Piano di prelievo sistematico (SWP) vs Piano di dividendi:perché SWP ha ancora più senso dopo l'imposta LTCG

Il ministro delle finanze Arun Jaitley ha introdotto un'imposta sulle plusvalenze a lungo termine (LTCG) del 10% per le plusvalenze superiori a 1 lakh di Rs in un anno. Questa tassa sarà addebitata senza fornire il beneficio dell'indicizzazione.

Il LTCG in precedenza non era tassato e questo incoraggiava gli investitori a investire in azioni a lungo termine, vale a dire più di 1 anno. Puoi saperne di più sull'imposta LTCG qui.

L'introduzione di una tassa del 10% sul reddito distribuito dai fondi azionari interesserà gli investitori abituati a guadagnare dividendi senza pagare le tasse. L'imposta sulla distribuzione dei dividendi (DDT) avrà un impatto su coloro che hanno optato per il piano dei dividendi dei fondi orientati alle azioni. Un piano di prelievo sistematico (SWP) potrebbe essere l'opzione giusta ora.

Fondo comune di investimento dividendo:

I fondi comuni di investimento con dividendi sono fondi in cui i dividendi vengono distribuiti agli investitori a intervalli dalla Società di fondi comuni di investimento. Questi fondi sono proprio come i fondi di crescita, tranne una differenza. In caso di fondi di crescita, l'importo guadagnato viene reinvestito dalla società di fondi comuni di investimento, mentre in caso di fondi di dividendi l'importo viene restituito agli investitori a intervalli.

Alcuni punti importanti per quanto riguarda i fondi dividendi sono:

1. Questi fondi sono scelti da investitori che desiderano un reddito fisso a intervalli regolari. Ex anziani dopo la pensione hanno scelto di investire in questo tipo di fondi comuni di investimento
2. L'implicazione fiscale è uno dei fattori di differenziazione. I fondi di dividendi azionari non sono tassabili ai sensi della sezione 10(23D) mentre i fondi di dividendi di debito sono tassabili. Allo stesso tempo, i fondi azionari con dividendi ti forniranno rendimenti più elevati, tuttavia, portano anche un rischio maggiore con loro.
3. I rendimenti che un investitore ottiene in questi fondi sono inferiori rispetto ai fondi di crescita poiché qui l'importo non viene reinvestito
4. Anche i rendimenti non sono dati a intervalli fissi
5. Anche i dividendi dati non sono fissi

Un'alternativa all'investimento in un fondo di dividendi è investire in un piano di prelievo sistematico (SWP). In questo, un importo fisso può essere prelevato a intervalli fissi. Inoltre, la frequenza e l'importo del prelievo possono essere selezionati anche dall'investitore.

Negli ultimi anni, molte società di fondi comuni di investimento avevano venduto agli investitori il piano dei dividendi di fondi bilanciati orientati alle azioni come un modo sicuro per guadagnare un reddito mensile sicuro.

Questa spinta a dipendere dal reddito da dividendi dei fondi azionari inclini alla volatilità del mercato ha messo gli investitori sulla strada sbagliata, affermano gli esperti. La preoccupazione era che questi fondi non avrebbero pagato i dividendi se i mercati fossero aumentati, lasciando gli investitori in una posizione.

Tuttavia, l'introduzione di una tassa sul reddito da dividendi ora impedirà effettivamente alle società di fondi di utilizzare tali espedienti, dicono esperti.

Piano di prelievo sistematico:

Il piano di prelievo sistematico (SWP) diventerà ora più rilevante poiché questo schema sarà adottato dagli investitori che cercano di ottenere un flusso costante di reddito.

SWP è un metodo per riscattare denaro dall'investimento in fondi comuni di investimento in modo organizzato, invece di ottenerlo tutto in una volta. Per esempio, se un investitore ha investito Rs 50, 000 in uno schema, può creare un SWP per prelevare Rs5, 000 ogni mese in una data specifica per 10 mesi.

Gli investitori utilizzano SWP per due scopi :

1. Prelevare denaro come reddito mensile regolare:questo viene spesso fatto per generare flussi di cassa dopo il pensionamento, e questo accade da fondi di debito a basso rischio.
2. Evita la trappola del market timing al momento del riscatto delle quote del fondo comune di investimento azionario:proprio come i piani di investimento sistematici (SIP) evitano il rischio di mercato al momento dell'investimento, Gli SWP riducono il rischio di mercato al momento del riscatto.

Pochi investitori utilizzano entrambi questi metodi, ovvero il riscatto da un fondo comune di investimento azionario da un portafoglio di fondi utilizzando SWP per ridurre i rischi legati al mercato e generare anche un reddito giornaliero.

Non ci sono fondi comuni di investimento specifici che sono considerati "buoni" per SWP. Questa procedura di riscatto, da un insieme di fondi, può essere utilizzato a seconda delle esigenze di flusso di cassa dell'investitore.

Nel caso dei fondi dividendi, l'importo e la frequenza di pagamento del dividendo sono decisi dal gestore del fondo del fondo comune di investimento.

Se fai affidamento su una somma fissa di denaro alla fine di ogni mese, i fondi comuni di investimento con dividendi possono ostacolare i tuoi piani quando pagano un importo inferiore a quello di cui hai bisogno.

