Comprensione della regola della vendita di lavaggio per gli investimenti

In un mondo ideale, tutti i tuoi investimenti guadagnerebbero il 10% all'anno a tempo indeterminato. Un bel, solida fonte di crescita che potresti investire tutti i soldi che desideri.

Purtroppo, sappiamo tutti che non è così; gli investimenti aumentano e diminuiscono. Tutti gli investitori subiscono perdite, non importa quanto siano esperti o informati.

L'Internal Revenue Service (IRS) consente agli investitori di detrarre le perdite di capitale dai guadagni di investimento al fine di ridurre le imposte sulle plusvalenze. Secondo le regole dell'IRS, le minusvalenze a breve termine possono essere utilizzate per ridurre le plusvalenze a breve termine, il che è estremamente vantaggioso perché l'imposta sulle plusvalenze a breve termine è uguale all'aliquota ordinaria dell'imposta sul reddito.

Non è raro che le plusvalenze a breve termine vengano tassate fino al 37%, quindi avere la capacità di ridurre le tue plusvalenze a breve termine con perdite di capitale a breve termine può fare una grande differenza al momento delle tasse.

Per fortuna quando investiamo in azioni, ETF, fondi comuni di investimento, e gli investimenti obbligazionari possiamo ottenere un po' di agevolazioni fiscali se subiamo una perdita di investimento.

Tuttavia, come per qualsiasi detrazione fiscale, dobbiamo stare attenti a non commettere un errore che si traduce nella nostra perdita di tale detrazione. Un esempio comune è la regola di vendita di lavaggio.

Sommario

Qual è la regola della vendita di lavaggio?

L'IRS ha creato la Wash Sale Rule per impedire agli investitori di approfittare delle perdite di capitale. La regola del lavaggio impedisce a un investitore di vendere un investimento in perdita oggi, deducendo tale perdita, e reinvestire nello stesso, o sostanzialmente simile, investimento domani (o entro un certo lasso di tempo). È un periodo di tempo limitato in cui non è possibile reinvestire nello stesso investimento o in investimenti sostanzialmente simili.

La regola di base è questa:se vendi un titolo o un titolo e riacquisti lo stesso titolo o titolo entro 30 giorni, non puoi rivendicarlo come una perdita di investimento al momento delle tasse. Inoltre, non è possibile acquistare l'opzione su azioni o chiamare poiché tali transazioni sono vietate ai sensi della Wash Sale Rule, pure.

Il periodo di tempo che devi aspettare per reinvestire è di 30 giorni da quando vendi l'investimento. Se riacquisti l'investimento o uno molto simile, perderai la possibilità di detrarre la perdita indipendentemente dal prezzo a cui hai riacquistato le azioni.

Questa è la comprensione di base della regola di lavaggio. Quello che potresti non sapere è che la regola è molto più complicata di così.

Come funzionano davvero le regole del Wash Sale per gli investimenti?

Ecco alcune delle specifiche su come si applica la regola della vendita di lavaggio alla vendita di investimenti in perdita e al riacquisto di azioni simili in futuro.

Regola di vendita di lavaggio di 30 giorni

La maggior parte delle persone capisce che la vendita del lavaggio significa che devi aspettare 30 giorni dopo la vendita di un titolo prima di riacquistare un investimento sostanzialmente simile. Questa è solo una parte della regola.

La regola del lavaggio è in realtà di 61 giorni:il giorno della vendita, 30 giorni dopo la vendita, e 30 giorni prima di la vendita.

Come funziona è meglio visto attraverso un esempio.

Supponiamo che tu acquisti 50 azioni di ABC Company a $ 30 per azione oggi. La prossima settimana, compri 25 azioni in più perché ti piace molto l'azienda. Trentuno giorni dopo il tuo acquisto iniziale vendi le tue 50 azioni originali a $ 25 per azione, una perdita di $ 5 per azione.

Rivendichi questa perdita sulle tue tasse, e con tua grande sorpresa l'IRS dice che non conta come una vendita di lavaggio. Come mai? Perché hai acquistato azioni entro 30 giorni prima della vendita delle azioni.

Che cos'è una sicurezza sostanzialmente identica?

Qui è dove le cose possono essere un po' complicate.

