I fondi Earth-First sono alle stelle

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Le azioni verdi non sono stati gli unici investimenti che hanno avuto un anno torrido. I fondi che investono pensando alla sostenibilità sono sfrigolanti, pure. Alcuni rendimenti a tre cifre pubblicati negli ultimi 12 mesi. Gli investitori hanno seguito il denaro e hanno versato oltre 50 miliardi di dollari nel 2020 in fondi sostenibili:fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa che hanno un obiettivo di sostenibilità o che utilizzano l'ambiente, misure sociali e di governance come criteri vincolanti per la selezione dei titoli. È più del doppio del record stabilito nel 2019. E rappresenta il 24% degli afflussi complessivi nei fondi azionari e obbligazionari statunitensi per l'anno.

In altre parole, gli investimenti sostenibili non sono appena arrivati; sta prendendo il sopravvento. Sebbene nel 2020 gli investitori abbiano prelevato più denaro dai fondi azionari statunitensi di quanto ne abbiano investito, tali deflussi sono stati compensati da afflussi in fondi sostenibili. “Gli investitori hanno prelevato denaro dall'equità degli Stati Uniti, settore-azionario, fondi azionari e di allocazione internazionali nel 2020, ma ha aggiunto denaro ai fondi sostenibili in ciascuno di quei gruppi di categorie, "dice Jon Hale, responsabile della ricerca sulla sostenibilità di Morningstar.

E fondi verdi, che enfatizzano il clima, temi ambientali ed energie rinnovabili, erano tra le scelte più popolari. Quattro dei primi 10 fondi sostenibili con i maggiori afflussi nel 2020 si sono concentrati sulle energie rinnovabili. “Alcuni di questi sono, Sfortunatamente, a caccia di prestazioni, "dice Jon Hale, responsabile della ricerca sulla sostenibilità di Morningstar. “Ma con la nuova amministrazione che enfatizza il cambiamento climatico e la transizione verso un'economia net-zero, ” aggiunge (riferendosi all'obiettivo del presidente Biden per il Paese di bilanciare la quantità di gas serra prodotti e la quantità rimossa dall'atmosfera entro il 2050), "Mi aspetto che l'interesse degli investitori per questi fondi continui".

Per trovare le migliori offerte in questa zona, abbiamo vagliato fondi con una dichiarata attenzione ambientale, nonché per i portafogli ESG con i punteggi migliori (più bassi) per il rischio ambientale, secondo Morningstar. Degli ETF elencati di seguito, uno è gestito attivamente, e tre tracce di indici progettati su misura. Solo un fondo comune ha soddisfatto i nostri criteri di selezione. Resi e dati sono fino al 5 febbraio.

Change Finance U.S. Large Cap Fossil Free ETF (simbolo CHGX, rapporto spese 0,49%) Questo fondo dimostra che gli schermi di esclusione, escludendo determinati tipi di società da un portafoglio, possono funzionare. Change Finance U.S. Large Cap Fossil Free ETF ottiene le migliori valutazioni ambientali da Morningstar e offre buoni rendimenti, pure.

L'elenco delle società escluse dall'ETF è lungo. Tra gli altri, olio, gas, le compagnie del carbone e del tabacco sono fuori, come lo sono le imprese che producono, processare o bruciare combustibili fossili e aziende che producono energia nucleare. Aziende con una storia di discriminazione, violare i diritti umani o le leggi sul lavoro, o commettere negligenza aziendale ottenere l'avvio, pure. Ma cosa più importante, imprese che bocciano determinati standard ambientali relativi all'inquinamento, uso del suolo, gli impatti sulla salute dei prodotti e la gestione delle sostanze pericolose non sono ammessi nel fondo.

Il risultato finale, secondo il sito web del fondo, è un portafoglio con un'impronta di carbonio totale inferiore dell'86% rispetto a quella dell'S&P 500. Tesla, Eli Lilly, Affrettato, Walgreens Boots Alliance e Capital One Financial erano le prime cinque partecipazioni del fondo all'ultimo rapporto.

Il track record del fondo impressiona, pure. Negli ultimi tre anni, ha guadagnato il 18,0%, battendo il 97% dei suoi pari (fondi che investono in grandi aziende con un mix di valore e caratteristiche di crescita) e l'S&P 500.

ETHO Leadership climatica US ETF (ETHO, 0,45%) Come suggerisce il nome, questo ETF fa dell'ambiente una priorità. Ma la posizione di un'azienda sui criteri sociali e di governance viene presa in considerazione, pure.

Eto Capitale, l'impresa dietro il fondo, utilizza un sistema di stock picking sviluppato da Ian Monroe, un docente di scienze ambientali della Stanford University, per costruire un indice delle aziende che sfoggiano la più piccola impronta di carbonio nel loro settore. I quattro gestori del fondo valutano ciascuna attività, dalle sue operazioni ai suoi fornitori e clienti, per “trovare le aziende più efficienti dal punto di vista climatico, "dice Monroe, che è anche chief investment officer di Etho. Il risultato finale è un indice diversificato tra settori e aziende piccole e grandi.

Questo è design:il fondo è pensato per essere una partecipazione principale. Le società hanno la stessa ponderazione:ciascuno dei 268 costituenti ottiene una quota uguale delle attività del fondo e il fondo viene ribilanciato una volta all'anno, in Aprile. All'ultimo rapporto, le sue posizioni più importanti erano la società di energia solare SunPower; Tesla; e Wesco International, una società globale di distribuzione e servizi elettrici. “Investendo nelle aziende più efficienti dal punto di vista climatico in una vasta gamma di settori, "dice Monroe, “stai investendo in aziende più efficienti con le operazioni, e farai meglio rispetto ai coetanei”.

