Il mercato azionario crollerà di nuovo? Fatti e consigli sulle minacce per l'economia

Viviamo in uno dei tempi più difficili e incerti della storia del mondo. Quando assistiamo a instabilità, caos o catastrofi diffuse, come la pandemia di COVID-19 o gli sconvolgimenti politici, sentiamo che il nostro modo di vivere confortevole è minacciato.

Quando ciò accade agli investitori esperti, è probabile che uno dei loro primi timori sia per quanto riguarda lo stato dei loro portafogli. Riflettono sulle gravi flessioni economiche del passato, in particolare sulle recessioni di lunga durata, e valutano se affrontano la possibilità di una rovina economica. Per inesperto investitori, la paura può causare ancora di più ansia.

Con le recessioni abbastanza recenti del 2008 e del 2020 ancora nella memoria, molti si interrogano sulle prospettive di un rallentamento economico più grave e disastroso o addirittura di una depressione. Ma il mercato azionario crollerà di nuovo?

Il mercato azionario crollerà di nuovo?

Cosa lo causa?

Non esiste una definizione formale per un crollo del mercato azionario. È spiegato in modo molto generico come un evento di dumping azionario di massa. Gli azionisti di società in determinati settori di attività iniziano a vendere le loro partecipazioni in determinate attività a volumi elevati, il che fa scendere i prezzi delle azioni. Se il sell-off continua il suo slancio al ribasso, può comportare una svalutazione significativa su tutta la linea, inclusi forti cali dei principali indici e valori di portafoglio.

Le svendite si verificano per diversi motivi. Le cattive notizie economiche sono una causa comune. Se i guadagni di un'azienda sono continuamente inferiori alle aspettative per alcuni trimestri consecutivi o non riescono a mantenere il valore, gli azionisti possono salvarsi in gruppi. A volte, i crolli si verificano quando gli investitori si sentono troppo sicuri in un'azienda o in un settore commerciale fluttuante e creano una "bolla" speculativa che può esplodere se le aspettative elevate non sono all'altezza e le forze di mercato decidono che il potenziale di valore è eccessivamente gonfiato.

Anche gli eventi e le notizie esterne possono svolgere un ruolo in un crollo economico. La crisi dei mutui subprime del 2007 e del 2008 si è verificata quando un caldo mercato immobiliare ha incoraggiato i prestatori a offrire mutui per la casa ad acquirenti poco qualificati, molti dei quali non erano in grado di gestire il debito. Le loro inadempienze hanno causato il crollo dei valori delle proprietà, così come il mercato azionario.

Allo stesso modo, la pandemia di COVID-19 ha portato a una serie di misure destinate a danneggiare un'ampia fascia economica:l'allontanamento sociale, i blocchi e le chiusure hanno bloccato le economie locali. Il mercato azionario ha iniziato a crollare il 20 febbraio 2020 e ha continuato a diminuire fino alla prima settimana di aprile.

Le condizioni e gli eventi che causano un crollo del mercato azionario possono essere assolutamente imprevedibili nei mesi precedenti l'evento. In altri casi, i tracker aziendali potrebbero vedere in anticipo alcuni segnali sparsi. Qualunque sia la situazione, il rischio intrinseco e la volatilità del mercato, insieme al nervosismo degli investitori in rapida diffusione e in preda al panico, fa sì che un crollo possa verificarsi in qualsiasi momento. Mentre esaminiamo più a fondo le flessioni economiche, è importante ricordare che il mercato azionario si è sempre ripreso.

Tendenze al ribasso che potrebbero segnalare una flessione più ampia

Gli investitori che tengono d'occhio il mercato azionario ogni singolo giorno vedono quanto possano essere volatili, ma in definitiva resilienti, i principali indici e settori economici. Sono più condizionati a resistere agli alti e bassi del mercato. Questo è importante quando cali improvvisi e bruschi rendono nervosi gli investitori meno esperti.

Ci sono alcune condizioni di mercato che possono indicare un crollo del mercato azionario, ma possono anche semplicemente significare che ci sarà un calo temporaneo del valore generale e della stabilità del mercato. Quando sentiamo i media lanciare queste frasi in giro, potrebbe farci preoccupare per maggiori disastri che potrebbero verificarsi a breve sul mercato. Ma ripeto, potrebbero non farlo.

