Cosa sono le gestioni separate

Se hai consultato un consulente finanziario, è possibile che abbiano inserito il termine "fondi segregati" o "fondi seg, ” come dicono gli addetti ai lavori. Quindi cosa sono?

Cosa sono le gestioni separate

Ma cosa sono esattamente i fondi separati? Bene, condividono alcune qualità con i fondi comuni di investimento, ma sono principalmente venduti da compagnie assicurative canadesi e non sono scambiati su un mercato pubblico. Ciò significa che per acquistare un fondo separato, dovresti acquistarlo direttamente da una compagnia di assicurazioni. Il fondo è costituito essenzialmente da singoli, contratti assicurativi variabili che offrono alcune garanzie e vantaggi non disponibili nei fondi comuni di investimento tradizionali. Pensalo come investire in un'assicurazione che apprezza, tranne per il fatto che invece di acquistare azioni stai acquistando contratti, e non rappresentano la proprietà della società di investimento tramite azioni.

Da qui deriva anche il nome:poiché il fondo è totalmente separato dai fondi di investimento generali della compagnia di assicurazioni, e non stai investendo nella società stessa investendo nel fondo separato, suo, bene, segregato.

Allora, come sta questo investimento? Bene, i singoli contratti assicurativi che acquisti tramite fondi separati quindi investi in attività sottostanti come fondi comuni di investimento, aiutando così il tuo contratto ad apprezzarsi nel tempo. Ma poiché investire comporta sempre un elemento di rischio, c'è la possibilità che tu possa incorrere in perdite. Ecco perché i fondi separati includono una garanzia per proteggere parte del denaro che investi, coprendone almeno il 75%, e a volte anche al 100%. Quindi, anche se il fondo sottostante su cui si basa il fondo separato perde denaro, otterrai comunque parte o addirittura tutto il tuo investimento principale.

Qual è la differenza tra fondi separati e fondi comuni di investimento?

La differenza tra fondi separati e fondi comuni è che i fondi separati sono venduti da compagnie assicurative e di solito includono garanzie che proteggono il tuo investimento iniziale. I fondi separati tendono anche ad avere meno flessibilità e commissioni più elevate rispetto ai fondi comuni di investimento.

Ma certo, c'è sempre un problema. Al fine di beneficiare effettivamente di questa politica, devi detenere il fondo fino alla scadenza, ovvero fino a quando non è trascorso un certo periodo di tempo (di solito almeno 10-15 anni). Se prelevi i tuoi soldi prima che scada il periodo di tempo designato, perdi la garanzia, e riceverai solo l'attuale valore di mercato del tuo investimento, meno eventuali commissioni. Di solito devi anche pagare un costo aggiuntivo per questa polizza di garanzia.

Un altro motivo per cui le persone scelgono i fondi separati è perché offrono protezione ai creditori. Quindi, se stai potenzialmente affrontando il fallimento, la protezione dei creditori garantisce che i fondi del tuo fondo separato non vengano sequestrati dai creditori. Però, questo è possibile solo se hai nominato un membro della famiglia come beneficiario della politica di gestione separata. Un beneficiario è un membro della famiglia che hai scelto per ricevere i proventi del tuo fondo dopo la tua morte. Questa protezione è particolarmente vantaggiosa per i liberi professionisti o i proprietari di piccole imprese, poiché può proteggere i tuoi beni personali dalla responsabilità professionale.

Esempi di fondi separati

Il tipo più comune di fondo separato è quello amministrato da compagnie di assicurazione sulla vita come Sun Life, Vita equa del Canada, Gruppo finanziario dell'Alleanza, vita dell'impero, e Alleanza Industriale, nonché dalla Royal Bank of Canada. Molte società che amministrano fondi comuni di investimento avranno probabilmente anche opzioni di fondi separati.

Ma se hai una pensione di lavoro gestita da una compagnia di assicurazioni, allora hai anche la tua pensione vincolata in una cassa separata. L'unica differenza è che questi fondi pensione non portano le garanzie assicurative che puoi ottenere da fondi segregati acquistati con una compagnia di assicurazioni. Ma poiché sono ancora contratti assicurativi, avranno comunque la protezione del creditore se nominerai un beneficiario per la polizza.

Vantaggi e svantaggi delle gestioni separate

I fondi separati possono sicuramente costituire una parte produttiva di un portafoglio di investimenti ben bilanciato, ma è importante parlare con la compagnia assicurativa da cui stai pensando di acquistare per avere tutte le informazioni sulla performance passata del fondo, nonché eventuali costi o condizioni aggiuntivi. E ricorda, le prestazioni passate non sono mai un indicatore delle prestazioni future. Ecco alcuni vantaggi e svantaggi che dovresti considerare se sei interessato ad acquistare in fondi separati:

Vantaggi

• Il tuo investimento principale è protetto: Grazie al payout garantito che protegge il tuo investimento iniziale, sai che otterrai dal 75% al ​​100% del tuo investimento indietro, indipendentemente dal prezzo di mercato al momento della data di scadenza del fondo. Ricorda solo che gli investimenti devono essere mantenuti fino alla data di scadenza; se ti ritiri prima, allora perdi la garanzia.