Infatti, Etho Climate Leadership ha superato l'S&P 500 in ogni anno solare dall'inizio del 2016 tranne uno (nel 2018, è rimasto indietro rispetto all'indice generale di 0,1 punti percentuali).

First Trust EIP Carbon Impact ETF (ECLN, 0,96%) Il settore dei servizi pubblici sta subendo uno spostamento verso l'energia rinnovabile che potrebbe aumentare le vendite e gli utili. First Trust EIP Carbon Impact ETF, un fondo a gestione attiva, offre agli investitori un modo per capitalizzare questo cambiamento.

Il passaggio delle aziende elettriche dalla produzione di carbone a forme di energia più pulite ha contribuito a ridurre le emissioni di gas serra negli ultimi anni, dice James Murchie, gestore del fondo e amministratore delegato di Energy Income Partners, il subconsulente del fondo. Risparmia i soldi delle utenze, pure, perché costa meno fornire energia derivata da fonti rinnovabili rispetto all'energia prodotta dal carbone. Murchie e due comanager cercano aziende che riducano attivamente o aiutino a ridurre le emissioni di gas serra nel modo in cui producono, immagazzinare o convertire energia.

I servizi di pubblica utilità e le società energetiche costituiscono la maggior parte del portafoglio. NextEra Energy, un'utility con grandi quote di energia rinnovabile derivata dal vento, energia solare e nucleare (e una delle nostre scelte Green Stock), è la sua tenuta superiore. L'ETF esiste solo da agosto 2019. Ma da allora ha restituito un 12,0% annualizzato, superando la media del 6,1% per i fondi utilities, con meno volatilità. Rendono il 2,01%.

Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBW, 0,70%) Potrebbe sembrare che stiamo inseguendo rendimenti scegliendo WilderHill Clean Energy, che è aumentato del 237% negli ultimi 12 mesi. Ma avevamo già aggiunto il fondo al Kiplinger ETF 20, la lista dei nostri ETF preferiti, l'anno scorso.

Gli investitori hanno abbracciato i titoli delle energie alternative alla grande nel 2020, e questo è l'obiettivo di WilderHill. Tiene traccia di un indice di aziende che si concentrano su fonti energetiche verdi e rinnovabili (eolico, solare, idroelettrico, geotermia e biocarburanti), così come le aziende coinvolte nello stoccaggio di energia, conversione di energia pulita, erogazione e conservazione della potenza.

Dato il forte rally verde, alcuni titoli del fondo hanno registrato rendimenti enormi. Almeno sette delle 56 partecipazioni del fondo sono salite di oltre 1, 000% di prezzo nell'ultimo anno, compreso FuelCell Energy. Ma la volatilità funziona in entrambe le direzioni, e il viaggio con questo fondo può diventare accidentato. Fin dall'inizio, l'ETF è stato più del doppio più volatile dell'S&P 500 misurato dalla deviazione standard.

iShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF (CRBN, 0,20%) Gli investitori verdi risoluti alla ricerca di un fondo diversificato a livello globale che funga da pilastro del portafoglio dovrebbero prendere in considerazione iShares MSCI ACWI Low Carbon Target ETF.

Il fondo detiene azioni statunitensi ed estere di grandi e medie dimensioni in tutti i settori. Le aziende con basse emissioni di gas serra rispetto alle vendite ottengono una fetta più grande delle attività del fondo. (Nel tradizionale indice MSCI ACWI, le azioni sono ponderate per il valore di mercato.) Tech, i servizi finanziari e le azioni orientate al consumo sono in primo piano; i titoli energetici e dei servizi pubblici no. Mela, Microsoft e Amazon.com sono le migliori partecipazioni. Le azioni estere costituiscono il 46% del patrimonio.

Questo ETF ha battuto l'indice MSCI ACWI in sette degli ultimi 10 anni solari. Rendono l'1,46%.

Mettere prima la E in ESG

Ci sono molte scelte per i fondi comuni di investimento che investono in aziende che ottengono buoni risultati in materia di ambiente, misure sociali e di governance in generale. Ma individuare i fondi che mettono al primo posto l'ambiente restringe notevolmente il campo.

Fidelity Select Portfolio per l'ambiente e le energie alternative (simbolo FSLEX, rapporto di spesa 0,85%), però, vale la pena considerare. Il fondo offre un approccio diversificato alle società che stanno affrontando il cambiamento climatico. Detiene azioni in ogni settore, principalmente in società con almeno un quarto delle entrate legate a una serie di attività rispettose dell'ambiente, compreso l'aumento dell'efficienza del carburante, produzione di energia rinnovabile, costruzione di infrastrutture idriche e riciclaggio. I potenziali titoli devono ottenere buoni risultati in termini di misure sociali e di governance, pure.

tesoro, un conglomerato industriale che rappresenta una delle principali partecipazioni del fondo, collabora con i proprietari degli edifici per installare sistemi più efficienti dal punto di vista energetico. Il fornitore di connettori elettrici TE Connectivity produce componenti chiave per veicoli elettrici. E 3M è un grande fornitore per le aziende solari ed eoliche. "I prodotti 3M entrano in quasi tutte le energie rinnovabili a cui puoi pensare, ma non vedrai il nome di 3M sul lato di una turbina eolica, ", afferma il manager Kevin Walenta. Tesla è la più grande partecipazione del fondo.

Il fondo è rimasto indietro rispetto all'S&P 500 negli ultimi tre anni, ma con un rendimento del 27,2%, ha battuto il benchmark del mercato ampio negli ultimi 12 mesi.