Punti base (BPS):definizione e come vengono calcolati

Se stai leggendo analisi finanziarie o stai cercando di capire in quale fondo comune investire, potresti imbatterti in una varietà di termini. Tuttavia, alla fine della giornata, quando si decide quale prestito subentrare o dove mettere i propri soldi, tutto si riduce alle percentuali. Ma quando i professionisti finanziari parlano di percentuali, spesso parlano in termini di punti base.

Che cos'è un punto base (BP)?

I punti base, noti anche come BPS o BIPS, sono unità numeriche utilizzate per identificare le variazioni dei tassi di interesse, delle percentuali o degli strumenti finanziari, ovvero attività che detengono denaro come azioni o obbligazioni. Un punto base equivale a 0,01%, che è 1/100 di percento o 0,0001.

Parlare in termini di punti base fornisce un punto di partenza comune nella discussione su quanto sono cambiate le tariffe. Ad esempio, potresti vedere una frase come "The Freddie Mac Primary Mortgage Market Survey mostra che il tasso medio su 30 anni fisso con 0,7 punti pagati in commissioni è sceso di 3 punti base al 3,97% la scorsa settimana". Ciò significa che il tasso di partenza era del 4%.

A volte, potresti sentire i professionisti pronunciarlo come "bips" o "beep". Se lo senti, potrebbero parlare di punti base.

Perché i punti base sono importanti?

I punti base sono un buon esempio di gergo utilizzato nei circoli di investitori e prestatori per evitare errori di comunicazione intorno a percentuali e punti decimali. Considerando che 1 punto base sarà sempre uguale a 0,01% o 1/100 di percento, un punto base diventa una misura universale ed elimina qualsiasi ambiguità quando si tratta di calcolare i tassi di interesse su vari strumenti finanziari.

Come vengono utilizzati i punti base?

I punti base servono come unità di confronto per vari strumenti finanziari. Mostrano il cambiamento o la differenza all'interno e tra diversi fondi o prestiti. Puoi misurare i movimenti nel tempo in base a questi punti base.

Sono particolarmente utili quando la differenza è inferiore a un punto percentuale. Anche se non sembra molto, quando le somme investite o prese in prestito sono abbastanza grandi, pochi centesimi di punto percentuale possono improvvisamente fare una grande differenza.

Parlare in termini di punti base aiuta anche a evitare frazioni o decimali. La Federal Reserve fissa il tasso sui fed funds, un intervallo che determina il costo per le banche di prendere in prestito denaro l'una dall'altra durante la notte. L'intervallo più recente è elencato come 0% – ¼%. Ma gli investitori che seguono questi movimenti possono inquadrare gli alti e bassi giornalieri in termini di un intervallo di 25 punti base.

A quali strumenti si applica BPS?

I punti base generalmente fanno riferimento ai tassi di interesse e ai tassi di ritorno sull'investimento. Ecco un breve elenco non completo di cose che possono essere valutate in base a punti base:

• Tassi di interesse su conti di risparmio, correnti e altri
• Valutazione prestiti per prestiti personali, mutui, prestiti agli studenti, prestiti auto, ecc.
• Tassi storici di rendimento sui fondi comuni di investimento e altri investimenti pensionistici
• Rendimento di cose come obbligazioni e titoli di stato
• Valutazione delle performance passate per negoziare azioni, opzioni o future

Come calcolare i punti base

1 punto base equivale a 0,01% o 1/100 dell'1%, quindi se stai aggiungendo 25 punti base, sposta il decimale due volte a sinistra in modo che diventi 0,25%. Oppure, se stai cercando di capire che molti BPS sono lo 0,45%, sposta la virgola decimale a destra due volte e ottieni 45.

C'è anche una metrica attorno al valore del prezzo di un punto base. Questo ha lo scopo di misurare quanto si muove il prezzo dell'obbligazione in base a uno spostamento dei tassi di interesse. Puoi anche utilizzare un calcolatore di punti base per convertire i punti base in percentuale o decimale. Tuttavia, è anche facile farlo da solo.

Come convertire i punti base in una percentuale o in un decimale

Se stai cercando di convertire i punti decimali in una percentuale, sposti la virgola di due posizioni a sinistra, quindi 50 punti base corrispondono allo 0,5%. Per riconvertirlo in punti base, sposta il punto decimale di due posizioni a destra.

Per arrivare al valore decimale di un punto base, sposti il ​​punto decimale indietro di quattro posizioni a sinistra, quindi 100 punti base sono 0,01. Se vuoi convertirlo in percentuale, sposti il ​​decimale indietro di due posizioni a destra rispetto al valore decimale. Tornare ai punti base richiederebbe lo spostamento delle quattro cifre decimali a destra del valore decimale. Consulta la tabella seguente per esempi.

Perché utilizzare i punti base rispetto alle percentuali?

