35 rapporti finanziari personali essenziali per il successo finanziario

I rapporti finanziari personali possono aiutarti a rimanere in linea

Gli indici di finanza personale sono un ottimo modo per valutare la tua salute finanziaria e la tua preparazione alla pensione. I pianificatori finanziari li usano per fare un'analisi dei rapporti finanziari, ma potresti farlo facilmente da solo.

Una volta che sai come calcolarli, sono strumenti utili che ti offrono una visione d’insieme di cosa funziona e cosa no. 

Non lasciarti scoraggiare dalla resistenza alle formule matematiche:calcolare gli indici di finanza personale è semplicissimo!

In questo post, spiegherò 35 indici di finanza personale per aiutarti a valutare la tua attuale posizione finanziaria. Ma prima, esaminiamo cosa sono gli indici di finanza personale. 

Che cosa sono gli indici di finanza personale?

Un rapporto finanziario personale è un confronto tra due valori finanziari per esaminare la relazione tra loro. Un rapporto viene calcolato dividendo un importo per un altro e può essere utile per monitorare i progressi e rivelare i punti di forza e di debolezza di un piano finanziario.

I rapporti finanziari sono strumenti utili per valutare e misurare la salute finanziaria. Questi parametri chiave forniscono un'istantanea della tua posizione finanziaria attuale e informazioni su come prendere decisioni più redditizie con i tuoi soldi.

Non hai bisogno di un consulente finanziario che ti dica come stai con le tue finanze. Gli indici di finanza personale possono darti una buona indicazione se stai risparmiando abbastanza, se hai troppi debiti e se sei sulla buona strada per andare in pensione in tempo. Ti danno un'utile regola empirica da seguire così puoi essere sicuro che ti stai muovendo nella giusta direzione.

Ora, entriamo in quegli indici di finanza personale che possono aiutarti a migliorare la gestione del tuo denaro e a raggiungere i tuoi obiettivi di vita finanziaria. 

1. Tasso di risparmio

Che cos'è?

Il tasso di risparmio indica la percentuale di reddito risparmiata in un periodo di tempo specifico,  tipicamente su base annuale o mensile.

Come lo calcolo?

Ecco come calcoli il tuo tasso di risparmio :

RISPARMIO TOTALE ÷ REDDITO LORDO =TASSO DI RISPARMIO

Quali valori utilizzo?

I tuoi risparmi possono includere il denaro che aggiungi ai conti di risparmio bancari, ai conti del mercato monetario, ai fondi di emergenza, ai conti pensionistici, ai fondi universitari, ecc.

Ciò che includi in questo rapporto dipende da te e dipenderà dalla forma di risparmio che desideri monitorare. Alcune persone non includono i fondi di emergenza o universitari nel calcolo di questo rapporto, mentre altri includono tutti i veicoli di risparmio in questa metrica.

Il tuo reddito lordo è l'intero tuo reddito al lordo delle tasse e di altre detrazioni. Ciò include stipendi e bonus di lavoro, reddito aziendale e lavorativo, dividendi e interessi attivi, qualsiasi reddito derivante da immobili in affitto, ecc. 

I valori che utilizzi devono essere maturati tutti negli stessi periodi di tempo. Quindi, se sommi quanto hai risparmiato in un mese, utilizzeresti anche il tuo reddito lordo mensile.

Allo stesso modo, i tuoi risparmi totali nell’ultimo anno dovrebbero essere divisi per il tuo reddito lordo annuo. Uno dei vantaggi del calcolo del tasso di risparmio mensile è che puoi apportare modifiche prima, se necessario.

Qual è un buon punto di riferimento?

Il tuo tasso di risparmio ideale dipenderà da alcuni fattori, come la tua età, il tempo rimasto fino alla pensione e i tuoi risparmi attuali.

Se mancano 30 anni alla pensione, dovrebbe essere sufficiente risparmiare il 10-20% del tuo reddito. Ma se ne hai solo 15 e non hai alcun risparmio, questa percentuale dovrà essere significativamente più alta.

Maggiore è la tua percentuale di risparmio, prima raggiungerai i tuoi obiettivi.

Come può essere applicato questo rapporto?

Supponiamo che tu voglia conoscere il tuo rapporto di risparmio mensile per tutti i tuoi risparmi combinati:fondo di emergenza, fondo universitario, conti di risparmio e fondi pensione. 

I tuoi contributi totali per tutti questi account ammontano a $ 1.000 negli ultimi 30 giorni. Calcoli che il tuo reddito lordo nello stesso periodo sia pari a $ 6.000.

Il tuo attuale rapporto di risparmio mensile sarebbe $ 1.000 ÷ $ 6.000 =0,16 =16%.

Come può aiutarmi questo rapporto?

Conoscere il tuo tasso di risparmio ti fornirà un quadro realistico di ciò che devi fare oggi per raggiungere i tuoi obiettivi di risparmio.  Questa metrica è un rapporto finanziario molto semplice, ma molto importante e riflette la tua capacità di raggiungere i tuoi obiettivi futuri.

Potresti renderti conto che ridimensionare e tagliare le spese sono azioni necessarie da intraprendere o aumentare le tue entrate ottenendo un secondo lavoro.

2. Metrica del risparmio previdenziale

Che cos'è?

Risparmiare per la pensione dovrebbe essere in cima alla lista dei tuoi obiettivi finanziari e iniziare il prima possibile massimizzerà i benefici dell'interesse composto.

Esistono alcuni veicoli comuni di risparmio previdenziale che offrono vantaggi fiscali e maggiori rendimenti. Alcuni di questi includono piani pensionistici sponsorizzati dal datore di lavoro come il tradizionale e Roth 401(k), il tradizionale e Roth IRA, le pensioni tradizionali e le rendite.

Come lo calcolo?

Ecco come si calcola il metrico del risparmio previdenziale :

REDDITO PRIMARIO x 25 =OBIETTIVO RISPARMIO PENSIONISTICO

Quali valori utilizzo?

Il tuo reddito primario è il reddito che ricevi dal tuo lavoro regolare. Si tratta del reddito generalmente generato da un lavoro a tempo pieno e non include redditi temporanei o incostanti.

Qual è un buon punto di riferimento?

La metrica stessa rappresenta il punto di riferimento, che è 25 volte il tuo reddito primario.

Il multiplo di 25 si riferisce alla regola del 4% creata da William Bengen. Fondamentalmente, la regola afferma che mantenere un tasso di prelievo del risparmio del 4% durante la pensione consentirà ai tuoi soldi di durare per il resto della tua vita. Moltiplicare 25 per 4% equivale a 100%, il che spiega la relazione tra i due.

Come tutti i rapporti in questo elenco, dovresti utilizzare questa metrica come linea guida e non come regola. Devi decidere lo stile di vita che vuoi avere una volta in pensione, nonché altre fonti di reddito che riceverai (come la previdenza sociale o un'eredità).

Come può essere applicato questo rapporto?

Ad esempio, supponiamo che tu guadagni uno stipendio annuo di $ 80.000 all'anno. Se desideri mantenere questo livello di reddito durante la pensione, il tuo obiettivo dovrebbe essere $ 80.000 x 25 =$ 2.000.000.

Come può aiutarmi questo rapporto?

Una volta calcolato questo numero utilizzando i tuoi valori, hai un obiettivo a cui mirare. È un buon punto di partenza per sapere quanto dovresti investire oggi.

3. Rapporto del fondo di emergenza

Che cos'è?

Un fondo di emergenza è come una rete di sicurezza che ti aiuta durante le difficoltà finanziarie, come la perdita del lavoro, una crisi medica o un improvviso costo di riparazione della casa. Senza un fondo di emergenza adeguato, probabilmente utilizzerai le carte di credito per coprire questi costi.

La percentuale del fondo di emergenza si applica direttamente al denaro accantonato per spese impreviste. Misura il periodo di tempo in cui il tuo fondo di emergenza coprirebbe i tuoi costi mensili essenziali.

Come lo calcolo?

Ecco come calcoli il tuo quota del fondo di emergenza:

RISPARMIO DI EMERGENZA ÷ SPESE MENSILI ESSENZIALI =RAPPORTO FONDO DI EMERGENZA

Quali valori utilizzo?

I tuoi risparmi di emergenza sarebbero tutti i fondi che hai accantonato per le spese di emergenza. In genere, questi risparmi vengono conservati in un conto separato e non vengono utilizzati per nessun altro scopo.

Le tue spese mensili essenziali sono tutte quelle NON discrezionali. Ciò include tutti i costi della vita che non sono facoltativi, come mutuo, assicurazione, cibo e trasporti.

Qual è un buon punto di riferimento?

Un buon punto di riferimento è risparmiare abbastanza da coprire da 3 a 6 mesi di spese essenziali. Calcola questo rapporto utilizzando i tuoi valori per determinare quanto devi risparmiare per le emergenze.

Come può essere applicato questo rapporto?

