Cosa sono i fondi hedge crittografici?

Gli hedge fund tradizionali sono attivi sui mercati finanziari da diversi anni, consentendo agli investitori di investire praticamente in ogni classe di attività come il reddito fisso, equità, valuta, e merce. Recentemente, le criptovalute hanno rubato i riflettori sui mercati finanziari generando un enorme ritorno a causa dell'impennata dei prezzi di Bitcoin. Diverse aziende tradizionali e clienti istituzionali hanno iniziato a investire in Bitcoin. L'industria delle criptovalute rimane in gran parte non regolamentata, e offre opportunità che nessun altro asset può fornire.

In questo articolo, discuteremo di tutto ciò che c'è da sapere sui fondi hedge crypto.

Perché scegliere i fondi hedge crittografici?

Come gli hedge fund tradizionali, Gli hedge fund crittografici sono un'ottima scelta se un investitore sta cercando di evitare qualsiasi tipo di rischio. La costante crescita di Bitcoin e la sua crescente accessibilità ha conquistato molti investitori. Con l'aiuto di criptovalute hedge fund, gli investitori possono ora sovraperformare il mercato e ottenere rendimenti più elevati allo stesso tempo. È completamente diverso dall'investire in uno scambio di criptovalute, un fondo quotato in borsa, e persino un fondo di indici crittografici.

Vari esperti del settore partecipano a manovre di mercato per gestire costantemente gli hedge fund di criptovalute attraverso approcci di investimento discrezionali e sistemici. Gli hedge fund crittografici avvantaggiano chiunque dalla crescita di Bitcoin senza possederlo. Alcuni credono che un portafoglio gratificante abbia un buon mix di altcoin più performanti oltre a Bitcoin ed Ethereum, il che è vero anche nel caso degli hedge fund di criptovalute.

Come funzionano?

Come menzionato prima, un gestore di hedge fund utilizza l'approccio di investimento discrezionale o sistemico. Nel primo approccio, il gestore del fondo prende tutte le decisioni di investimento significative. D'altra parte, l'approccio sistemico si basa su modelli informatici per la gestione delle operazioni.

Quest'ultimo metodo è riconosciuto come meno rischioso del primo perché l'intero processo è automatizzato ma statisticamente parlando, il modo discrezionale supporta la maggior parte di questi fondi grazie alla sua performance gratificante ogni anno. Altre strategie più comuni sono:

Quantitativo:

La strategia quantitativa è utilizzata in oltre il 48% dei crypto hedge fund, e secondo il rapporto sugli hedge fund 2020 di PwC, consente di avvicinarsi alle notizie del mercato forex in modo direzionale o neutrale rispetto al mercato. La liquidità è fondamentale per questo tipo di strategia di hedge fund e quindi limita i fondi al commercio solo di criptovalute liquide. Il fondo Quantia Arbitrage di Quantia Capital utilizza un approccio quantitativo.

Multi-Strategia:

È una combinazione di tutte le strategie discusse. Con l'aiuto di un approccio multi-strategia, un trader potrebbe gestire sottoconti discrezionali e quantitativi. La multistrategia funziona anche perché riduce i rischi dovuti alla volatilità. Nel 2019, Apollo Capital Fund che utilizza la multi-strategia ha vinto il premio come Top Performing Multi-Strategy Crypto Fund.

Tipi di criptovalute Hedge Fund

Esistono due tipi di hedge fund crittografici che attualmente governano i mercati. Uno è il tipo che gestisce anche portafogli contenenti criptovalute e l'altro tipo include alcune criptovalute e qualche altro tipo di asset class. Nel 2019, c'erano quasi 804 fondi crittografici funzionali sul mercato, di cui circa 355 erano hedge fund, secondo i dati di Crypto Fund Research. Al momento, il punto focale della maggior parte di questi fondi è Bitcoin ed Ethereum.

Alcuni fondi crittografici degni di nota

• Galassia Digitale

Galaxy Digital agisce come una banca commerciale di risorse digitali completamente funzionante che offre attività bancarie di livello istituzionale.

• Scala di grigi

La società leader nel settore degli investimenti in valuta digitale e della gestione delle risorse digitali di Barry Silbert gestisce uno dei più grandi hedge fund di criptovalute.

• PolyChain

Relativo a Coinbase, una delle principali società di scambio di criptovalute con sede negli Stati Uniti, PolyChain offre incredibili ritorni agli investitori attraverso strategie di gestione di alta qualità.

Rischi regolamentari e di custodia

Trasparenza e sicurezza sono i problemi principali con le opzioni di investimento in criptovalute perché, a differenza dei beni tradizionali, le criptovalute sono sempre state sotto tiro per la loro natura “decentralizzata”. A parte quello, gli appassionati di criptovalute devono anche prestare attenzione ai rischi di custodia coinvolti con gli hedge fund di criptovalute. La condivisione delle chiavi private è vietata nel caso delle criptovalute, il che rende difficile determinare la custodia delle risorse crittografiche.

Sfortunatamente, le criptovalute non sono completamente regolamentate nella maggior parte dei paesi. Agli investitori è persino vietato negoziare criptovalute in alcuni luoghi. L'incertezza normativa incide sull'idea di tali fondi. Fortunatamente, Le linee guida della SEC affermano che le criptovalute sono una merce piuttosto che una sicurezza che consente ai gestori di hedge fund di criptovalute di investire i soldi nel modo che ritengono redditizio, a meno che la SEC non dica diversamente.