Cos'è una correzione del mercato azionario?

Una correzione è vagamente definita come un calo del 10% o più del prezzo di un titolo, come le azioni. Possono essere apportate correzioni a singole società, interi settori di attività, indici o veicoli di investimento non azionari come il mercato obbligazionario.

La parola "correzione" implica una regolazione:niente di disastroso... solo la necessità di ripristinare un po' i quadranti. La stragrande maggioranza delle volte, questo è esattamente ciò che è una correzione del mercato azionario. Non ci vuole molto tempo prima che un titolo corretto rimbalzi; la maggior parte delle correzioni dura solo da tre a quattro mesi.

Cos'è un mercato ribassista?

Un mercato ribassista è una situazione leggermente più grave. È definito come un calo dei prezzi dei titoli di oltre il 20%. I mercati ribassisti di solito hanno un effetto più diffuso, spingendo al ribasso indici più ampi come l'S&P 500 di una forte percentuale. C'è un'aria generale di negatività o pessimismo tra gli investitori durante un mercato ribassista e potrebbe (anche se non definitivamente) indicare una recessione più ampia in vista.

Gli investitori cercano di limitare la loro esposizione al rischio durante un mercato ribassista. Possono ritirare i loro investimenti in società emergenti non ancora provate e reinvestire in scommesse a lungo termine più sicure per proteggere le loro partecipazioni finanziarie. I mercati ribassisti si verificano a causa di recessioni economiche generali, aumento della disoccupazione, diminuzione della spesa per consumi, diminuzione dei profitti aziendali o alcune azioni del governo legate all'economia.

I mercati ribassisti possono durare per un po', fino a 20 anni, nella peggiore delle ipotesi. Altre volte, possono durare solo per poche settimane o mesi. Il crollo del COVID-19 ha inaugurato un mercato ribassista nel marzo 2020 che non è durato a lungo. Ma le ramificazioni di quel declino hanno reso gli investitori più cauti sull'imminente ripresa del mercato post-COVID.

Cos'è una recessione?

Una recessione totale è una recessione economica che copre un'intera regione e talvolta l'intera economia mondiale. È definito come lo stato del mercato dopo due trimestri consecutivi di declino economico. Una recessione usata da definire rigorosamente come un calo del prodotto interno lordo (PIL), insieme ad altri dati come un forte calo dell'occupazione.

Più di recente, secondo il National Bureau of Economic Research (NBER), una recessione è definita in modo più ampio: "comporta un calo significativo dell'attività economica che è diffuso in tutta l'economia e dura più di pochi mesi".

Insieme al PIL e ai dati sull'occupazione, una recessione può essere vista in cali della produzione industriale, del reddito e delle vendite al dettaglio che potrebbero durare un po'. Il NBER è responsabile della dichiarazione ufficiale se è in vigore una recessione. Sebbene una recessione non sia quasi mai "benvenuta", è anche un evento relativamente normale nel ciclo degli affari.

Cos'è una depressione?

Le depressioni sono il più grave dei declini economici, il tipo di benchmark di cui la maggior parte degli investitori è terrorizzata dal terrore apocalittico. Per fortuna, le depressioni sono rare:ce n'è stata solo una negli ultimi 167 anni, la cosiddetta "Grande Depressione" degli anni '30.

La depressione è definita come un calo complessivo del PIL superiore al 10% in un solo anno. La Grande Depressione è durata un intero decennio, durante il quale la spesa per consumi è crollata, la disoccupazione è rimasta a due cifre e il pianeta ha dovuto affrontare livelli storici di povertà, carestia e instabilità politica.

Il mercato sta per crollare di nuovo? Modi per stare attenti

Sebbene nessuna condizione del mercato unico possa causare un collasso economico su vasta scala, una combinazione di alcune di esse potrebbe essere sufficiente per scuotere il mercato. Non c'è molto che tu, come investitore individuale, puoi fare per impedire che si verifichi una recessione, ma puoi tenere d'occhio alcuni fattori e tendenze attuali per guidare le decisioni del tuo portafoglio e limitare le perdite. Questi segnali di pericolo includono:

Tassi di interesse fluttuanti

I bassi tassi di interesse incoraggiano maggiori investimenti. Quando il governo federale aumenta i tassi, i rendimenti a lungo termine dei buoni del tesoro potrebbero iniziare a diminuire. Questo spaventa gli investitori.