Ad esempio, se attualmente disponi di un fondo di emergenza con un saldo di $ 10.000 e le tue spese mensili essenziali ammontano a $ 4.000, i tuoi risparmi potrebbero coprire $ 10.000 ÷ $ 4.000 =2,5 mesi.

Come può aiutarmi questo rapporto?

Le emergenze sono in genere inaspettate e improvvise. Vuoi essere preparato prima accadono.

Conoscere la quota del tuo fondo di emergenza ti aiuterà a rimanere in linea con la creazione dei tuoi risparmi, in modo che un'emergenza non crei una catastrofe finanziaria.

4. Rapporto front-end

Che cos'è?

Il rapporto front-end (noto anche come rapporto alloggio/reddito o rapporto alloggio di base) è un calcolo importante utilizzato dagli istituti di credito per determinare la capacità di rimborsare un mutuo ipotecario. 

Come lo calcolo?

Ecco come calcoli il tuo rapporto front-end:

COSTI MENSILI DELL'ABITAZIONE ÷ REDDITO MENSILE LORDO =RAPPORTO FRONT END

Quali valori utilizzo?

I costi abitativi sono molto più del semplice capitale e degli interessi di un prestito. Comprendono anche le tasse sulla proprietà, l'assicurazione del proprietario della casa, i costi delle utenze e le commissioni HOA.

Il tuo reddito mensile lordo è la somma di tutto il tuo reddito prima che vengano sottratte tasse e altre detrazioni. Ciò potrebbe includere buste paga e bonus di lavoro, entrate aziendali e collaterali, dividendi e interessi attivi, ecc. 

Qual è un buon punto di riferimento?

In genere, gli istituti di credito preferiscono che questo rapporto rimanga al di sotto del 28% per i richiedenti del prestito. Quanto più basso è questo rapporto, tanto più convenienti saranno i costi della casa.

Come può essere applicato questo rapporto?

Se i costi mensili della tua casa ammontassero a $ 2.000 e il tuo reddito mensile lordo fosse pari a $ 8.000, il rapporto front-end sarebbe $ 2.000 ÷ $ 8.000 =0,25 =25%.

Come può aiutarmi questo rapporto?

Questa metrica ti darà una buona idea di quanta casa puoi permetterti.

5. Rapporto ipotecario

Che cos'è?

Un rapporto ipotecario è una semplice regola empirica che ti dà un'idea generale dell'importo del mutuo per la casa che puoi permetterti. 

Come lo calcolo?

Per determinare il tasso del tuo mutuo, moltiplica semplicemente il tuo reddito lordo per 2,5:

REDDITO PRIMARIO ANNUO LORDO x 2,5 =RAPPORTO MUTUI

Quali valori utilizzo?

Il reddito primario è la tua principale fonte di reddito e solitamente si riferisce al tuo lavoro a tempo pieno. Potresti avere fonti di reddito secondarie, come gli alimenti o un lavoro secondario, che non dovrebbero essere incluse.

Qual è un buon punto di riferimento?

Il rapporto rappresenta il punto di riferimento, che è 2,5 volte il tuo reddito primario.

Come può essere applicato questo rapporto?

Se il tuo reddito primario lordo derivante dal tuo lavoro quotidiano è di $ 75.000 all'anno, allora una buona regola pratica è richiedere mutui per $ 75.000 x 2,5 =$ 187.500 o meno.

Ciò non significa che puoi prendere in considerazione solo case che valgono questo importo. Se richiedi un mutuo convenzionale, probabilmente dovrai versare almeno il 20% del prezzo di vendita.

Pertanto, con un reddito primario annuo di $ 75.000, potresti potenzialmente esaminare case del valore di $ 234.000 o meno:

$ 234.000 x acconto del 20% =$ 46.800

$ 234.000 – $ 46.800 =mutuo ipotecario $ 187.200

Come può aiutarmi questo rapporto?

Questo rapporto finanziario personale ti fornirà una cifra approssimativa per l'importo del mutuo che potresti permetterti.

6. Prestito al valore 

Che cos'è?

Il rapporto prestito-valore (LTV) è il rapporto tra l’importo del mutuo per la casa in sospeso e il valore stimato di una casa. È la percentuale del valore di una casa che viene presa in prestito.

Come lo calcolo?

Ecco come si calcola il rapporto prestito/valore:

SALDO CORRENTE DEL PRESTITO ÷ VALORE ATTUALE DI VALUTAZIONE =PRESTITO A VALORE

Quali valori utilizzo?

Il saldo attuale del prestito è l’importo rimanente sul mutuo. Il valore stimato attuale è ciò per cui la casa è attualmente valutata.

Qual è un buon punto di riferimento?

Rapporti prestito/valore elevati sono generalmente considerati un rischio di prestito per un mutuo ipotecario. Ciò potrebbe comportare tassi di interesse più elevati o il rifiuto della tua richiesta.

La maggior parte degli istituti di credito offrirà tassi più favorevoli se l'LTV è pari o inferiore all'80%. I fattori che possono ridurre il LTV includono un acconto maggiore, un prezzo di vendita inferiore e un valore stimato maggiore.

Come può essere applicato questo rapporto?

Supponiamo che tu faccia un'offerta di $ 190.000 per una casa del valore di $ 200.000. La tua offerta viene accettata e versi il 20% ($ 190.000 x 20% =$ 38.000). Ciò significa che il tuo mutuo sarebbe $ 190.000 – $ 38.000 =$ 152.000.

Utilizzando questi numeri, il tuo LTV sarebbe $ 152.000 ÷ $ 200.000 =0,76 =76%.

Come può aiutarmi questo rapporto?

Quando sei sul punto di acquistare una casa, il rapporto LTV è una misura utile per determinare l'importo dell'acconto necessario per mantenere il tuo LTV al di sotto dell'80%.

Se il tuo LTV è superiore all'80%, probabilmente dovrai pagare un'assicurazione ipotecaria privata e un tasso di interesse più elevato.

Come proprietario di una casa, il tuo LTV dovrebbe diminuire man mano che il valore della tua proprietà aumenta e il saldo del tuo mutuo diminuisce.

7. Metrica di investimento

Che cos'è?

Il rapporto di investimento è una misura che ti aiuta a decidere come allocare il tuo portafoglio di investimenti tra investimenti ad alto rischio (come le azioni) e a basso rischio (ad esempio le obbligazioni). Questo rapporto è in gran parte influenzato dall'età e dovrebbe essere utilizzato come regola pratica generale.

La formula calcola la percentuale di un portafoglio che dovrebbe essere investita in veicoli di investimento a rischio più elevato, come azioni e altri titoli azionari. Il resto verrebbe poi investito in opzioni più sicure, come obbligazioni e rendite.

Man mano che si invecchia, la percentuale di azioni e azioni diminuirà, il che significa decisioni di investimento meno rischiose man mano che ci si avvicina alla pensione.

Come lo calcolo?

Ecco come si calcola il rapporto di investimento:

120 – ETÀ ATTUALE =RAPPORTO DI INVESTIMENTO

Quali valori utilizzo?

Se preferisci mantenere le attuali tendenze di investimento, utilizzeresti il valore consigliato di 120 e l'età che hai oggi.

Tuttavia, ci sono alcune persone che utilizzano il valore di 100 o 110 per questo rapporto, a seconda della propria stima di longevità.

Qual è un buon punto di riferimento?

Il calcolo stesso è il punto di riferimento, ma dovresti considerarlo solo come punto di partenza. Esistono diversi fattori che influenzeranno il modo in cui bilanci il tuo portafoglio e dovresti considerarli tutti quando determini l'allocazione delle risorse.

Come può essere applicato questo rapporto?

A 30 anni hai diversi anni per superare gli alti e bassi del mercato azionario. Pertanto, puoi assumerti maggiori rischi con i tuoi investimenti.

Potresti considerare di investire 120 – 30 =90% in opzioni ad alto rischio come le azioni e solo circa il 10% in obbligazioni.

Tuttavia, se hai 57 anni, la pensione è molto più vicina e non vuoi mettere a rischio la maggior parte dei tuoi fondi pensione. Ciò significa che 120 – 57 =63% è un’allocazione migliore verso le azioni. Il resto è più sicuro in obbligazioni e rendite.

Come può aiutarmi questo rapporto?

Questa metrica è utile per valutare le percentuali di asset appropriate nel tuo portafoglio di investimenti. Data la sua semplicità, dovresti usarlo solo come punto di partenza generale quando decidi la tua propensione al rischio.

8. Ritorno sugli investimenti

Che cos'è?

Il rendimento degli investimenti (ROI) misura la performance passata o il potenziale rendimento futuro delle attività di investimento. 

Come lo calcolo?

Per determinare il ROI di un investimento, dovrai prima calcolare il rendimento netto , che è semplicemente la differenza tra il valore iniziale e il valore corrente.

Una volta che conosci il valore netto, puoi calcolare il ROI:

(RITORNO NETTO ÷ COSTO DELL'INVESTIMENTO) x 100% =RITORNO SULL'INVESTIMENTO

Quali valori utilizzo?