Ovviamente, non puoi vendere azioni della società ABC e acquistare la società ABC entro il periodo di 61 giorni senza rispettare le regole di vendita di lavaggio. Ma che dire di aziende simili? Puoi vendere Exxon Mobile e acquistare azioni di Chevron?

Sebbene le società siano simili, non devono essere considerati sostanzialmente simili. Nonostante appartengano allo stesso settore, una società potrebbe avere un anno eccezionale e l'altra potrebbe avere perdite di massa dovute alle spese per affrontare una grande fuoriuscita di petrolio.

Le cose si fanno ancora più complicate quando si tratta di ETF e fondi comuni di investimento che si concentrano su un indice specifico. Gli investimenti su indici a basso costo seguono esattamente lo stesso insieme di investimenti, quindi si potrebbe sostenere che sono sostanzialmente simili.

Se vendi il fondo indice S&P 500 di Vanguard (VFINX) e acquisti il ​​fondo indice Spartan 500 (FUSEX) di Fidelity, si applica la regola del lavaggio? La risposta è molto probabilmente sì.

Purtroppo, i regolamenti dell'IRS non sono specifici per i singoli investimenti, e la formulazione non è chiara al 100%. Siiprudente.

Come compensare le plusvalenze con le perdite ed evitare la regola del Wash Sale

La regola dell'IRS afferma che non è possibile acquistare lo stesso titolo o investimento entro 30 giorni, o un altro investimento sostanzialmente simile.

Per esempio, non puoi vendere un fondo indicizzato di Vanguard basato sull'S&P 500 e sostituirlo con un fondo indicizzato di Fidelity basato anch'esso sull'S&P 500. Anche se gli investimenti sono tecnicamente diversi, sono sostanzialmente simili.

Ma ciò non significa che gli investitori non possano trovare un altro investimento nello stesso campo da gioco. Un modo per trarne vantaggio è investire nello stesso settore. Per esempio, molti settori tendono a fluttuare a intervalli simili entro un periodo di 30 giorni.

Potresti vedere indici azionari e fondi comuni di investimento strutturati in modo simile (come i fondi a grande capitalizzazione) salire e scendere a intervalli simili in un periodo di 30 giorni. Può essere abbastanza facile trovare un investimento sostitutivo se investi principalmente con ETF, fondi comuni di investimento e fondi indicizzati.

Esempio: Se dovessi guardare l'indice S&P500 e confrontarlo con l'indice S&P1000 per un periodo di circa 30 giorni, vedrai che si muovono in stretta proporzione tra loro. Dai un'occhiata a questo grafico per esempio.

Questo grafico tiene traccia dell'S&P 500 (blu) e dell'S&P 1000 (arancione) per il mese di ottobre 2010. Come puoi vedere, gli esatti guadagni e perdite non sono esattamente gli stessi, ma sono nello stesso campo da baseball. Il grafico successivo copre gli stessi due indici in un periodo di 60 giorni.

Come potete vedere, c'è una differenza più pronunciata nei guadagni, ma di nuovo, sono nello stesso campo da baseball.

Se un investitore ha bisogno di compensare i propri guadagni di investimento con perdite di investimento senza incorrere in problemi secondo la regola di vendita di lavaggio dell'IRS, potrebbero vendere un fondo indicizzato S&P500 e quindi acquistare un ETF S&P1000.

L'importo complessivo sarà diverso, ma quando si guardano le percentuali, probabilmente saranno molto vicine. Questo eviterà problemi con la Wash Rule e ti darà comunque l'opportunità di compensare i tuoi guadagni con le perdite.

La differenza nei rendimenti dei tuoi investimenti utilizzando questa strategia è un piccolo prezzo da pagare quando l'effetto della creazione della perdita di capitale a breve termine per compensare i tuoi guadagni può farti risparmiare tasse sulle plusvalenze dal 32% al 37%.

Guida aggiuntiva

Fairmark Press offre una ripartizione molto dettagliata di diversi scenari che coinvolgono la regola della vendita di lavaggio per gli investimenti. Se hai bisogno di ulteriori indicazioni, consultare un consulente per gli investimenti o un consulente fiscale professionista.

La spesa aggiuntiva vale la pena evitare un audit!