Che cos'è un'opzione vaniglia?

Il termine "opzione vaniglia" si riferisce a un tipo di strumento finanziario che consente ai suoi detentori di acquistare o vendere un sottostante, che è un bene sottostante, a un ritmo prestabilito entro un determinato limite di tempo. Il titolare possiede il diritto alla vendita o all'acquisto dell'attività sottostante, senza necessariamente avere l'obbligo di fare altrettanto.

Riepilogo

• Il termine "opzione vaniglia" si riferisce a un tipo di strumento finanziario che consente ai suoi detentori di acquistare o vendere un sottostante, che è un bene sottostante, a un ritmo prestabilito entro un determinato limite di tempo.
• In caso di opzione vaniglia, i trader di opzioni non devono necessariamente aspettare fino alla data di scadenza per "chiudere".
• Di solito viene utilizzato come dispositivo di copertura da un individuo o da un'entità.

Cosa sono le Opzioni?

Le opzioni Vanilla rientrano nella categoria degli strumenti finanziari derivati ​​noti come opzioni call o put Opzioni:Call e Put Un'opzione è un contratto derivato che conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, acquistare o vendere un bene entro una certa data ad un prezzo specificato. Le opzioni call danno al loro detentore il diritto esclusivo di acquistare il sottostante ad un determinato prezzo in una data predeterminata. Al contrario, un'opzione put consente al suo titolare di vendere detto bene alle stesse condizioni:una data e un prezzo predeterminati. Il prezzo precedentemente determinato è noto come prezzo di esercizio Prezzo di esercizio Il prezzo di esercizio è il prezzo al quale il titolare dell'opzione può esercitare l'opzione per acquistare o vendere un titolo sottostante, a seconda di, e la data è nota come data di scadenza.

La data di scadenza pone un vincolo temporale al movimento, o cambio di proprietà, del bene. La persona fisica o giuridica che vende l'opzione è nota come scrittore, e mentre il titolare non ha alcun obbligo di eseguire la vendita, la scrivente è obbligata ad eseguire il contratto qualora il titolare scelga di esercitare il proprio diritto di vendita o di acquisto.

Le opzioni sono di diversi tipi. Per esempio, un'opzione di stile europeo è quella che richiede che alla data di scadenza, l'opzione deve essere “in the money” per essere esercitata dal titolare. Essere "in the money" significa che il prezzo di esercizio è superiore al prezzo di mercato dell'attività alla data di scadenza o di scadenza.

Nel momento in cui un'opzione diventa denaro, o quando il valore dell'attività sottostante incrocia il prezzo di esercizio, è proprio quando valore intrinsecoValore intrinsecoIl valore intrinseco di un'impresa (o di qualsiasi titolo di investimento) è il valore attuale di tutti i flussi di cassa futuri attesi, scontato al tasso di sconto appropriato. A differenza delle forme relative di valutazione che guardano a società comparabili, la valutazione intrinseca guarda solo al valore intrinseco di un'impresa di per sé. viene creato nello strumento. D'altra parte, si può esercitare un'opzione in stile americano se è "in the money" in qualsiasi momento fino alla data di scadenza.

Per esempio, considerare Stock X, attualmente scambiato a $ 30. Un'opzione call con un prezzo di esercizio di $ 35, una data di scadenza entro un mese, e un premio di $ 0,50. Ogni opzione comprende 100 azioni, il che significa che il costo per l'acquisto di un'opzione è di $ 0,50 x 100 azioni (o $ 50).

Se il prezzo dell'azione alla data di scadenza è $ 35, è considerato in the money. Però, un premio deve essere detratto affinché il titolare possa ottenere un profitto. Significa che solo dopo che il prezzo avrà superato i 35,50 dollari l'esercizio dell'opzione call sarà redditizio per il possessore.

Caratteristiche delle opzioni vaniglia

• Un'opzione vaniglia è uno strumento senza caratteristiche distintive o uniche. Generalmente, se sono negoziati su borse come il Chicago Board Options Exchange (CBOE), sono standardizzati.
• In caso di opzione vaniglia, i trader di opzioni non devono necessariamente attendere la data di scadenza per “chiudere” né è ritenuto obbligatorio per loro esercitare l'opzione.
• Il premio, in tal caso, si basa sul livello di somiglianza tra tre fattori fondamentali:(1) il prezzo dell'attività sottostante, (2) il tempo rimasto fino alla data di scadenza, e (3) la volatilità del prezzo associata all'attività sottostante. Un premio è il prezzo pagato dal proprietario per possedere l'opzione. Un grado più elevato di volatilità dei prezzi porta a un premio più elevato. Allo stesso modo, un periodo di tempo più lungo fino alla data di scadenza aumenta il premio.
• Un'opzione vanilla viene solitamente utilizzata come dispositivo di copertura da un individuo o da un'entità. La copertura è una tecnica che dovrebbe ridurre l'esposizione complessiva al rischio di un particolare asset. Le istituzioni finanziarie e i trader possono anche usarli per speculare sui movimenti di prezzo previsti di un determinato strumento finanziario

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