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Diversificare il tuo portafoglio:vale la pena fare trading di opzioni?

Il trading di opzioni è un po' più complicato del trading di azioni. Devi conoscere il gergo delle opzioni di base, per cominciare. E potrebbe non piacere all'investitore passivo che preferisce una strategia buy-and-hold, sebbene ci siano modi per sfruttare le opzioni per orizzonti temporali più lunghi, quindi il trading di opzioni può ancora essere sul tavolo per gli investitori che tendono a strategie a lungo termine. Quindi, vale la pena fare trading di opzioni?

Innanzitutto, devi capire come funziona il trading di opzioni.

Cosa sono comunque le opzioni?

In parole povere, un'opzione su azioni è un contratto che conferisce a un investitore il diritto di acquistare o vendere un titolo sottostante a un prezzo prestabilito (denominato prezzo di esercizio) per un determinato periodo di tempo. Sentirai spesso che ci riferiamo al titolo su cui si basa un'opzione, ma questo può essere sostituito con un diverso titolo sottostante, ad esempio un indice o un fondo negoziato in borsa. Il diritto di acquisto è un'opzione call; il diritto di vendita è un'opzione put .

Se decidi di acquistare o vendere l'azione sottostante, si parla di esercizio dell'opzione. Tuttavia, quando detieni un'opzione, non sei obbligato a esercitarla. Se decidi di non farlo, l'opzione scade senza valore.

In genere, i trader di opzioni sono investitori autodiretti, il che significa che non lavorano direttamente con un consulente finanziario (robo advisor o altro) per aiutare a gestire il proprio portafoglio di trading di opzioni. In qualità di investitore fai-da-te, hai il pieno controllo delle tue decisioni e transazioni di trading.

Vantaggi del trading di opzioni

Le opzioni di trading sono una di quelle strategie di investimento che sembrano riservate solo ai professionisti di grande esperienza, ma con un po' di lettura, i trader con vari gradi di esperienza possono trovare i vantaggi di incorporare le opzioni nei loro portafogli di investimento. Ci vuole solo un po' di istruzione sulle opzioni per aiutarti a rispondere alla domanda:vale la pena fare trading di opzioni?

Ulteriori informazioni:Terminologia e definizioni del trading di opzioni

  • Le opzioni possono essere un modo conveniente per investire. L'acquisto di singole azioni a titolo definitivo in genere significa un maggiore esborso di denaro. È possibile investire in un'opzione call a una frazione di quanto pagheresti per investire in azioni, quindi il minor buy-in associato alle opzioni potrebbe darti la possibilità di investire in azioni specifiche che altrimenti potresti non essere in grado di permetterti.
  • Le opzioni possono offrire un livello di riduzione del rischio. Quando si investe nel mercato azionario, c'è sempre un certo grado di rischio, ma le opzioni possono potenzialmente aiutarti a isolarti da alcuni di essi. Supponiamo che tu acquisti $ 5.000 di contratti call per un'azione e il tuo amico acquisti $ 15.000 di azioni della stessa azione. Se le azioni svaniscono, perderai entrambi, ma porti la perdita più piccola con il contratto di opzione poiché hai meno soldi investiti. Questo ti lascia anche spazio per distribuire il tuo denaro ad altre risorse, dando al tuo portafoglio una maggiore diversità.
  • I rapporti di rendimento aumentano con le opzioni. Se avessi la possibilità di investire una frazione di ciò che qualcun altro sta investendo in un'azione e ottenere lo stesso rendimento, diresti di no? Questo è ciò che il trading di opzioni può offrire. L'investimento iniziale più piccolo da acquistare significa che puoi raccogliere più frutti quando un'azione si comporta bene.
  • Quando investi in singole azioni, in genere hai due scelte:detieni o vendi. Con le opzioni, ci sono più strategie, comprese le chiamate brevi e lunghe e put:puoi utilizzare per sfruttare il loro potenziale nel tuo portafoglio. Questo è importante se non vuoi sentirti legato a un particolare investimento, soprattutto quando il mercato diventa più volatile.

Quali sono alcuni dei rischi con il trading di opzioni?

È vero che le opzioni offrono molti vantaggi agli investitori (se così non fosse, sarebbero scomparse molto tempo fa), ma è importante essere chiari sul fatto che comportano rischi e non sono adatte a tutti gli investitori.

  • Il trading di opzioni coinvolge molte parti mobili. Se non sei attento e preparato a rimanere aggiornato sulle tue operazioni di opzione, potresti perdere l'intero importo del tuo investimento in opzioni in un periodo di tempo relativamente breve. Questo perché la natura stessa delle opzioni richiede di scegliere la direzione del movimento di un'azione entro un periodo di tempo specifico. Se non vendi la tua opzione o non la "eserciti" entro quella data di scadenza, l'opzione diventa priva di valore e hai perso il tuo investimento.
  • Ci sono diversi gradi di rischio. Alcune strategie di trading di opzioni può esporti a perdite maggiori rispetto ad altri, quindi è necessario conoscere i propri limiti quando si tratta di cimentarsi in varie strategie di opzioni.
  • Le opzioni hanno diverse potenziali influenze. Una serie di fattori può influenzare l'esito di un'operazione di opzioni. Tutto, dalle condizioni del titolo sottostante allo stato dell'economia, i fattori della domanda e dell'offerta nel mercato delle opzioni e la volatilità nel mercato generale:tutte queste cose e altro possono influenzare il prezzo dei contratti di opzione e quindi il performance delle tue operazioni.

Chi dovrebbe negoziare le opzioni?