Per determinare il ROI del tuo investimento, dovrai conoscere la quantità che hai acquistato. Ad esempio, potrebbero trattarsi di 100 azioni.

Per il rendimento netto, dovrai conoscere sia il valore iniziale che il valore finale dell’investimento. Sottraendo il primo dal secondo otterrai il rendimento netto.

Il costo dell'investimento è pari al totale pagato per l'investimento.

Qual è un buon punto di riferimento?

Il ROI può variare ampiamente con i tuoi investimenti, a seconda del rischio e delle condizioni di mercato. Tuttavia, un rendimento pari o superiore al 7% è generalmente considerato un rapporto ideale per le azioni. Questo è anche il rendimento medio annuo dell'indice S&P 500.

Come può essere applicato questo rapporto?

Diamo un'occhiata a un esempio molto semplice.

Forse hai acquistato 100 azioni a $ 10 l'una, un anno fa. Il valore attuale delle azioni è di $ 11. Ciò renderebbe il tuo rendimento netto uguale a:

($11 – $10) x 100 =$100

Il costo dell'investimento è stato 100 x $ 10 =$ 1.000.

Utilizzando questi valori, ora possiamo calcolare il tuo ROI come:

$100 ÷ $1000 =10%

Come può aiutarmi questo rapporto?

Il rapporto ROI ti dirà quanto bene (o meno bene) stanno andando i tuoi investimenti. Sebbene un rendimento ideale sia generalmente considerato compreso tra il 7% e il 10%, dovresti consentire ai tuoi obiettivi finanziari di influenzare i rendimenti target.

9. Rapporto tra attività di investimento e retribuzione lorda

Che cos'è?

Il rapporto tra attività di investimento e retribuzione lorda è un parametro utile per valutare i tuoi progressi verso obiettivi finanziari a lungo termine (come la pensione). Questo rapporto indica quanto bene puoi sostituire il tuo reddito con risparmi in contanti e beni di investimento una volta che sarai in pensione.

Come lo calcolo?

Ecco come si calcola il rapporto tra patrimonio di investimento e retribuzione lorda:

(CONTANTI TOTALI + ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO) ÷ RETRIBUZIONE LORDA =RAPPORTO ATTIVITA' DI INVESTIMENTO/RETRIBUZIONE LORDA

Quali valori utilizzo?

Per questo rapporto, somma tutti i risparmi in contanti per il tuo obiettivo a lungo termine e il valore dei tuoi investimenti. Prendi questo totale e dividilo per la tua retribuzione lorda annuale (al lordo di tasse e detrazioni).

Qual è un buon punto di riferimento?

Questa metrica dovrebbe aumentare con l'età, perché riflette i tuoi progressi verso un obiettivo a lungo termine. Quindi, un 25enne dovrebbe avere un rapporto molto più basso di un cinquantenne.

Ecco un elenco di parametri di riferimento da considerare in base all'età:

ETÀ

% DELLA RETRIBUZIONE ANNUALE LORDA

25

20%

30

60-80%

35

160-200%

45

300-400%

55

800-1000%

65

1600-2000%

Come può essere applicato questo rapporto?

Consideriamo un uomo di 55 anni con un reddito annuo lordo di $ 90.000. Ha risparmi in contanti per $ 150.000 e beni di investimento per un valore di $ 700.000.

Ciò significa che il suo rapporto tra asset di investimento e retribuzione lorda sarebbe:

($ 150.000 + $ 700.000) ÷ $ 90.000 =9,44 =944%

Questa percentuale significa che può sostituire la sua retribuzione lorda annuale 9,44 volte, ovvero poco meno di 10 anni. Il suo obiettivo sarà quello di continuare ad aumentare il suo fondo pensione e i suoi risparmi finché questo rapporto non raggiungerà un minimo del 2000%, ovvero un periodo di sostituzione di 20 anni.

Come può aiutarmi questo rapporto?

Puoi utilizzare questo rapporto come obiettivo per i tuoi risparmi e investimenti in contanti. Considerala una stima approssimativa per sostituire il tuo reddito attuale per una pensione di 20 anni.

Proprio come qualsiasi altro rapporto di finanza personale presente in questo elenco, questa metrica non dovrebbe essere utilizzata come misurazione a sé stante. Le tue finanze personali avranno circostanze uniche che dovrebbero essere prese in considerazione quando si determina come questi rapporti possono guidarti. 

10. Rapporto tra attività di investimento e attività totali

Che cos'è?

Questa metrica di finanza personale misura la percentuale del tuo patrimonio totale che viene investito.

Come lo calcolo?

Ecco come si calcola il rapporto tra patrimonio di investimento e patrimonio totale:

ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO ÷ ATTIVITA' TOTALI =RAPPORTO ATTIVITA' DI INVESTIMENTO/ATTIVO TOTALE

Quali valori utilizzo?

Le attività di investimento sono quelle possedute allo scopo di generare un rendimento per futuri redditi aggiuntivi. Questi potrebbero includere un fondo comune di investimento, azioni, obbligazioni, beni immobili e fondi pensione come 401 (k) se IRA. 

Il tuo patrimonio totale include tutti i beni di valore finanziario che possiedi. Ciò comprende liquidità, attività quasi liquide e attività illiquide (immobili, oggetti d'antiquariato, arte, ecc.), nonché investimenti a breve e lungo termine.

Qual è un buon punto di riferimento?

Ecco un elenco di parametri di riferimento da considerare in base all'età:

Come può essere applicato questo rapporto?

Ad esempio, supponiamo che tu abbia $ 8.000 in un conto di intermediazione, $ 10.000 investiti in azioni, $ 250.000 nel tuo 401 (k) e $ 80.000 in beni immobili. Ciò equivale a $ 348.000 per attività di investimento.

Successivamente, aggiungeresti il resto delle tue attività al valore delle tue attività di investimento. Supponiamo che la tua casa sia valutata a $ 400.000, che i tuoi veicoli valgano un totale di $ 40.000, che i risparmi in contanti siano pari a $ 30.000 e che altri beni siano valutati a $ 25.000. Ciò renderebbe il tuo patrimonio totale pari a $ 348.000 + ($ 400.000 + $ 40.000 + $ 30.000 + $ 25.000) =$ 843.000.

Una volta ottenuti questi due valori, puoi calcolare il rapporto tra patrimonio di investimento e patrimonio totale:

$ 348.000 ÷ $ 843.000 =0,41 =41%

Come può aiutarmi questo rapporto?

Il rapporto tra patrimonio di investimento e patrimonio totale ti aiuta a tenere traccia di dove stai investendo i tuoi risparmi. È importante avere un buon equilibrio tra investimenti finanziari e altri beni personali.

11. Allocazione delle risorse

Che cos'è?

L'asset allocation (un altro termine per diversificare) si riferisce al modo in cui scegli di distribuire i tuoi risparmi in vari investimenti, in modo da poter bilanciare rischio e rendimento in un portafoglio. Questa strategia di investimento ti aiuta a regolare le percentuali di ciascun asset di investimento in base alla tua tolleranza al rischio.

Come lo calcolo?

La tua allocazione patrimoniale personale è la somma dei tuoi investimenti e risparmi, come ad esempio:

(% AZIONI) + (% OBBLIGAZIONI) + (% TITOLI DEL MERCATO MONETARIO) + (% RISPARMIO CONTANTE) =100% PORTAFOGLIO DI INVESTIMENTO

Quali valori utilizzo?

Gli investimenti azionari includono quelle azioni che forniscono rendimenti variabili, mentre le obbligazioni sono considerate titoli a reddito fisso perché pagano un importo fisso di interessi. 

I titoli del mercato monetario includono buoni del Tesoro, certificati di deposito e fondi comuni di investimento del mercato monetario. I titoli a breve termine con periodi di scadenza inferiori a 90 giorni sono noti anche come equivalenti al contante.

Il risparmio in contanti include corso legale, banconote, monete, assegni e fondi presenti in conti correnti e di risparmio.

Qual è un buon punto di riferimento?

La tua asset allocation ideale dipenderà molto dalla tua età e dalla tua propensione al rischio e potrebbe variare da conservativa ad aggressiva. Pertanto, dovresti cambiarlo nel tempo, man mano che ti avvicini all'età pensionabile.

Ecco alcuni parametri di riferimento comuni in base alla tolleranza al rischio:

60-65% obbligazioni / 25-30% azioni / 5-15% liquidità ed equivalenti 

35-40% obbligazioni / 50-55% azioni / 5-10% liquidità ed equivalenti 

25-30% obbligazioni / 60-65% azioni / 5-10% liquidità ed equivalenti 

Come può essere applicato questo rapporto?

Se hai quasi 50 anni e desideri andare in pensione entro 5 anni, la tua tolleranza al rischio sarà probabilmente conservativa. Pertanto, ti consigliamo di bilanciare il tuo portafoglio in modo da avere più denaro investito in titoli a reddito fisso, meno in azioni e una parte in equivalenti simili a contanti.