Il vantaggio dell'utilizzo dei punti base rispetto alle percentuali ha a che fare con il fatto che si tratta di una cifra distinta che rimane costante rispetto a un rapporto. Se dicessi che il prezzo di una barretta di cioccolato è aumentato del 25%, questo non ti dice tutto ciò che devi sapere. 25% rispetto a cosa? È un dollaro o $ 10?

I punti base ti danno una forma di assoluto. Indipendentemente dalla quantità di denaro investita o dall'entità del prestito, puoi dire che il prezzo o il rendimento è aumentato di 50 punti base e gli investitori sapranno cosa significa.

Capire i punti base nei mutui

Per coloro che ottengono un mutuo, può essere utile pensare al prezzo in termini di punti base. Tutti i tassi ipotecari sono fissati in base ai punti base.

Ad esempio, se puoi ottenere un mutuo fisso di 30 anni al 4%, sono 400 punti base. Se le condizioni del mercato cambiano e i tassi salgono di 5 punti base, quel tasso è ora del 4,05%.

Poiché gli istituti di credito ipotecario devono scambiare il proprio prestito con gli investitori sul mercato, sapere quando modificare il tasso e aumentare o diminuire i punti base può fare la differenza tra un profitto e una perdita sul prestito. Allo stesso tempo, il tasso non può essere troppo alto perché devi essere competitivo con il resto del mercato.

È anche importante notare che gli aggiustamenti di alcuni punti base sono più importanti per il prestatore di quanto dovrebbero esserlo per te come mutuatario. La ragione di ciò è che supponendo che non ci sia una penale di pagamento anticipato, puoi estinguere il prestito quando vuoi prima della fine del termine. Detto questo, puoi risparmiare parecchio sugli interessi per tutta la durata del prestito pagandolo in anticipo.

I punti base influiscono sul processo di prestito ipotecario?

I pagamenti del mutuo sono influenzati dal tasso di interesse. Se c'è un aumento di 15 punti base dei tassi ipotecari, c'è un corrispondente aumento di quale sarebbe la rata del mutuo. In caso di diminuzione, la rata del mutuo diminuisce.

Se desideri una rata più bassa e puoi pagare una rata più bassa oltre all'anticipo, puoi pagare i punti del mutuo, che sono interessi prepagati. Un punto equivale all'1% dell'importo del prestito, ma puoi acquistarli con incrementi fino a 0,125 punti.

D'altra parte, se stai cercando di abbassare i costi di chiusura, puoi prendere un credito da prestatore, che in effetti è un punto negativo. In cambio del creditore che copre parte del costo di chiusura, si paga un tasso leggermente superiore.

I miei pagamenti mensili cambieranno costantemente?

Le rate mensili dipenderanno dal tipo di mutuo stipulato. Per i mutui a tasso fisso, le rate mensili rimarranno invariate per tutta la durata del prestito (tasse e assicurazioni escluse). Per i mutui a tasso variabile, o ARM, i tuoi pagamenti mensili saranno influenzati dalle fluttuazioni dei tassi.

Un ARM ha un tasso di interesse fisso per un periodo di tempo iniziale, che varia a seconda dei termini del prestito. Successivamente, il tuo tasso potrebbe aumentare o diminuire a seconda del benchmark o del tasso dell'indice corrente, oltre a qualsiasi cosa il tuo prestatore aggiunge tramite un margine ARM.

Confrontalo con i mutui a soli interessi in cui inizi con un periodo di pagamento iniziale basso fisso o regolabile durante il quale paghi solo gli interessi del tuo prestito. Al termine di questo periodo, dovrai effettuare pagamenti più elevati che incorporino il saldo principale.

Non tutti i mutui a tasso fisso funzionano in questo modo. Alcuni hanno un pagamento a palloncino alla fine, quindi assicurati di sapere in cosa ti stai cacciando. Rocket Mortgage® non offre mutui a soli interessi in questo momento.

Quanto può essere importante un centesimo di percento?

Supponiamo che tu voglia acquistare una casa del valore di $ 300.000 (con il 20% in meno). Hai la possibilità di ottenere un tasso ipotecario del 3,24% o del 3,25% su un prestito convenzionale di 30 anni. Con il tasso più basso, pagherai $ 1.043,18 al mese e $ 135.544,23 di interessi per tutta la durata del prestito.

Salendo di un singolo punto base, la tua rata mensile aumenta di poco più di un dollaro al mese, il che non sembra molto, ma finisci per pagare circa $ 550 in più di interessi per tutta la durata del prestito.

Sebbene a questo punto si parli in termini di tasso di interesse di base, è anche importante tenere conto del tasso percentuale annuo (APR) perché include i costi di chiusura.

Il risultato finale

I punti base sono un modo in cui le persone comunicano sulle variazioni dei tassi di interesse, compresi quelli per i mutui. È importante capire come funziona perché quando gli importi del prestito diventano abbastanza grandi, variazioni di pochi punti base possono significare migliaia di dollari di guadagni o perdite di rendimento o interessi pagati più o meno.

Sei curioso di saperne di più su come funzionano i tassi di interesse? Dai un'occhiata al nostro articolo sul prime rate.