• Indennità di morte garantita: Questo è il motivo per cui i fondi separati sono associati anche alle assicurazioni sulla vita (e perché dovresti nominare un beneficiario sulla tua polizza). Alla tua morte, c'è una garanzia che dal 75% al ​​100% del tuo investimento iniziale sarà trasferito al tuo beneficiario, senza tasse.

• Trasferimento facile della proprietà: A proposito di trasferire beni al tuo beneficiario, qualsiasi beneficiario nominato nel fondo separato avrà i proventi del fondo pagati direttamente a loro dopo la tua morte, senza avere a che fare con l'omologazione. La successione può essere un processo lungo e costoso, quindi avere i proventi pagati direttamente al tuo beneficiario può rendere molto più facile una situazione stressante per i tuoi cari.

• Tutela del potenziale creditore: Se hai nominato un beneficiario per la tua polizza, i fondi separati offrono anche protezione dai creditori che sequestrano i tuoi beni in caso di fallimento o in caso di causa. Come menzionato prima, questo potrebbe essere particolarmente importante per i liberi professionisti o i proprietari di piccole imprese.

• Le opzioni "Ripristina" consentono una maggiore crescita: Alcuni fondi separati potrebbero offrire un'opzione di "reset", che viene applicato se il valore di mercato della tua polizza aumenta in modo così significativo da voler aumentare l'importo coperto dalla garanzia (ovvero l'importo che ti viene restituito a prescindere). Ciò significa proteggere il tuo investimento iniziale, più eventuali guadagni realizzati dal portafoglio. L'unica cosa da tenere a mente qui è che premendo il pulsante di ripristino molto probabilmente prolungherà anche il periodo di tempo che devi aspettare prima di poter accedere ai tuoi soldi, di solito altri 15 anni.

Svantaggi

• Liquidità limitata: Perché il tuo denaro è bloccato fino alla data di scadenza (altrimenti perdi la garanzia di un ritorno degli investimenti principali), non hai davvero accesso ad esso a meno che tu non voglia correre il rischio di ricevere l'attuale valore di mercato sul tuo investimento, che potrebbe significare una perdita. C'è anche la possibilità che tu debba pagare una penale.

• Commissioni più alte: Rispetto ai fondi comuni di investimento, i fondi separati di solito hanno rapporti di spesa di gestione (MER) più elevati. Questo perché le commissioni coprono il costo delle caratteristiche assicurative. Potrebbe anche essere necessario pagare una commissione se il fondo viene acquistato o venduto.

• Penali per recesso anticipato: Se si decide di ritirarsi dal fondo prima della data di scadenza, probabilmente dovrai pagare una penale, oltre a perdere qualsiasi garanzia principale o un beneficio di morte garantito.

Come investire in gestioni separate

Se decidi di voler aggiungere fondi separati al tuo portafoglio finanziario, allora è relativamente facile iniziare. In questo senso, è abbastanza simile a come investire in fondi comuni di investimento:

• Seleziona il fondo separato in cui vuoi investire . Puoi trovare informazioni sui fondi comuni di investimento separati applicando un filtro su database come Globefunds e Morningstar, oppure vai direttamente alla compagnia assicurativa da cui vuoi acquistare. Assicurati solo di fare tutte le tue ricerche, anche sull'andamento del fondo, che la relativa compagnia di assicurazione è obbligata a denunciare. Tali informazioni saranno di solito sul sito Web in cui viene offerto il fondo, e includerà i rendimenti e le commissioni annuali. Ricorda:le prestazioni passate non sono una garanzia di prestazioni future.

• Scegli i tuoi account. I gestori di fondi separati ti permetteranno spesso di combinare i tuoi investimenti in un conto pensionistico come un Registered Retirement Savings Plan (RRSP) o un Tax Free Savings Account (TFSA).

• Seleziona i tuoi fondi. Molte compagnie assicurative avranno una varietà di fondi separati che, come i fondi comuni di investimento, concentrarsi su diversi aspetti del mercato. Gli investimenti sottostanti che sostengono il tuo fondo separato possono essere in azioni internazionali, nel mercato canadese, o in un settore specifico come quello immobiliare.

• Leggi attentamente il tuo contratto! Assicurati sempre di comprendere tutti i termini e le condizioni e di avere una panoramica chiara di tutte le commissioni in modo che non ci siano brutte sorprese lungo la strada.

Mentre i fondi separati possono essere una parte preziosa di una strategia finanziaria equilibrata, le commissioni elevate possono essere scoraggianti per molti investitori. In quel caso, acquistare il tuo fondo comune di investimento potrebbe essere una strategia più conveniente per te. O se vuoi davvero risparmiare sulle commissioni, seguendo la strada del robo-advisor, dove un algoritmo crea un portafoglio low cost calibrato sulle tue esigenze, potrebbe essere più appropriato per te, specialmente se l'idea di dover scegliere i tuoi fondi ti sta facendo scoppiare di sudore nervoso.

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