Che cos'è un fondo bilanciato?

Un fondo equilibrato, noto anche come fondo ibrido, è caratterizzato da una diversificazione tra due o più classi di attivitàAsset ClassUna classe di attività è un gruppo di veicoli di investimento simili. In genere sono scambiati negli stessi mercati finanziari e soggetti alle stesse regole e regolamenti. Un fondo bilanciato di solito combina componenti azionari e obbligazionari in un portafoglio diversificato. I fondi bilanciati in genere seguono un'allocazione delle attività del 60% in azioni e del 40% in obbligazioni, come si vede di seguito:

L'allocazione delle attività in un fondo bilanciato consente agli investitori di creare una strategia di investimento relativamente a basso rischio e ad alto rendimento. I fondi conservatori sono costituiti da meno azioni e più obbligazioni, mentre i fondi aggressivi comprendono più azioni e meno obbligazioni Titoli a reddito fisso I titoli a reddito fisso sono un tipo di strumento di debito che fornisce rendimenti sotto forma di regolari, o fisso, pagamento degli interessi e rimborsi del.

Diversificazione

I fondi bilanciati offrono agli investitori la diversificazione. Diversificando l'investimento tra diverse classi di attività, l'investitore mitiga il rischio che altrimenti dovrà affrontare se ha investito in un fondo azionario al 100% o in un fondo obbligazionario al 100%.

In uno scenario in cui si verifica volatilità in un settore, un portafoglio di fondi bilanciato subirà meno fluttuazioni rispetto a un portafoglio azionario puro che investe nello stesso settore. Sebbene un fondo bilanciato offra diversificazione, i titoli selezionati e le ponderazioni di ciascuna classe di attività potrebbero non essere allineati agli obiettivi di investimento del titolare.

Rischi associati a un fondo bilanciato

Un fondo bilanciato è attraente per gli investitori con una bassa tolleranza al rischio perché la crescita del fondo supera l'inflazioneInflazioneL'inflazione è un concetto economico che si riferisce all'aumento del livello dei prezzi delle merci in un determinato periodo di tempo. L'aumento del livello dei prezzi significa che la valuta in una data economia perde potere d'acquisto (cioè, con la stessa somma si può comprare di meno). e fornisce rendimenti costanti. Sebbene i fondi bilanciati siano una strategia di investimento relativamente conservativa, non sono ancora esenti da rischi al 100% perché le obbligazioni oscilleranno se i tassi di interesse cambiano. Poiché le obbligazioni mostrano una relazione inversa con i tassi di interesse, un aumento dei tassi di interesse farà scendere i valori delle obbligazioni.

Obbligazioni vs. Esempio di tasso di interesse

Supponiamo che un investitore acquisti un'obbligazione a due anni con un valore nominale di $ 1, 000 e un tasso di interesse del 5%. Se i tassi di interesse rimangono gli stessi, l'obbligazione renderà $50 ogni anno nel periodo di due anni.

Se il tasso di interesse dovesse salire al 6%, l'investitore sarà ora in grado di acquistare nuove obbligazioni con un rendimento più elevato, pari a un rendimento di $ 60 all'anno. Con le nuove obbligazioni ad alto rendimento che arrivano oggi sul mercato, le precedenti diventano poco attraenti a causa della loro minore resa. Per tornare a essere competitivi, le obbligazioni più vecchie dovrebbero quindi essere vendute a uno sconto.

Azioni vs. Esempio di tasso di interesse

Con qualsiasi investimento, l'investitore sta pagando il prezzo oggi per il denaro atteso in futuro, che è il valore temporale del denaroValore temporale del denaroIl valore temporale del denaro è un concetto finanziario di base che sostiene che il denaro nel presente vale più della stessa somma di denaro da ricevere in futuro. Questo è vero perché i soldi che hai in questo momento possono essere investiti e guadagnare un ritorno, creando così una maggiore quantità di denaro in futuro. (Anche, con il concetto futuro. È evidente con le obbligazioni quando i tassi di interesse salgono e i valori delle obbligazioni diminuiscono poiché l'investitore è disposto a pagare meno per i flussi di cassa futuri.

La differenza con le azioni quando le si confronta con le obbligazioni è che il valore futuro delle azioni è variabile. Nel nostro esempio, se il valore futuro del titolo è fisso, proprio come con un legame, e il tasso di interesse aumenta, l'investitore si aspetta di ricevere meno denaro dal titolo in futuro. Per le azioni, i flussi di cassa futuri non sono garantiti, ma con legami, loro sono.

Conclusione

I fondi bilanciati sono ideali per un investitore che desidera una combinazione di un profilo di rendimento a basso rischio (investimenti in obbligazioni) e a rischio più elevato (investimento in azioni). La diversificazione ridurrà il rischio di detenere solo azioni o obbligazioni, e se non si prevede un aumento dei tassi di interesse, la componente obbligazionaria non subirà oscillazioni di rilievo.

Altre risorse

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