Aumento delle azioni sociali della verità:comprendere la volatilità e lo spostamento di 1 miliardo di dollari

La piattaforma di social media di Donald Trump, Truth Social, è stata quotata in borsa martedì 26 marzo. Le azioni della società madre Trump Media &Technology Group sono aumentate del 15% dopo il primo giorno di negoziazione sulla borsa Nasdaq, aggiungendo 1,1 miliardi di dollari (876 milioni di sterline) al valore della società.

Trump ha scritto "I LOVE TRUTH SOCIAL" sulla piattaforma, facendo eco al sentimento di "Mi piacciono le azioni" del rally azionario di GameStop avvenuto nel gennaio 2021. Per coloro che non ricordano il caso GameStop, le azioni della catena texana di vendita al dettaglio di giochi per computer hanno registrato un'impennata dei prezzi senza precedenti in seguito all'attività degli investitori al dettaglio sulla piattaforma di social media Reddit.

Milioni di investitori della comunità WallStreetBets di Reddit hanno spinto le azioni di GameStop da 20 a 480 dollari durante lo "short squeeze" di gennaio, in cui hanno portato alcuni hedge fund in pesanti perdite dopo averli costretti a liquidare massicce scommesse contro le azioni. Il potere dei piccoli investitori dilettanti di battere i giganti di Wall Street è stato celebrato in tutto Internet e ha persino ispirato il film Dumb Money del 2023.

Sembra che le azioni Trump Media siano ancora un altro esempio delle cosiddette "azioni di meme", la cui popolarità è guidata dalle attività dei social media e dai meme pubblicati su varie piattaforme, come Truth Social.

Tuttavia, sebbene le somiglianze con GameStop siano evidenti, sembra improbabile che il movimento Trump Media abbia lo stesso successo. Lunedì 1 aprile, meno di una settimana dopo l'inizio delle negoziazioni, le azioni di Trump Media sono scese di oltre il 20%.

Nel 2021, un gruppo di trader di tutti i giorni ha sfidato i titani di Wall Street e ha vinto. Spyro il Drago/Shutterstock

Spiegazione dello stock di meme

L’entusiasmo dei social media attorno a GameStop ha avuto origine all’interno di una comunità di investitori al dettaglio che hanno adottato una mentalità “Davide contro Golia”. L’azienda dietro Truth Social ha cercato di coltivare un sentimento simile di “ragazzi piccoli” che resistono alla censura di Big Tech.

Devin Nunes, CEO di Trump Media, ha dichiarato:"Come azienda pubblica, perseguiremo con passione la nostra visione di costruire un movimento per rivendicare Internet dai grandi censori tecnologici".

Tuttavia, le azioni di Trump Media sono direttamente collegate al personaggio eccezionalmente famoso di Donald Trump, che possiede il 58% delle azioni. Pertanto, si potrebbero tracciare parallelismi con le campagne di pubbliche relazioni lanciate per asset crittografici, come gli NFT (token non fungibili), dove le celebrità vengono spesso utilizzate per attirare investitori nei progetti.

Per saperne di più:Da GameStop alle criptovalute:come proteggersi dalla meme stock mania

Il titolo mediatico di Trump attira senza dubbio i suoi fedeli sostenitori, che sembrano aver alimentato l’impennata dei prezzi. Ma le azioni dei meme potrebbero attrarre una gamma più ampia di investitori a causa dell’hype sui social media.

Ecco perché è importante capire che investire in qualsiasi azione meme o “moneta meme” è un’impresa rischiosa. Le impennate dei prezzi che non possono essere spiegate dai fondamentali aziendali sono chiamate bolle dei prezzi degli asset. Le bolle speculative sono abbastanza comuni nei mercati finanziari e delle criptovalute e offrono l’opportunità di generare rendimenti anomali in un breve periodo di tempo.

Tuttavia, possono essere rischiosi per gli investitori poiché hanno la tendenza a scoppiare. Partecipare a tale comportamento speculativo è generalmente considerato irrazionale poiché è estremamente difficile giustificare la crescita del prezzo.

Ancora più importante, è quasi impossibile prevedere esattamente quando scoppierà la bolla. Gli investitori al dettaglio dovrebbero essere cauti e sicuramente non dovrebbero prendere decisioni basate esclusivamente sugli annunci sui social media riguardanti personaggi pubblici.

Quanto dura l'impennata delle scorte di meme?

Il prezzo delle azioni di Trump Media è ora sceso quasi ai livelli pre-impennata. Per molti investitori al dettaglio, è giusto presumere che sia ancora una volta troppo tardi per ottenere rendimenti anomali da questa impennata. Questo perché il prezzo di un titolo di meme tende semplicemente a fluttuare dopo l’impennata iniziale.

Le azioni di Trump Media crollano nel giro di una settimana dalla quotazione in borsa

Le azioni di Trump Media sono ora scese al di sotto del livello pre-impennata. Yahoo Finanza

Solo il potenziale di crescita a lungo termine di un asset dovrebbe essere valutato per generare rendimenti piuttosto stabili in futuro. Tuttavia, la performance azionaria a lungo termine viene raramente valutata quando si tratta di titoli meme, poiché gli investitori in questi titoli tendono ad avere un orizzonte di investimento molto breve.

In seguito al crollo del mercato delle criptovalute nel 2022, molti investitori al dettaglio hanno perso i loro risparmi con lo scoppio della bolla. Molte delle risorse crittografiche crollate erano monete meme promosse da celebrità. Dogecoin, ad esempio, è stato promosso da Elon Musk.

Le celebrità hanno un potere immenso di influenzare il pubblico. Ma quando si tratta di decisioni finanziarie, le implicazioni etiche di tali campagne spesso non vengono prese in considerazione.

Esercitare cautela

Al momento in cui scrivo, c’è ancora un’altra tendenza rialzista nei prezzi delle criptovalute, in particolare nel Bitcoin. Eppure non c’è ancora chiarezza nella regolamentazione o nella protezione dei consumatori, e non c’è stata alcuna risposta normativa alle preoccupazioni sull’impatto ambientale del mining di Bitcoin.

Alcuni esperti che investono in criptovalute e traggono un beneficio finanziario diretto dall’impennata dei prezzi, ovviamente, sostengono che il rally non è una bolla e che i prezzi continueranno a crescere. Tuttavia, potrebbe non essere etico esporre i consumatori a rischi ingiustificati.

Secondo alcuni studi, la consapevolezza delle critiche ambientali legate ai mercati delle criptovalute sta crescendo. Ma una recente ricerca che ho condotto con i miei colleghi mostra che gli investitori al dettaglio generalmente non se ne preoccupano. Comprendere che le criptovalute sono "insostenibili" e "alquanto immorali" non diminuisce le probabilità di investire in criptovalute tra gli investitori al dettaglio.

Il movimento del prezzo delle azioni di Trump Media sarà stato sostenuto dai sostenitori di Trump. Ma avrà anche attratto alcuni investitori che volevano semplicemente prendere parte a questo rally azionario, anche se non condividevano le opinioni politiche di Trump. Il desiderio di fare soldi velocemente è uno dei principali fattori trainanti degli investimenti in azioni di meme e le campagne sui social media sono un ottimo carburante per questo sentimento.