Ecco un esempio di portafoglio conservativo:

63% obbligazioni + 27% azioni + 10% equivalenti in contanti =100% attività finanziarie

Il rapporto di investimento (vedi n. 7 in questo elenco) può anche aiutarti ad applicare un'allocazione patrimoniale adeguata in base alla tua età.

Come può aiutarmi questo rapporto?

L'utilizzo di questo rapporto finanziario personale ti manterrà in linea con un'allocazione patrimoniale adeguata per la cronologia della tua pensione. Man mano che ti avvicini al pensionamento, vorrai assumerti meno rischi per aumentare la sicurezza finanziaria. 

12. Patrimonio netto

Che cos'è?

Il patrimonio netto è comunemente definito come tutto ciò che possiedi meno tutto ciò che devi. In altre parole, è il valore di tutti i tuoi beni se dovessi vendere tutto ciò che possiedi, dopo aver saldato tutti i tuoi debiti.

Come lo calcolo?

Ecco la formula di base per calcolare il tuo patrimonio netto :

ATTIVITÀ (ciò che possiedi) – PASSIVITÀ (ciò che devi) =PATRIMONIO NETTO

Quali valori utilizzo?

I tuoi beni sono tutto ciò che possiedi che ha valore monetario, come contanti, immobili, veicoli e rendimenti netti dagli investimenti.

Le passività sono tutti i tuoi debiti:prestiti per l'auto, saldi di carte di credito, prestiti studenteschi, mutui, spese mediche, ecc.

Esistono diversi modi per determinare le tue risorse. Alcune persone includono solo beni importanti come immobili, investimenti e contanti. Altri includono tutto fino alla Cina. Dipende da te, basta scegliere le risorse che ti danno il risultato più realistico.

Qual è un buon punto di riferimento?

Il tuo patrimonio netto potrebbe essere negativo per un lungo periodo, quando stai costruendo la tua carriera e hai poco capitale in casa. Man mano che invecchi, vuoi che il tuo patrimonio netto aumenti costantemente nel tempo. Ciò dimostra un aumento del reddito, una diminuzione del debito o entrambi. 

Ecco alcuni parametri di riferimento comuni per il patrimonio netto in base all'età:

Come può essere applicato questo rapporto?

Ad esempio, supponiamo che tu abbia un patrimonio valutato a $ 500.000. Ciò include il valore stimato della tua casa di $ 325.000, investimenti per un valore di $ 125.000, veicoli per un valore di $ 35.000 e altri beni per un valore di $ 15.000.

Inoltre, calcoli i tuoi debiti per un totale di $ 235.000. Questa è la somma del saldo del mutuo di $ 200.000, del prestito auto di $ 25.000 e del debito della carta di credito di $ 10.000.

Il tuo patrimonio netto verrebbe quindi calcolato come:

$ 500.000 (attività) – $ 235.000 (passività) =$ 265.000.

Se hai 55 anni e il tuo stipendio annuo è di $ 65.000, il tuo patrimonio netto rientra in un range salutare.

Come può aiutarmi questo rapporto?

Il tuo patrimonio netto è una misura della tua ricchezza totale e un buon indicatore della tua salute finanziaria.  Più alto è il numero, maggiore è la tua stabilità finanziaria.

13. Rapporto di ricchezza del milionario della porta accanto

Che cos'è?

Questo rapporto (noto anche come patrimonio netto target ) è stato creato dagli autori del libro "Il milionario della porta accanto" e indica quale dovrebbe il tuo patrimonio netto sii mentre stai costruendo ricchezza.

Il valore rappresenta una posizione in una delle tre categorie:

1. Un sottoaccumulatore di ricchezza (UAW) – Il patrimonio netto effettivo è pari o inferiore al 50% rispetto al patrimonio netto previsto
2. Un accumulatore medio di ricchezza (AAW) – Il patrimonio netto effettivo è vicino al patrimonio netto previsto
3. Un prodigioso accumulatore di ricchezza (PAW) – Il patrimonio netto effettivo è il doppio del patrimonio netto previsto

Come lo calcolo?

L'equazione per determinare il rapporto patrimoniale netto target è:

(ETÀ x REDDITO LORDO) ÷ 10 =PATRIMONIO NETTO PREVISTO

Quali valori utilizzo?

La tua età è la tua età attuale. Il tuo reddito lordo è il totale del reddito familiare annuo al lordo delle imposte proveniente da tutte le fonti, ad eccezione delle eredità. Ciò include il reddito da lavoro derivante da buste paga e bonus, nonché il reddito da lavoro derivante da interessi e dividendi sugli investimenti.

Qual è un buon punto di riferimento?

Il valore del rapporto è il punto di riferimento:rappresenta il patrimonio netto a cui dovresti mirare entro una certa età.

Tuttavia, puoi confrontare il tuo patrimonio netto target con il tuo patrimonio netto effettivo per darti un'idea di quanto sei vicino al raggiungimento dei tuoi obiettivi di ricchezza.

Se scopri che il tuo patrimonio netto effettivo è inferiore al 50% del patrimonio netto target, sei considerato un sottoaccumulatore di ricchezza (UAW) e dovresti sforzarti di aumentare i tuoi sforzi di risparmio.

Se il tuo patrimonio netto effettivo è alla pari con il tuo patrimonio netto target (AAW), allora sei sulla buona strada per accumulare ricchezza sufficiente per creare uno stile di vita pensionistico simile a quello che hai adesso.

Se il tuo obiettivo è accumulare milioni entro la pensione (PAW), dovresti continuare ad aumentare il tuo patrimonio netto finché non sarà almeno il doppio dell'importo del patrimonio netto target.

Come può essere applicato questo rapporto?

Innanzitutto, somma il reddito annuo lordo della tua famiglia. Ad esempio, potresti guadagnare $ 75.000 dal tuo lavoro regolare e un rendimento degli investimenti di $ 10.000 all'anno. Insieme equivalgono a $ 85.000. Inoltre, supponiamo che tu abbia attualmente 53 anni.

Il tuo patrimonio netto target sarebbe:

(53 x 85.000) ÷ 10 =$ 450.500

Se il tuo patrimonio netto attuale è inferiore a $ 225.250, verrai considerato un sottoaccumulatore di ricchezza e in ritardo sui tuoi risparmi.

Se il tuo patrimonio netto attuale è di $ 453.000, verresti classificato come un accumulatore medio di ricchezza e sulla buona strada per andare in pensione in tempo.

Inoltre, se il tuo patrimonio netto attuale è superiore a $ 901.000, allora saresti un prodigioso accumulatore di ricchezza e dovresti essere un multimilionario quando andrai in pensione.

Come può aiutarmi questo rapporto?

Considerare in quale categoria ti trovi ti darà alcune indicazioni sulle tue abitudini di risparmio. Se scopri che il tuo patrimonio netto attuale è inferiore alla metà del patrimonio netto target, allora sai che devi prendere decisioni migliori in termini di spesa.

Evitare i debiti, vivere entro i propri mezzi e tagliare le spese potrebbe aiutarti ad aumentare il tasso di risparmio e ad aumentare il tuo patrimonio netto, in modo da poter raggiungere i tuoi obiettivi di vita finanziaria.

14. Rapporto di liquidità di base

Che cos'è?

Il termine “liquidità” si riferisce alla capacità di trasformare le proprie attività finanziarie in contanti. Ai fini della finanza personale, il livello di liquidità riflette il potenziale di una persona di coprire le spese impegnate con attività liquide come contanti e mezzi equivalenti.

Il valore del rapporto rappresenta il numero di mesi in cui le tue liquidità potrebbero coprire i tuoi costi di vita regolari. Questa metrica è nota anche come rapporto di copertura.

Questo utile rapporto può aiutarti a sapere quanto sei preparato per una crisi finanziaria come la perdita di un posto di lavoro o un'emergenza medica. Risponde alla domanda:quanto dureranno i miei risparmi se perdessi tutte le fonti di reddito?

Come lo calcolo?

Ecco come si calcola un rapporto di liquidità di base:

LIQUIDITÀ ÷ SPESE MENSILI =RAPPORTO LIQUIDITÀ

Quali valori utilizzo?

Le attività liquide includono quelle sotto forma di contanti e mezzi equivalenti, come conti correnti e di risparmio, buoni del Tesoro, buoni di risparmio e fondi del mercato monetario. Any financial asset that can quickly be turned into cash without losing significant value is considered a liquid asset.

Monthly expenses are all of your regular household expenses over a 30-day period. This includes both necessary (non-discretionary) and unnecessary (discretionary) expenses.

This ratio would not consider assets such as real estate, vehicles, or retirement accounts.

What’s a good benchmark?

Most personal finance professionals advise clients to have an ideal liquidity ratio that covers 3 to 6 months of expenses. This could help you cover several months of living expenses in the event of a sudden financial emergency. 

How can this ratio be applied?

