Qual è il tasso interbancario?

Il tasso interbancario o tasso di cambio interbancario è un concetto finanziario utilizzato per esprimere tassi di cambio esteri, che vengono pagati dalle banche quando conducono scambi di valuta con altre banche. Interbancario, o “tra banche, ” è quando una banca intraprende affari con un'altra banca.

Un po' simile al mercato azionario, il commercio di valuta interbancario avviene dalle 17:00. Domenica Eastern Standard Time fino alle 16:00 Venerdì, ora solare orientale.

Una definizione alternativa del tasso interbancario si riferisce ai tassi di interesse praticati sui prestiti a breve termine effettuati tra due banche statunitensi.

Come funzionano i tassi interbancari

Come accennato, i tassi interbancari sono i tassi di cambio che vengono fissati quando una banca decide di impegnarsi in scambi di valuta con un'altra banca. Però, i tassi interbancari non sono simili ai normali tassi di cambio.

Per esempio, diciamo che il cambio dal dollaro degli Stati UnitiDollaro degli Stati Uniti (USD)Il dollaro degli Stati Uniti si riferisce alla valuta nazionale degli Stati Uniti ed è rappresentato dal codice ISO USD ed è spesso abbreviato in US$. per il dollaro australiano è 1,31. Significa che ci vuole 1 USD per acquistare 1,31 AUD. Non sarebbe lo stesso tasso utilizzato sul mercato interbancario.

Diversi altri fattori entrano in gioco quando si tratta con altre banche sul mercato interbancario, come le condizioni di mercato, relazioni, e commissioni aziendali.

1. Condizione di mercato

Come il mercato azionario, l'acquisto e la vendita di valute estere influenzano direttamente il prezzo di un'unità monetaria. Per esempio, se HSBC pensa che il prezzo dello yen giapponese possa aumentare, tenterà di acquistare un gran numero di yen da un'altra banca, aumentando così il prezzo dello JPY a causa dell'elevata domanda.

2. Relazione

Le piattaforme di trading interbancario consentono alle banche di diventare price maker perché sono in grado di fissare qualsiasi tasso interbancario che ritengono ragionevole. Dal momento che le banche possono agire come price maker, diventa cruciale il raggiungimento e il mantenimento di solide relazioni con le altre controparti interbancarie.

Una relazione forte non riguarda la fissazione del prezzo La fissazione del prezzo La fissazione del prezzo si riferisce a un accordo tra i partecipanti al mercato per aumentare collettivamente, inferiore, o stabilizzare i premi per controllare l'offerta e la domanda. La pratica, però. Le banche non sono in grado di aggiustare il mercato interbancario conducendo affari irragionevoli tra loro.

3. Commissioni aziendali

Nella maggior parte dei casi, i tassi interbancari sono generalmente più alti a causa delle commissioni aziendali. Per esempio, una banca può addebitare commissioni commerciali durante il cambio perché detiene una fornitura limitata di una valuta specifica.

Perché l'azienda dovrebbe rinunciare a tutta la sua fornitura di NZD (supponendo che sia limitata) senza prima addebitare una tariffa più elevata per compensare l'assenza/perdita di fornitura di NZD?

Per dirla più schiettamente, le banche possono addebitare commissioni commerciali solo per fare affari con loro.

Piattaforme di trading interbancario

Considerando che i tassi interbancari si verificano solo quando le banche conducono affari tra loro, ora esistono piattaforme di trading interbancario specializzate come EBS e Refinitiv. EBS è considerato più popolare e ampiamente riconosciuto in Nord America ed Europa, mentre Refinitiv è la principale piattaforma di trading interbancario in Asia.

Le piattaforme di trading interbancario consentono alle banche di chiamare direttamente le proprie controparti interbancarie e chiedere un prezzo sulla valuta desiderata. Inoltre, le banche internazionali possono fornire prezzi ai sistemi (diventando un price maker) o eseguire transazioni (buy/sell) sui prezzi pubblicati (diventando un price takerPrice TakerUn price taker, in economia, si riferisce a un operatore di mercato che non è in grado di dettare i prezzi in un mercato. Perciò, un acquirente di prezzo deve).

Le piattaforme continuano a crescere in popolarità grazie all'aumento della liquidità creata comunicando direttamente con altre banche e negoziando i prezzi quasi immediatamente.

Però, il meccanismo di comunicazione diretta può anche incidere negativamente sulla liquidità. Quando le banche iniziano a infastidire i loro colleghi sui prezzi, potrebbe ridurre la possibilità di una relazione sviluppata o di una continua discussione sui prezzi.

Attori dominanti del mercato interbancario

La valuta estera condotta tra due banche è condotta sul mercato interbancario. Esiste un assortimento di banche multinazionali che utilizzano piattaforme di trading interbancario per condurre affari con le rispettive controparti interbancarie all'interno del mercato.

Alcune delle più grandi banche multinazionali che utilizzano le piattaforme si occupano di negoziare i tassi interbancari su base giornaliera. Alcune delle banche più importanti che conducono pesantemente il commercio interbancario includono:

• Citicorp (con sede negli Stati Uniti)
• JP Morgan Chase (con sede negli Stati Uniti)
• HSBC (con sede in Asia)
• Deutsche Bank (con sede in Germania)

Considerando la statura delle banche multinazionali di cui sopra, non è inaspettato vedere scambi fino a $ 100 milioni tra le suddette banche in pochi secondi.

Per saperne di più

Per continuare ad avanzare nella tua carriera, le risorse aggiuntive CFI di seguito saranno utili:

• LIBORLIBORLIBOR, che è l'acronimo di London Interbank Offer Rate, si riferisce al tasso di interesse che le banche del Regno Unito addebitano ad altri istituti finanziari
• Transazione tra valuteTransazione tra valute Una transazione tra valute è una transazione che utilizza più di una valuta. Possono essere utilizzati in una strategia di arbitraggio per acquistare e vendere valute diverse.
• Tasso medio interbancario notturno in sterline (SONIA)Tasso medio interbancario notturno in sterline (SONIA)Il tasso medio interbancario notturno in sterline (SONIA) è un tasso overnight non garantito per i fondi all'ingrosso per tutti i fondi non garantiti denominati in sterline
• Debito a breve termine Debito a breve termine Il debito a breve termine è definito come obbligazioni di debito che devono essere pagate entro il prossimo periodo di 12 mesi o l'anno fiscale in corso.