Cos'è Melt Up?

Melt up è un termine finanziario che si riferisce a un netto miglioramento delle prestazioni del mercato azionario dovuto a ragioni diverse dai miglioramenti fondamentali dell'economia. Il miglioramento della performance degli investimenti è principalmente guidato dal sentimento degli investitori, dove gli investitori si accalcano nell'acquisto di azioni perché notano l'aumento del mercato, e non vogliono perdere l'occasione.

L'ottimismo generale degli investitori sul mercato azionario incoraggia un maggior numero di investitori ad acquistare azioni di società importanti con forti punti di guadagno. Però, l'aumento percepito nel mercato azionario è causato dal clamore generale e dozzine di investitori che sfruttano l'opportunità di trarre profitto, e non necessariamente dagli effettivi miglioramenti dell'economia.

I guadagni creati dal melt up sono considerati indicatori economici inaffidabiliIndicatori economiciUn indicatore economico è una metrica utilizzata per valutare, misurare, e valutare lo stato di salute generale della macroeconomia. Indicatori economici della direzione che prenderà il mercato, e una fusione è spesso seguita da una crisi finanziaria.

Riepilogo

• Melt up si riferisce a un improvviso miglioramento del prezzo di un titolo a causa dei sentimenti degli investitori.
• La fusione si verifica quando gli investitori si accalcano nell'acquisto di attività basate sull'avidità piuttosto che sui miglioramenti fondamentali nel mercato azionario.
• Gli investitori possono evitare le crisi concentrandosi su indicatori economici che misurano la salute generale dell'economia e la direzione che prenderà un investimento.

Capire i melt up

I crolli del mercato azionario rappresentano un rischio per gli investitori poiché non sono causati da effettivi miglioramenti fondamentali nell'economia. Nella maggior parte dei casi, i melt up condividono caratteristiche simili con gli acquisti di panico poiché entrambi sono guidati da uno slancio che potrebbe non durare a lungo termine.

Sebbene la maggior parte degli investitori possa essere tentata di trarre profitto dalle posizioni in aumento nel mercato azionario, dovrebbero anche capire che tali movimenti durano a breve termine e l'aumento delle prestazioni sarebbe seguito da un tracollo. Gli investitori che lasciano che le crisi influenzino la loro decisione sono guidati dalle emozioni, ed è meglio concentrarsi sulla due diligence per comprendere il valore effettivo di un investimento.

I trader possono ancora capitalizzare sui guadagni a breve termine, ma i trader con una prospettiva a lungo termine stanno meglio prendendo decisioni basate sui fondamentali del mercato. L'analisi fondamentale prevede lo studio di vari elementi come lo stato patrimoniale, guadagni, linee di prodotti, e altri elementi di una società che possono influenzare i movimenti delle azioni. Implica l'analisi di dati qualitativi e quantitativi per valutare la salute finanziaria di un'azienda e prendere una decisione sull'acquisto o meno delle azioni della società.

Le basi dell'analisi fondamentaleAnalisi fondamentaleIn contabilità e finanza, l'analisi fondamentale è un metodo per valutare il valore intrinseco di un titolo analizzando vari fattori macroeconomici e microeconomici. L'obiettivo finale dell'analisi fondamentale è quantificare il valore intrinseco di un titolo. consiste nel trovare titoli percepiti come sottovalutati e destinati a crescere nel tempo. Perciò, gli investitori che praticano l'analisi fondamentale sono più interessati a possedere azioni che terranno a lungo termine.

Utilizzo di indicatori economici per riconoscere i crolli

Affinché un investitore riconosca una fusione quando si verifica, devono comprendere i vari indicatori economici che determinano la salute del mercato mobiliare. Indicatori economici chiave, come indicatori anticipatori e ritardati, sono utilizzati per prevedere la salute generale dell'economia e possono aiutare a prevedere la direzione che prenderà un investimento.

Gli indicatori economici sono descritti in dettaglio di seguito:

Indicatori principali

Gli indicatori anticipatori sono indicatori che cambiano prima che l'economia prenda una direzione particolare, e aiutano i responsabili politici a prevedere cambiamenti significativi nell'economia. Si basano su dati aggregati forniti da fonti attendibili e sono focalizzati su segmenti specifici. Gli indicatori anticipatori identificati dovrebbero essere misurabili in modo che gli investitori possano utilizzare i dati per prevedere dove è diretta l'economia e perfezionare le loro strategie in base a come le condizioni di mercato previste possono influenzare i ricavi.

Per esempio, l'indice di fiducia dei consumatori (CCI) è uno degli indicatori più accurati e misura la percezione e gli atteggiamenti generali dei consumatori sullo stato dell'economia. Un altro importante indicatore economico è il Rapporto sui beni durevoli (DGR), che esamina mensilmente i produttori pesanti e riporta la salute finanziaria dell'industria dei beni durevoli.

Indicatori di ritardo

Gli indicatori in ritardo sono indicatori che cambiano dopo che l'economia ha preso una direzione particolare, e sono usati per confermare le tendenze. Gli investitori utilizzano queste tendenze per misurare l'andamento dell'economia e utilizzano le informazioni per guidare il loro processo decisionale. Anche, gli investitori possono utilizzare indicatori di ritardo per segnali generali in una particolare tendenza.

Più spesso, gli indicatori in ritardo compensano le carenze degli indicatori anticipatori, che sono volatili e subiscono fluttuazioni a breve termine che possono portare a falsi segnali di mercato. Esempi di indicatori di ritardo includono il costo medio del lavoro per unità di prodotto e le variazioni dell'Indice dei prezzi al consumo (CPI)Indice dei prezzi al consumo (CPI)L'indice dei prezzi al consumo (CPI) è una misura del livello dei prezzi aggregato in un'economia. Il CPI è costituito da un pacchetto di prodotti comunemente acquistati.

Esempio pratico

Un esempio di fusione del mercato azionario è la bolla dot-comDotcom BubbleLa bolla dotcom è una bolla del mercato azionario che è stata causata dalla speculazione nelle dotcom o nelle attività basate su Internet dal 1995 al 2000. che si è verificata tra il 1999 e il 2000. Durante il periodo, le quotazioni azionarie erano in aumento, e lo slancio è stato guidato dal sentimento degli investitori che non era basato sull'analisi fondamentale o tecnica del mercato azionario.

Gli investitori hanno acquistato azioni senza rendersi conto che la crescita del mercato non era basata su alcun fattore economico, e il valore delle azioni ha superato il loro valore intrinseco. L'avidità alla fine ha portato alla bolla del mercato azionario all'inizio del 2000 e al suo successivo crollo.

Una bolla si verifica quando gli investitori acquistano azioni al solo scopo di venderle ad altri investitori, e quando smettono di comprare, scoppia la bolla, e i prezzi delle attività tornano alla normalità.

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