As an example, we’ll assume you have $20,000 in cash savings, and cash equivalents worth a net value of $10,000. Also, your monthly household expenses add up to $6,000. Using these values, we could calculate your liquidity ratio to be:

($20,000 + $10,000) ÷ $6,000 =5

Using the formula, we find that your liquidity ratio is 5, which means your liquid funds could cover 5 months of expenses.

How can this ratio help me?

The financial liquidity ratio is a simple but important calculation and a good indicator of financial security. Its value indicates how long you can be supported solely by your liquid assets.

This is important to know if you suddenly lose your job and have no primary sources of income for an indefinite period of time.

15. Liquid Assets to Net Worth

What is it?

The liquid assets-to-net worth ratio calculates the percentage of an individual’s net worth that is cash and cash equivalents.

How do I calculate it?

Here is how to calculate the liquid assets to net worth ratio:

LIQUID ASSETS ÷ NET WORTH =LIQUID ASSETS-TO-NET WORTH RATIO

What values do I use?

Liquid assets are those monetary assets that can quickly be converted to cash. They could include money in bank accounts, money market funds, and Treasury bills.

Your net worth is the value of your total financial assets, minus all debts owed.

What’s a good benchmark?

The common benchmark recommended for this ratio is a minimum of 15%.

How can this ratio be applied?

This is a simple ratio to apply to your own finances. Simply add up all of your cash and cash-equivalent assets and divide the total by your net worth.

Perhaps you have $15,000 in your bank accounts, and a money market fund with a balance of $20,000. This means your liquid assets would total $35,000.

Using the calculation above (#12), we know that your net worth is $265,000.

Now, we can determine your liquid assets-to-net worth ratio:

$35,000 ÷ $265,000 =.13 =13%

How can this ratio help me?

It’s important to have a reasonable percentage of your assets in cash or near-cash form. This will prepare you for unexpected circumstances that require fast access to cash.

However, if your percentage is too high, you will be missing out on greater returns possible through long-term investments.

16 Net Investment Assets to Net Worth

What is it?

This personal finance ratio measures the percentage of an individual’s net worth that is held in investment assets. 

How do I calculate it?  

Here is how to calculate the net investment assets-to-net worth ratio:

(INVESTMENT ASSETS – ALL FEES) ÷ NET WORTH =NET INVESTMENT ASSETS-TO-NET WORTH RATIO

What values do I use?

Investment assets are those tangible and intangible assets that return profits, such as stocks, bonds, mutual funds, cash equivalents, real estate, and retirement savings.

The returns realized could be in the form of capital gains, interest income, dividends, annuity payments or rental income. When you subtract any administrative fees, you are left with the net value of your investment assets.

Net worth, as described in #12 above, is the total of your assets minus your liabilities. 

What’s a good benchmark?

As a general benchmark, a good target is 50% or more.

How can this ratio be applied?

Let’s say you calculate the net value of your stocks at $47,000, annuities at $25,000, and a mutual fund at $75,000. This adds up to net investment assets valued at $147,000.

Using the calculation above (#12), we know that your net worth is $265,000.

Now, we can determine your net investment assets-to-net worth ratio:

$147,000 ÷ $265,000 =.55 =55%

How can this ratio help me?

If you want to be prepared for a comfortable retirement, it’s important to keep a significant portion of savings invested in assets that can generate a healthy return.

17. Solvency Ratio

What is it?

Use this ratio to determine if you could pay off all of your debt using only the assets you currently own.

How do I calculate it?

Here is how to calculate the solvency ratio:

NET WORTH ÷ TOTAL ASSETS =SOLVENCY RATIO

What values do I use?

Net worth, as described in #12 above, is the total of your assets minus your liabilities. 

Total assets would be the value of your assets that you used to calculate net worth. This could include cash and cash equivalents, real estate, vehicles, and net returns from investments. You could even choose to account for your antiques, collectibles, jewelry and art collection.

What’s a good benchmark?

In general, a solvency value of 50% or greater is considered ideal. However, this ratio should vary based on age.

As a young adult just getting started in a career and putting 3% down for a new home, your solvency ratio will be much less. However, as you get older and prepare for retirement, your solvency ratio should get higher as you increase your income, pay off debt, and build your net worth.

The higher your solvency ratio, the more financially secure you are.

How can this ratio be applied?

Let’s use the net worth we calculated in #12, which was $265,000, and the total assets we got in #10, which equaled $843,000.

With these numbers, your solvency ratio would be $265,000 ÷ $843,000 =.31 =31%

How can this ratio help me?

The solvency ratio will tell you what percentage of your total assets isn’t carried with debt, and gives you a big picture view of how your wealth is growing, and debt levels are diminishing, over time. 

18. Current Ratio

What is it?

A current ratio represents one’s capacity to meet short-term debt payments with short-term assets only. With this metric, you can measure how long your financial assets could cover your debt obligations due within one year.

How do I calculate it?

To calculate your current ratio, use the following formula:

TOTAL CURRENT ASSETS ÷ TOTAL CURRENT LIABILITIES =CURRENT RATIO

What values do I use?

Current assets include cash savings and other liquid assets that can be converted to cash within one year.

Current liabilities refer to all debt payments due within one year. This would comprise of monthly minimum payments for credit cards, auto loans, student loans, mortgage loans or rent, etc. for one year’s time.

What’s a good benchmark?

If your current assets equaled your current debts, this would mean your current ratio is 1, and you have enough liquid assets to cover one year of debt payments. However, that would mean you would deplete your liquid assets and have no cash left.

Shooting for a current ratio greater than 1 – for example, 1.5 or 2 – would give you greater financial stability and flexibility if you were ever faced with a serious financial crisis that lasted several months.

How can this ratio be applied?

Perhaps your cash savings total $10,000, money market funds equal $10,000, and you have a Certificate of Deposit valued at $25,000 that matures within 3 months. This would equal $45,000 in current assets.

In addition, your total debt payments for one year add up to $35,000.

This would result in a current ratio of $45,000 ÷ $35,000 =1.28

How can this ratio help me?

Knowing your current ratio will help you plan wisely for financial emergencies that last up to one year. If you can build your liquid assets to a value that’s twice your current debts, you’ll be able to avoid unfortunate consequences, such as going into default, getting evicted, or damaging your credit score.

19. Debt-to-Income (DTI Ratio)

What is it?

The debt-to-income ratio measures the percentage of your household income that’s being spent on paying off debt. Lenders use this metric to determine your ability to repay loans.

It’s also known as the personal debt service ratio , and reflects a balance between debt and income.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your debt-to-income ratio:

TOTAL MONTHLY DEBT PAYMENTS ÷ MONTHLY GROSS INCOME =DEBT-TO-INCOME RATIO

What values do I use?

Your monthly debt payments are comprised of credit card payments, student loans, auto loans, mortgage payments, and all other monthly debt obligations you may have. If you rent rather than own, add in your monthly rent payment.

Gross income includes all forms of monthly income, before taxes and deductions are taken out. This could be paychecks, interest income and dividends, child support and alimony, side hustle income, etc. 

What’s a good benchmark?

Lenders typically do not want to see a debt-to-income ratio greater than 36%. However, the lower you can keep this ratio, the more financially stable you will be.

If your DTI starts getting close to 40-50%, you know you’ll need to step up your efforts to get more debt paid off.

Also, the lower your DTI ratio, the better your credit score and the more likely lenders will favor your credit history and be open to working with you. If your DTI is too high, they will see you as a borrowing risk.

How can this ratio be applied?

For example, if your monthly debt payments total $1,800 and your monthly gross income equals $6,500, then your DTI would be:

$1,800 ÷ $6,500 =.27 or 27%

How can this ratio help me?

This personal finance ratio will give you an idea of how well you are paying down your debts. A high DTI will adversely affect your ability to acquire new debt, as well as prevent you from qualifying for the lowest interest rates.

If your DTI consistently gets lower each month, you know you’re staying on track with your debt payoff plan. If it starts to increase you’ll be aware that your debt is creeping back up.

20. Non-mortgage Debt-servicing Ratio

What is it?

This personal finance ratio is similar to the debt-to-income metric (#19), except it measures only the percentage of income that is applied toward non-mortgage debt.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your non-mortgage debt-servicing ratio:

(MONTHLY DEBT PAYMENTS – MONTHLY MORTGAGE PAYMENT) ÷ (MONTHLY GROSS INCOME) =NON-MORTGAGE DEBT-SERVICING RATIO

What values do I use?

Similarly to the DTI ratio (#19), the monthly debt payments include all payments for consumer debt, such as credit cards, student loans, auto loans, bank loans, etc. You would not add your monthly mortgage payment to the total.

Gross income includes all forms of monthly income, before taxes and deductions are taken out. This could be paychecks, interest income and dividends, child support and alimony, side hustle income, etc. 

What’s a good benchmark?

Considering this ratio measures the percentage of your income going toward consumer debt payments, you should try to keep this number as low as possible. Generally, a value of 15% or less is considered a healthy ratio.  

How can this ratio be applied?

Let’s say that all of your monthly debt payments, except for your mortgage payment, adds up to $1,000. Also, your gross income comes to $7,000 a month. This would mean your non-mortgage debt servicing ratio would be $1,000 ÷ $7,000 =.14 =14%.