Raffreddamento nel settore manifatturiero e dell'edilizia abitativa

Occupati settori manifatturieri e delle costruzioni sono componenti chiave di un'economia di successo. Quando la produzione rallenta per un lungo periodo, questo è un possibile presagio di recessione.

La disoccupazione cresce

Gli economisti vedono livelli elevati e sostenuti di disoccupazione come un segno terribile, come dovrebbero. La massiccia disoccupazione arresta la spesa, soprattutto nel settore dei beni voluttuari (case, vacanze, automobili e così via). Quella caduta può strangolare l'economia.

I rimborsi del credito rallentano o diventano insoluti

Meno clienti possono ripagare il loro debito, peggiore diventa il settore finanziario. Se le banche non hanno le risorse per emettere prestiti perché i clienti del credito non possono pagare i loro conti, si mette un freno a molti meccanismi economici.

L'inflazione aumenta

Un'inflazione moderata è positiva per l'economia nel suo complesso, poiché di solito indica una spesa per consumi sana. Ma quando l'inflazione decolla troppo rapidamente, la spesa rallenta. La Fed aumenta i tassi di interesse per compensare, ma ciò rende le aziende più reticenti a contrarre prestiti per miglioramenti. Se quella tendenza al ribasso continua per un po', è una recessione.

Il mercato azionario sta per crollare di nuovo? Qual è la prospettiva per il prossimo futuro?

Come ti dirà ogni professionista del mercato azionario, il rischio di investire nel mercato azionario è onnipresente. Ogni singola transazione che fai comporta la possibilità che tu possa perdere l'intero investimento. Gli investitori di successo abbracciano questa possibilità e cercano di controllare la loro esposizione al rischio il più possibile, cercando di aumentare i valori dei loro portafogli. Ma, a rigor di termini, non è sempre possibile vedere uno schianto in arrivo all'orizzonte.

Detto questo, ci sono alcuni fattori di cui gli investitori saggi dovrebbero essere leggermente preoccupati, senza cadere nel terrore completo per l'economia globale che sta per finire in modo distruttivo:

COVID-19

La pandemia di coronavirus ha già provocato una significativa flessione del mercato. Sebbene il mercato si sia ripreso, le sue prospettive dipendono dal controllo del virus. Se sorgono problemi con il vaccino contro il COVID-19 approvato o la distribuzione viene ritardata, il riavvio delle economie locali, ponendo fine ai blocchi e al distanziamento sociale, potrebbe non avvenire abbastanza presto. Ciò potrebbe comportare un altro forte calo economico.

Occupazione traballante

Il coronavirus ha anche sconvolto il mercato del lavoro, causando licenziamenti in diverse aziende e costringendo molte a lavorare da casa. Ciò ha alterato in modo permanente il panorama occupazionale, in particolare per la cosiddetta "gig economy" o lavoratori temporanei. Un recupero completo potrebbe non avvenire fino a quando il virus non sarà sotto controllo reale.

Predefinito mutuo

Alcuni istituti di credito hanno allentato le loro posizioni sulle rate dei mutui durante l'incertezza della pandemia. Ciò potrebbe portare a un altro round di default, che potrebbe avere un impatto sul mercato azionario tanto grave quanto la crisi dei mutui subprime.

Informazioni errate

Insieme al vero problema delle "notizie false", i mass media sono pieni di analisi contrastanti da parte di esperti di mercato che interpretano male, fraintendono o mente apertamente sulle realtà economiche. Quando questa disinformazione si diffonde, potrebbe causare ondate di attività economica sfavorevole che potrebbero portare a una flessione.

Le buone notizie? Il mercato azionario è storicamente difficile. È passato di peggio. Sebbene i nostri timori di collasso vengano amplificati durante i periodi di crisi, il mercato azionario ha mostrato una capacità costante di tornare ancora più forte di prima. Sii vigile e prendi decisioni corrette, ma non farti prendere dal panico.

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