Il trading di opzioni può essere più adatto a determinati tipi di investitori rispetto ad altri. In generale, una strategia di opzioni potrebbe funzionare meglio per gli investitori che:

  • Sono trader attivi e seguono regolarmente i trend del mercato azionario
  • Comprendi concetti come volatilità implicita e cosa significa per i movimenti dei prezzi delle azioni
  • Non voglio necessariamente essere bloccato nel possedere azioni di un titolo specifico
  • Vuoi il potenziale per generare rendimenti più elevati in periodi di tempo più brevi
  • Sono a proprio agio con la possibilità di perdere denaro sui propri investimenti

Le opzioni di trading possono offrire flessibilità perché sono investimenti altamente liquidi. Ma richiedono che tu faccia alcune ipotesi plausibili su come si muoverà il mercato. In particolare, devi essere in grado di determinare tre cose con un certo grado di precisione:

  • In che direzione si sta muovendo il prezzo di un'azione
  • Quanto in alto o in basso è probabile che si allontani dal prezzo attuale
  • Quando è probabile che si verifichi questo cambiamento

Per questo motivo, il trading di opzioni in genere non è per investitori principianti. Ma come qualsiasi altro concetto di mercato, è qualcosa che puoi imparare se sei disposto a fare la ricerca. Molte comunità riuniscono i trader per discutere di cose come le strategie di trading di opzioni. Ally Invest offre risorse per aiutarti a imparare di più sulle opzioni . Puoi ascoltare l'ultimo episodio di Options Playbook Radio oppure dai un'occhiata al nostro Playbook delle opzioni per aiutarti a superare il gergo.

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Prendersi del tempo per far crescere le tue conoscenze sul trading di opzioni può aiutarti a trovare la strategia migliore che si adatta alla tua esperienza, tolleranza al rischio e obiettivi.

Quando dovresti scambiare opzioni?

Il trading di stock option è qualcosa che potrebbe valere la pena per te se hai qualche conoscenza di base su come funzionano le opzioni e sei in grado di essere pratico nella gestione del tuo portafoglio. In effetti, le opzioni a volte possono essere la scelta migliore rispetto alle azioni, a seconda della situazione:

  1. Vuoi coprire le tue scommesse. Le opzioni hanno il potenziale per guadagnare rendimenti più elevati investendo quantità di denaro minori. Questo, a sua volta, può permetterti di limitare la tua esposizione al rischio nell'intero portafoglio.
  2. Vuoi comprare basso, vendere alto. I contratti di opzione ti consentono di bloccare un prezzo di esercizio prestabilito al quale puoi acquistare o vendere azioni sottostanti. Se la tua ipotesi sui movimenti di un'azione dà i suoi frutti, potresti trarre profitto bloccando un prezzo di acquisto più basso o un prezzo di vendita più alto.
  3. Vuoi moltiplicare i rendimenti. Il trading di stock option potrebbe produrre tassi di rendimento molto più elevati rispetto al trading di azioni, fondi comuni o altri titoli. Il compromesso, ovviamente, è che anche tu corri un rischio maggiore di perdere denaro.
  4. Vuoi generare reddito. Le giuste strategie di trading di opzioni possono aiutarti a creare reddito. Ad esempio, puoi scrivere opzioni put o utilizzare call Covered , che comportano la vendita di opzioni call mentre si detengono anche azioni del titolo sottostante.

Quando non dovresti scambiare opzioni?

Le opzioni possono offrire alcuni grandi vantaggi, ma non hanno necessariamente un valore uguale per tutti gli investitori. E in alcuni scenari, potrebbero non avere alcun senso. Ecco alcune situazioni in cui potresti pensarci due volte prima di entrare nel trading di opzioni:

  1. Sei ancora abbastanza nuovo commerciante . Entrare nel trading di opzioni quando non hai compreso appieno le basi delle azioni può essere un errore costoso. Potrebbe essere meglio aspettare per iniziare a fare trading di opzioni fino a quando non avrai un po' più di esperienza nel mercato.
  2. Preferisci un approccio di investimento passivo. Opzioni di trading significa che devi essere in sintonia con ciò che sta accadendo nel mercato azionario e tenere d'occhio i movimenti dei prezzi. Se preferisci fare un lavoro meno pesante quando si tratta di gestire il tuo portafoglio, il trading di opzioni potrebbe non funzionare per te.
  3. Hai una tolleranza al rischio inferiore. Se fatto correttamente, il trading di opzioni a volte può essere meno rischioso del trading di azioni. Ma non è privo di rischi, quindi se non riesci a sopportare il pensiero di potenziali perdite e preferisci un approccio più equilibrato al rischio , le opzioni potrebbero non essere adatte.
  4. Stai investendo a lungo termine. Sebbene i contratti di opzione possano avere date di scadenza di diversi mesi o addirittura diversi anni nel futuro, non sono progettati per essere mantenuti a lungo termine. Per questo, potresti guardare ad azioni, fondi comuni di investimento o obbligazioni

Risultato finale:vale la pena fare trading di opzioni?

Il trading di opzioni può valere la pena per gli investitori che hanno una profonda comprensione di come funzionano le opzioni e conoscono la terminologia e le strategie di base. Il fatto che il trading di opzioni valga la pena per te personalmente può dipendere in gran parte da quanto sai sul mercato, dal tuo stile di investimento preferito e dal grado di rischio che ti senti a tuo agio ad assumerti.

Se decidi di provare le opzioni, considera dove si adattano al tuo portafoglio nel suo insieme. E forse la cosa più importante, ricorda di scegliere una piattaforma di trading di opzioni che sia a basso costo e facile da usare.

Sviluppa la tua strategia di investimento in opzioni.

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