How can this ratio help me?

This ratio will help you keep in check the amount of consumer debt you take on. If your percentage is 20% or higher, this is a good indication that you should stop acquiring more debt and focus your efforts on paying off the debt you have.

21. Household Debt Service Ratio

What is it?

Also known as the financial obligations ratio, this helpful metric compares the combined debt of a household to after-tax income.

How do I calculate it?

Here is how to calculate the household debt service ratio:

MONTHLY HOUSEHOLD DEBT PAYMENTS ÷ MONTHLY AFTER-TAX INCOME =HOUSEHOLD DEBT SERVICE RATIO

What values do I use?

Monthly household debt consists of the total debt payments in one month for a single household. It includes credit card debt, bank loans, student loans, mortgage loans, lease payments, payday loans, and any other debt that accrues interest and requires payments.

After-tax income (also known as disposable income) is the amount of income you receive after all taxes have been taken out. It’s the money available to spend and save at your discretion.

What’s a good benchmark?

The lower your household debt service ratio, the greater financial stability you have. A high number means you are spending a significant percentage of your after-tax income on debt payments.

Keeping the percentage at 25% or lower puts you in a good position to keep up with debt payments and have enough disposable income to set some aside in savings.

How can this ratio be applied?

First, you would need to total your monthly payments for all debt balances. For example, perhaps your debt payments add up to $2,000 each month. In addition, your after-tax income comes to $8,000 a month. This would make your household debt ratio be $2,000 ÷ $8,000 =.25 =25%.

How can this ratio help me?

Knowing your household debt service ratio will help you determine if you’re carrying too much debt. Many financial ratios use gross income as a factor, but this ratio uses your after-tax income. This gives you a more realistic picture of your financial health.

22. Debt to Assets Ratio

What is it?

This personal finance ratio compares one’s debt obligations to total assets, and reflects a person’s borrowing position. An individual’s debt to assets ratio determines their ability to acquire more debt.

How do I calculate it?

Here is how to calculate the debt to assets ratio:

TOTAL DEBT ÷ TOTAL ASSETS =DEBT TO ASSETS RATIO

What values do I use?

Total debt would consist of current balances for all loans and consumer debts, such as a student loan, mortgage loan, auto loan, personal loan, and credit cards.

Total assets are the entirety of one’s tangible and intangible possessions. These would include the current value of all financial investments, real estate and property, cash and cash-equivalents, antiques and collectibles, etc.

What’s a good benchmark?

The ideal debt to asset ratio is between .3 and .6. This means that the total of your debts (as listed above) would be between 30% to 60% of the current value of your total assets.

However, to minimize debt is always a wise financial decision, so keeping this metric as low as possible will set you up for greater financial security.

How can this ratio be applied?

If your total liabilities equal $400,000 and your total assets were valued at $900,000, then your debt to assets ratio would be $400,000 ÷ $900,000 =.44 =44%.

How can this ratio help me?

This measurement will inform you of your borrowing position – that is, if you’re in a good position to borrow debt at a low rate.  The higher the ratio, the greater debt risk you become to lenders.

Use this metric to determine if you need to focus on paying down your debt balances. 

23. Net Debt position

What is it?

The net debt formula compares total debts to liquid assets. The value of this metric indicates one’s ability to meet all current debt obligations using cash and cash equivalents.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your net debt position:

(SHORT-TERM DEBT + LONG-TERM DEBT) – (CASH + CASH EQUIVALENTS) =NET DEBT POSITION

What values do I use?

This calculation requires the sum of all debts, both short-term and long-term. This could include mortgage loans, personal loans, student loans, any credit card outstanding balance, etc.

The total of your debts are then subtracted from the sum of your cash savings and cash equivalents. Cash equivalents are short-term investment funds that can be converted to cash quickly, such as Certificates of Deposit, Treasury Bills, and money market funds. Typically, they do not include stock equities because they fluctuate in value.

What’s a good benchmark?

A positive net debt position means you have more debt than liquid assets. This is very common with personal finances (as opposed to a corporation). Very few people have enough cash to pay their entire debt balances!

The goal is to get as close to zero as possible. The smaller the sum, the better financial position you’ll be in.

How can this ratio be applied?

To apply this ratio to your own finances, you would add up your short-term and long-term debt balances first. Perhaps your total debt balances come to $250,000.

Then, you would calculate the total value of your cash and cash equivalents. Let’s say this adds up to $95,000.

Using these values, we could see that your net debt would be $250,000 – $95,000 =$155,000

How can this ratio help me?

This calculation gives you a good indication of your ability to pay off all debts using your cash savings and other liquid assets. If you have a positive net debt position, you should prioritize debt payoff and cash savings.

24. Demand Debt Ratio

What is it?

The demand debt ratio reflects your ability to pay off all demand debt (also known as callable debt) if necessary. Demand debt is any debt that a lender can demand you pay back at any time. This includes any debt that does not have a specific length of term or payback schedule.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your demand debt ratio:

(Liquid + sellable assets) ÷ Total demand debt =Demand debt ratio

What values do I use?

If you want to know your demand debt ratio, you would consider the total of your cash savings, cash equivalents, and any assets that could be sold quickly for cash. In other words, all of the funds available to you to pay the debt being demanded.

Demand debts are those that don’t have any set payoff timeline, such as credit cards or medical bills. Fixed loans, such as a mortgage or auto loan, are not considered demand debts.

What’s a good benchmark?

There is no recommended benchmark for this ratio, but you do want to keep the value greater than 1. A demand debt ratio below 1 means that you have more demand debt than liquid assets, which can put you in an unstable financial position.

How can this ratio be applied?

As an example, let’s say your cash savings and sellable assets add up to a value of $20,000, and your credit card balances total $12,000. This would mean your demand debt ratio would be $20,000 ÷ $12,000 =1.67.

How can this ratio help me?

This personal finance ratio can be used with other metrics to determine your financial stability. Having more demand debt than you can repay with cash is an unstable position you want to avoid.

25. Personal Cost of Debt

What is it?

It costs to borrow money, and this ratio can tell you the total interest rate you’re paying across varied interest rates. 

How do I calculate it?

Here is how to calculate your personal cost of debt as a rate:

[(LOAN 1 ÷ TOTAL DEBT) x (LOAN 1 INTEREST RATE)] + [(LOAN 2 ÷ TOTAL DEBT) x (LOAN 2 INTEREST RATE)] =PERSONAL COST OF DEBT

What values do I use?

To calculate your personal cost of debt, you would need the balance and interest rate of every debt you currently have. You can refer to your credit card bills, mortgage statement, auto loan bill, etc., to find this information.

What’s a good benchmark?

Of course, you want to minimize your cost of debt by qualifying for the lowest interest rates possible. Your benchmark should be that percentage which is below the annual rate of return on your investments. 

As a general rule of thumb, you could target a value of 4.5% or lower for your cost of debt. This is because the long-term average return on the stock market is about 7% per year, which comes out to approximately 4.5% after taxes.

To lower your cost of debt, focus on paying off your balances with the highest interest rate first.

How can this ratio be applied?

Calculating your personal cost of debt ratio requires knowing the balance of each of your debts, the interest rate for each debt, and the total of your debts.

Perhaps you have 3 debt balances. A car loan, a student loan, and one credit card.

Your car loan balance is $8,000, with an interest rate of 8%.

Your student loan has a balance of $20,000, at an interest rate of 5%.

And, your credit card has a balance of $3,000, with an interest rate of 12%.

The total of these three debt balances equals $8,000 + $20,000 + $3,000 =$31,000.

Now, we can calculate the personal cost of debt as an interest rate:

[($8,000 ÷ $31,000) x .08] + [($20,000 ÷ $31,000) x .05] + [($3,000 ÷ $31,000) x .12] =.06 =6%

How can this ratio help me?

This personal finance metric will inform you if you’re paying too much in debt interest. Using this information, you can decide if you need to improve your credit score, transfer debt to lower-interest options, and which debt balances to pay off first.

Knowing your cost of debt can also guide you in prioritizing debt payoff or investments.

26. Credit Utilization (Debt to Limit Ratio)

What is it?

This ratio calculation (also known as the debt-to-limit ratio) lets you know the percentage of your available revolving credit limits that are currently debt balances. With this metric, you can know how much of your total available credit you’re using, and what is still available.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your credit utilization ratio:

TOTAL REVOLVING DEBT BALANCES ÷ TOTAL REVOLVING CREDIT LIMITS =CREDIT UTILIZATION RATIO

What values do I use?

Credit utilization ratios are calculated with revolving credit only. This means all credit cards, and other lines of credit that do not have a specific end-date.

Therefore, debt such as mortgage loans or auto loans are not considered in this ratio.

What’s a good benchmark?

Financial experts commonly advise keeping a credit utilization rate of 30% or less. This will help you maintain a favorable credit score and qualify for lower interest rates.

