molto della stanza di compensazione utilizzata da una società. La maggior parte delle operazioni vengono eseguite nel giro di pochi secondi, indipendentemente dalla società di compensazione che sta facendo il lavoro dietro le quinte.

Tuttavia, i trader ad alta frequenza, in particolare quelli che utilizzano conti a margine, devono prendere in considerazione le società di compensazione così come i broker. Le regole di una stanza di compensazione influenzano le regole relative al margine, comprese le attività richieste per essere un cliente con margine.

Le stanze di compensazione sono importanti anche se tendi ad acquistare titoli con un volume di scambi molto basso. Poiché le azioni di questi titoli possono essere più difficili da acquistare e vendere, la stanza di compensazione diventa più importante nel processo di abbinamento.