Nel caso di SWP, ricevi un importo fisso alla fine di ogni mese. Se la performance del fondo è buona, il SWP durerà più a lungo. Se le prestazioni sono scarse, finirà prima. E se il tuo prelievo annuale è inferiore a quello che il fondo genera ogni anno, puoi continuare a guadagnare da questo fondo comune per sempre!

Avviare un SWP dopo un anno dall'acquisto del fondo comune di investimento azionario consentirà a un investitore di guadagnare un reddito mensile garantito. Inoltre, un piccolo investitore al dettaglio può essere in grado di evitare del tutto le tasse sui suoi profitti se le plusvalenze a lungo termine accumulate sull'importo prelevato nell'ambito dell'SWP rimangono al di sotto della soglia di 1 lakh di Rs.

Opinioni degli esperti del settore:

Swarup Mohanty, AMMINISTRATORE DELEGATO, Mirae Asset Global Investments (India), disse, “Il piano di prelievo sistematico è un'opzione migliore del dividendo anche senza l'imposta su quest'ultimo. Sotto SWP, l'investitore può prelevare un importo corrispondente alle sue specifiche esigenze, mentre l'opzione dividendo non gli consente di farlo e lo lascia nelle mani della società di fondi comuni".
La tassa sui dividendi colpirà anche i fondi di arbitraggio, dove la generazione di reddito è già molto bassa. I fondi di arbitraggio forniscono rendimenti simili ai fondi liquidi o obbligazionari, ma devono affrontare una tassazione simile a quella azionaria.

"Potremmo vedere il denaro uscire dai fondi di arbitraggio che sono stati un successo negli ultimi anni a causa dei benefici fiscali, "dice Amar Pandit, Fondatore, HappynessFactory.in, un ente di pianificazione finanziaria.

Radhika Gupta, AMMINISTRATORE DELEGATO, Edelweiss Asset Management, dice, "L'equità rimane ancora lo strumento di investimento più tassato e non avrà alcun impatto sulla crescente cultura dell'equità e della SIP tra gli investitori al dettaglio".

Esperti del settore su LTCG:

I maggiori errori si commettono quando qualcosa che ha il rischio viene presentato come a basso rischio sotto l'abbigliamento di regolari dividendi esentasse. “La vendita errata è peggiorata quando questo prodotto di equità viene offerto agli investitori che investono in depositi fissi nelle fasce d'imposta più elevate con la tentazione che non ci sia TDS e che i dividendi siano esentasse. Non sarà più così, "dice Aashish Somaiyaa, amministratore delegato e amministratore delegato, Motilal Oswal AMC.

Vidya Bala, Capo, Ricerca sui fondi comuni, Fondi India, dice, "Questo porrà fine alla vendita impropria poiché questi fondi non sono stati venduti per lo scopo per il quale sono stati realizzati".

Chandresh Nigam, AMMINISTRATORE DELEGATO, Fondo comune di investimento dell'Asse, disse, “L'aspettativa di un reddito giornaliero da un fondo comune di investimento azionario non era un corso adatto. La tassa può in una certa misura eliminare la tentazione del reddito da dividendi”.

Sia gli schemi di fondi comuni di crescita che quelli di dividendo hanno guadagnato in precedenza dalla tassazione zero. Questa tassa sui dividendi ora rende desiderabili i fondi comuni di investimento in crescita poiché gli investitori possono continuare a esentare le plusvalenze fino a Rs 1 lakh. Nell'ambito del fondo comune di investimento dividendo, qualsiasi dividendo pagato dal regime trarrà una tassazione del 10%, indipendentemente dall'importo. Il dividendo sarà sottratto dai fondi comuni di investimento stessi e non tassato nelle mani dell'investitore.

Conclusione:

Un investitore alla ricerca di rendimenti continuerà a investire in strumenti come i fondi comuni di investimento che continuano a fornire rendimenti molto migliori dei depositi fissi.

Inoltre, chi investe in depositi fissi paga comunque una tassa del 10-30% sugli interessi maturati. Investendo in fondi comuni di investimento questi investitori dovranno pagare una tassa di appena il 10% su rendimenti molto superiori a quelli che guadagnavano prima.

Molti investitori hanno iniziato a investire in fondi comuni di investimento dopo la demonetizzazione. Questi investitori si sentiranno a proprio agio nel pagare il 10% di tasse, poiché i rendimenti sui fondi comuni di investimento compenseranno e compenseranno l'imposta del 10% da pagare sulle sue plusvalenze.

Inoltre, questi investitori non ricevevano alcun rendimento dal loro denaro inattivo. Quindi questi rendimenti dai fondi comuni di investimento saranno molto maggiori di quelli che guadagnavano in precedenza.

Il governo ha allineato il loro interesse con gli investitori. Vogliono anche che il mercato cresca, in modo da poter riscuotere più tasse.

Questo è il momento giusto per gli investitori poiché il mercato è caduto e gli investitori possono ottenere quote di fondi comuni di investimento a prezzi bassi. Anche i nuovi investitori possono cogliere questa opportunità entrando nel mercato al momento giusto. Anche gli investitori maturati sensibili ai prezzi possono sfruttare al massimo questa opportunità.

Buon investimento!

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