For example, if you have $25,000 in credit available, you should keep your debt balances at $7,500 or less.

How can this ratio be applied?

Let’s say you have 3 credit cards. The first has a credit limit of $6,000 with a balance of $1,000. The second has a limit of $12,000 with a balance of $5,000. And the third has a limit of $15,000 with a balance of $3,000.

Your utilization rate would then be ($1,000 + $5,000 + $3,000) ÷ ($6,000 + $12,000 + $15,000) =.27 =27%

How can this ratio help me?

If your credit utilization rate exceeds 30%, you will start to experience a negative impact on your credit score. It also indicates an excessive reliance on debt, which can cause lenders to see you as a high-risk applicant.

Check your percentage to determine if you need to focus your efforts on paying down your debt balances, and improving your financial habits so you’re not acquiring more debt.

27. 50/20/30 Budgeting Ratio

What is it?

This calculation is unique, in that it will help you optimize your budget and allocate your income so you can meet your financial goals. Senator Elizabeth Warren created this popular budget guideline to help others with their budgeting efforts.

Also known as the “percentage breakdown budget”, it’s become a common budgeting method due to its simplicity and effectiveness.

How do I calculate it?

Each number in the ratio’s title represents a percentage of your income that you apply to a budget category. The three categories include needs, wants, and savings.

50% ESSENTIAL SPENDING + 30% NON-ESSENTIAL SPENDING + 20% SAVINGS =50/30/20 BUDGETING RATIO

What values do I use?

With this budgeting ratio, you would need to separate all of your monthly expenses into the 3 categories. 

So, essential spending would be those expenses that are necessary to live. This would include housing costs, utilities, groceries, transportation, and other necessary expenses. These would make up 50% of your budgeted after-tax income.

Non-essentials would be those costs that are optional and flexible , such as subscriptions and memberships, entertainment, dining out, clothing, vacations, etc. You would allot 30% of your after-tax income to these expenses.

Lastly, you would dedicate 20% of your budget to savings, investing, and debt payoff.

What’s a good benchmark?

The ratio is the benchmark. You would strive to maintain the optimal 50/30/20 percentages in your budget.

However, every budget is personal, and you’ll need to decide if this structure is the best for your personal situation. You may decide to increase your savings percentage, or decrease your discretionary costs.

How can this ratio be applied?

Perhaps your primary net income is $7,000 per month. Using the 50/30/20 budget ratio as a guide, you would want to keep all of your essential expenses close to $3,500. Also, you should spend no more than $2,100 on non-essential expenses, and you should have $1,400 available for savings and debt payoff.

How can this ratio help me?

This is a simple, straightforward budgeting model that can be applied quickly to your income. There are only 3 categories to monitor and update, which helps make the budgeting habit easier to stick to. 

If you’ve struggled with budgeting in the past because it just seemed too complicated, try the 50/30/20 budget. You may find that it’s all you need to keep your finances in order and accomplish your future goals.

28. Personal Net Cash Flow

What is it?

An individual’s personal net cash flow is not a ratio of two values, but rather a profitability metric that calculates the sum of one’s cash inflows and outflows.

This value indicates the amount a person has gained or lost once all expenses have been subtracted from income, and reflects one’s capacity for savings.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your personal net cash flow:

TOTAL MONTHLY AFTER-TAX INCOME – TOTAL MONTHLY EXPENSES =PERSONAL NET CASH FLOW

What values do I use?

Your income could include your monthly take-home income, any investment interest or dividends, alimony or child support, side hustle income, and any source that generates a cash inflow for you. The key is to use income after taxes and deductions have been taken out.

Expenses consist of all discretionary and non-discretionary costs that are covered by your income, such as all of your bills, debt payments, food costs, gas and transportation costs, entertainment, subscriptions, etc.

What’s a good benchmark?

Generally, having a net cash margin that accounts for at least 15% of your income will give you enough to meet your saving goals and pay off debt.

How can this ratio be applied?

If you brought in an after-tax income of $7,000, and your total monthly expenses equaled $6,200, then your net cash flow would be $800. This means you would have 11% of your take-home pay to put in savings and investments.  

How can this ratio help me?

Checking your personal net cash flow will help you make profitable decisions with your budget. If you get a negative value, this means your expenses are greater than your income, and you probably rely too much on debt.

This is an indicator that you need to cut expenses or increase income.  Try to increase your net cash flow so you can have more cash available for savings.

29. Passive Income Ratio

What is it?

If you are interested in generating passive income as part of your cash flow strategy, this ratio will help you understand how close you are to replacing your regular income.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your passive income ratio:

PASSIVE INCOME ÷ NON-PASSIVE INCOME =PASSIVE INCOME RATIO

What values do I use?

Passive income is all income generated without your direct involvement. This could include income from investments, rental income, or certain online businesses.

Non-passive income is the income you generate from a regular day job or side hustle, where you actively perform tasks or create products or services in exchange for payment.

What’s a good benchmark?

Your target ideal ratio depends on your financial goals. If you are trying to completely replace your primary income, then your goal would be a ratio of 1 or greater. If you would be happy just replacing half of your primary income, then you would shoot for a ratio of .5, which represents 50% of your primary income.

How can this ratio be applied?

As an example, let’s say you had an online business that generated a passive income of $2,000 each month. You also received $200 a month in investment income.

In addition, your regular day job brought in $5,000 a month. You also made $200 a month from your side hustle with a drive-sharing company.

Your passive income ratio would then be ($2,000 + $200) ÷ ($5,000 + $200) =.42 =42%

How can this ratio help me?

Passive income should be a part of every person’s financial strategy. There are several good reasons for this, such as securing an income even if you become unable to work due to injury or illness.

Also, primary income is typically an exchange of time for money, and our time is limited. With passive income, you are not reliant on how many hours you work, and you can scale as high as you want.

Checking your passive income ratio is also helpful to track how close you are to financial independence.

30. Side Hustle Income Ratio

What is it?

Side hustles are separate from your regular day job, but can be a great source of additional income. Typically, a side hustle is a job that is more flexible and gives you more control over the hours you work and the income you make.

This ratio will tell you what percentage of your total income is from your side hustles.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your side hustle income ratio:

GROSS SIDE HUSTLE INCOME ÷ GROSS PRIMARY INCOME =SIDE HUSTLE RATIO

What values do I use?

Your side hustle income is all gross income generated from your side hustles. Sides hustles are typically part-time jobs where you take an active role in exchange for payment. Some side hustles include driving for a drive-sharing company, or offering services such as dog-walking or house sitting.

Your primary income is the gross income from your regular day job. Typically, this is your full-time job that provides the majority of your income.

What’s a good benchmark?

Your target side hustle ratio will depend on your financial goals. If you would like to increase your regular income by 50%, then you should shoot for a ratio of .5 or more. This would give you a healthy margin for additional savings and debt payoff.

How can this ratio be applied?

Let’s say you have a full-time job during the week, and you work one side hustle on the weekends. Your weekday job brings in $6,000 a month, and your side hustle makes you $2,000 a month.

Your side hustle income ratio would be $2,000 ÷ $6,000 =.33 =33%

How can this ratio help me?

This ratio is helpful to know what percentage of your primary income could be replaced with your side hustle income. It’s also helpful to know if your side hustles are generating a higher hourly income than your regular job.

For example, if your side hustle ratio is 50%, then your side hustles are bringing in gross income equal to 50% of your primary income. But, if you’re only working 20 hours a week with your side hustles, this means your side hustle hourly rate is greater than your primary  job. 

31. Life Insurance Coverage

What is it?

Life insurance isn’t for everyone, but it can be an important part of a financial plan if you’re married, have children, or just need to ensure an income for someone else after you die.

This metric will inform you if you have enough life insurance coverage for your personal circumstances.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your target life insurance coverage:

PRIMARY ANNUAL INCOME x 10 =TARGET LIFE INSURANCE COVERAGE

What values do I use?

For this ratio, you would use your annual gross income from your primary job. This is the income you rely on regardless of any side hustle or passive income, and should be enough to support you and your family.

What’s a good benchmark?

The life insurance ratio is the benchmark. A target of 10x your annual gross primary income should be sufficient for most people’s needs.

However, you should consider the unique financial needs of your family in the event of your death. The coverage you decide on should at least cover all necessary expenses, like housing, food, clothing, transportation, etc. Some people also include enough coverage to pay for other costs, such as college or retirement expenses.

You should also factor in your spouse’s income. If your partner brings in 50% of your total annual income, you may decide to have a smaller policy. But, if you have 4 young kids and a stay-at-home spouse, you may want more.

This benchmark is just a starting point for your discussion with a life insurance agent.

How can this ratio be applied?

If you make $80,000 a year from your primary job, then you should target a life insurance policy for $800,000. 

How can this ratio help me?

Because of life’s uncertainty, it’s important to have a plan in place if the worst possible scenario happened. Setting up your loved ones for financial security even after you die is one of the most loving things you can do for them. This ratio will help you make the right decision for your family.

32. Inflation Hedge

What is it?

Inflation is defined as the decreased value of a currency, which lessens one’s buying power. A smart financial strategy is to invest in assets that generate a historical return greater than the rate of inflation. This calculation will inform you if you are staying ahead of inflation with your inflation hedge investments.

How do I calculate it?

Your inflation hedge ratio will reflect the relationship between your annual rate of return on an inflation hedge investment and the current rate of inflation. You can calculate this ratio with the following formula:

ANNUAL INVESTMENT RATE OF RETURN ÷ RATE OF INFLATION =INFLATION HEDGE RATIO 

What values do I use?

You would need to know the rate of return you realized over one year with your inflation hedge investment. Take this percentage and divide it by the current rate of inflation. 

What’s a good benchmark?

You will always want your inflation hedge ratio to be greater than 1, which means the return on your investments is staying ahead of inflation. A value less than 1 means your returns are not keeping up with inflation.

How can this ratio be applied?

If you realized an annual rate of return of 9% for your mutual fund, and the rate of inflation is 3%, then your ratio would equal 3. This would mean your rate of return is 3x that of inflation.

How can this ratio help me?

Seeing a positive return with your investments does not always mean they’re profitable. You should also consider how inflation affects the actual value of your portfolio. This ratio will let you know if your investing efforts are building or diminishing your buying power.

33. Tax Burden Ratio

What is it?

Your tax burden is the amount of tax you are responsible to pay. This includes income tax, sales tax, property tax, etc. You should know the percentage of your gross income that is going to taxes, so you can make smart decisions that will minimize your tax burden.

How do I calculate it?

Calculating your tax burden is as simple as dividing total taxes by your income:

TOTAL TAXES ÷ GROSS INCOME =TOTAL TAX BURDEN

What values do I use?

Taxes consist of any tax you are responsible to pay. This would include federal and state income tax, sales tax, property tax, gift tax, estate tax, payroll tax, and excise tax.

Your gross income is the annual income you make before taxes and deductions are taken out.

What’s a good benchmark?

The thing about taxes is that they are decided for you. However, you can make financial decisions that will lower your tax burden.

Charitable giving and retirement fund contributions are just a couple of ways you can decrease your tax rate. Talk to a professional who can give you smart tax advice for how you can minimize your tax burden, so you can keep more of your income.

How can this ratio be applied?

Taxes can be quite complicated, and changes are made on almost a yearly basis. Check the appropriate websites (Federal, state, and county) to find your current tax brackets and percentages.

How can this ratio help me?

Knowing your tax burden ratio can help guide your conversation with your tax specialist. There are strategies you can adopt that will help you lower your tax burden.

34. Financial Freedom Ratio 

What is it?

You can use the financial freedom ratio to measure how close you are to retiring and living solely on investment income.

How do I calculate it?

Here is how to calculate the financial freedom ratio:

(MONTHLY INVESTMENT INCOME + MONTHLY SAVINGS WITHDRAWAL) ÷ MONTHLY EXPENSES =FINANCIAL FREEDOM RATIO

What values do I use?

When you can draw enough investment income and cash from savings every month to cover all of your monthly expenses, then you no longer need to rely on a regular paycheck. 

Your investment income includes all dividends paid on stocks, capital gains from real estate investments, and interest earned on a savings or money market account.

Your savings withdrawals are taken from the principal balances in your savings, checking, money market, and retirement accounts. A monthly savings draw in addition to your monthly investment income should be enough to cover all of your monthly expenses in order to achieve financial freedom.

The total of your monthly expenses is flexible, and you could choose to live on a bare bones budget in order to achieve financial freedom earlier. However, if you want to travel or move to a big city, then your expenses will likely increase, and you’ll need more income.

What’s a good benchmark?

To achieve financial freedom, you’ll need a ratio of 1.

How can this ratio be applied?

If your investment income plus your savings withdrawal equals $5,000 a month, but your monthly expenses total $7,000, then you’ll need to keep saving.

However, reducing your expenses by $2,000 a month would help you get to a ratio of 1.

How can this ratio help me?

The financial freedom ratio is a useful measurement to help guide your investment and saving efforts. It’s a simple and flexible guideline that you can refer to as you’re building wealth and working toward retirement.

35. Financial Independence Ratio

What is it?

Your Financial Independence (FI) number tells you what net worth you’ll need to accumulate before you can retire and live solely off of your savings.

How do I calculate it?

Before I explain the details behind this metric, here is the formula:

ANNUAL SPENDING ÷ WITHDRAWAL RATE =FINANCIAL INDEPENDENCE RATIO

What values do I use?

First, you’ll need to figure out your projected annual spending when you’re retired . You can either base that amount on current costs and then adjust your FI number each year for inflation, or you can include inflation in your calculation.

Your annual spending will very likely be different than what it is now, based on all of the changes that retirement brings and your goals for it. But to get started, you can track your spending now to get an idea of what they may be in the future.

Once you have a number for your annual spending, you’ll need to decide on a withdrawal rate. This rate is the percentage you’ll consistently withdraw from your retirement savings year after year, also adjusting for inflation.

What’s a good benchmark?

The standard guideline is 4% (based on an exhaustive study in the mid-90s).

Of course, this is just a guideline, and you can use a withdrawal rate higher or lower than that. But, it’s a good place to start.

When you have estimated your projected annual retirement spending, and you’ve decided on a withdrawal rate, you can then determine your FI number by using the equation above.

How can this ratio be applied?

So, for example, if you project that your annual retirement spending will be $65,000, and you’ve decided your withdrawal rate will be 4%, then your FI number would be:

$65,000 ÷ .04 =$1,625,000

This number represents the net worth needed in order to be financially independent and completely live off of savings.

Now, this calculation assumes a couple of important details. First, that your retirement will last 30 years .

Of course, if you are still alive after this long then you could have a real problem if you’ve depleted your savings. On the other hand, if you end up staying in the workforce longer than expected, your withdrawal rate could possibly be increased.

The second assumption is that your portfolio consists of stocks (50-75%) and bonds (25-50%) . However, the allocation is up to you and will depend on market conditions as you continue to build your fund. You’ll need to determine how much investment risk you’re comfortable with.

And just as an additional note, some professionals will simply suggest you multiply your projected annual retirement spending by 25 to get your FI number (see #2 on this list).

This is because many will recommend using the 4% rule , and if you divide a number by 4% it’s the same as multiplying that same number by 25:

$65,000 x 25 =$1,625,000

How can this ratio help me?

There are some unknowns with your FI number such as future inflation rate and market conditions.

And that’s why it’s important that you revisit it once a year . The variables will probably change often, so look over your numbers annually as you get closer to retirement, then make adjustments as necessary.

How to improve your personal finance ratios

Once you’ve calculated your own financial ratios, you may feel a little disheartened. Seeing those unforgiving numbers can certainly be a wake up call, reminding you it’s time to get serious about your financial future!

Don’t be discouraged – you need to know the truth about where you’re at so you can figure out where you’re going.

If you’ve come face to face with the fact that you haven’t saved enough, or you’re in too much debt, find hope in knowing there are actions steps you can take to improve your financial metrics.

First, do what you can to drastically cut expenses .

• Start with any discretionary spending, like buying clothes, eating out, going to the movies, etc. Make a commitment to reduce these unnecessary costs, at least temporarily.
• Refinance any debt to get the lowest rates, so you can start paying it off faster. Begin with your mortgage, where you’ll likely experience the largest savings.
• Review your monthly bills and determine what can be either reduced or eliminated. Cut cable, find a cheaper phone plan, reduce your utilities, etc.

If you’re not on a budget, start one so you can be tracking your spending.

Reducing your monthly expenses can help improve your personal finance ratios, but if you want to reach your goals faster, you’ll probably need to increase your income . Here are a few ideas:

• Ask for a raise, or apply for a promotion at your present job.
• Invest in additional education or training so you can qualify for a higher paying position.
• Get a side job that offers a few extra hours in the evenings or weekends.
• Start your own side hustle by providing a service you already enjoy doing.

There are many ways you can generate more income, just be open to the opportunities that are available.

To give you some ideas, you can read my post about 50+ ways to make extra money .

Don’t discount small changes. Many little steps can add up to a big difference!

In summary:financial ratios can help with your goals

Personal finance ratios are a great way to assess your financial life and do your own financial analysis. Understanding what they represent and how to use them will help you know when you need to take corrective action.

They are also a great starting point for creating financial goals. You can take these formulas and tailor them to your specific financial situation.

These numbers are not static. You will need to revisit them from time to time to make updates that fit your life as you get closer to retirement.

Just remember, your numbers will be different than anyone else’s. You must decide your own benchmarks and not get caught up in what neighbor Joe is doing down the street.

There are standard guidelines that will help you make realistic goals but in the end, you’re the only one that can determine what’s right for your retirement.

Tracking your personal finance ratios is a powerful strategy to help you achieve your financial goals.

Don’t leave your retirement to chance – make a commitment to assessing your own financial health periodically so you can be successful at reaching your goals.

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