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Come formare un fondo speculativo

Quindi vuoi avviare un fondo speculativo. Questi investimenti alternativi utilizzano fondi comuni e una varietà di strategie per ottenere rendimenti per gli investitori. Sono generalmente formati per identificare e sfruttare opportunità di investimento specifiche, molti dei quali comportano un grande rischio. Ma come si fa a prepararsi per diventare un magnate degli hedge fund?

Mettere in piedi un hedge fund è un po' più impegnativo che formare una società o una società a responsabilità limitata (LLC) per un'impresa privata. Implica la navigazione nelle leggi sulla conformità degli investimenti, e avrai bisogno di un aiuto legale professionale ad un certo punto lungo la strada.

Le leggi statali variano

Le leggi che regolano l'attività sono diverse per ogni paese e stato in cui operi. Possono anche differire, a volte drasticamente, in base a dove si trovano i tuoi potenziali investitori, come puoi contattare nuovi lead di investitori, in cosa stai investendo, e quanti investitori in totale attira il tuo fondo.

Ovunque tu stia facendo affari, queste sono le basi per far funzionare un hedge fund.

Punti chiave

  • L'avvio di un hedge fund può richiedere molto tempo e denaro a causa dei numerosi ostacoli normativi e legali che incontrerai, insieme alla necessità di raccogliere capitali dagli investitori.
  • Puoi assumere un avvocato esperto di hedge fund per gestire le ingombranti pratiche burocratiche coinvolte.
  • Una piattaforma di incubazione di hedge fund può aiutarti a iniziare in modo più economico e rapido.
  • Un servizio di modelli legali è meno costoso, opzione fai da te.
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Come formare legalmente un hedge fund

Le basi

Prima di mettere i tuoi sudati soldi nell'impresa, fare un po' di due diligence sugli hedge fund. Questo è un processo lungo e costoso, quindi vuoi assicurarti di averci pensato a fondo.

Per prima cosa:fai le tue ricerche e diventa un esperto. Non è come saltare nel mercato azionario o obbligazionario. È molto più complicato con passaggi molto sfumati che dovrai compiere. E ci sono, Certo, una serie di rischi che i gestori di hedge fund devono comprendere.

Informati sugli hedge fund e su come operano e parla con esperti del settore in modo da diventare un esperto, pure.

I nomi sono importanti

Ti consigliamo di scegliere un nome per il tuo fondo, uno che descriva al meglio il tuo stile di investimento e la tua strategia. Questo è più difficile di quanto sembri. Vuoi attirare investitori, e il tuo nome li possa attirare a te.

Quindi determina come farai affari. Hai intenzione di costituirti come LLC, una fiducia, o una società a responsabilità limitata (LLP)? LLP è generalmente l'opzione più popolare.

Costi iniziali

Gli hedge fund sono iniziative costose con costi di avvio onerosi che possono raggiungere ben oltre l'intervallo a sei cifre. I costi di avvio per un fondo azionario standard possono raggiungere circa un milione di dollari nel primo anno. I costi di avviamento per crediti più complessi e fondi sistematici possono aggirarsi intorno ai due milioni di dollari.

La maggior parte dei gestori di hedge fund spenderà la maggior parte del proprio denaro il primo anno per i costi relativi agli stipendi e per le commissioni per i servizi di terzi, come avvocati e consulenti. Il chief operating officer (COO) sarà un'assunzione chiave di cui l'hedge fund avrà bisogno fin da subito. La fascia di stipendio annuale per un COO è di $ 130, 000 a $ 190, 000.

Metti in atto la tua strategia e ottieni un po' di liquidità prima di intraprendere le azioni legali.

Dovrai assicurarti una quantità significativa di capitale da gestire e rendere utile la gestione di un hedge fund. La raccolta di capitali è una delle maggiori sfide per le startup di hedge fund, poiché i potenziali investitori vorranno vedere che hai una quantità significativa di asset in gestione (AUM) prima di affidarti i loro soldi.

Non c'è un vero obiettivo prescritto, ma dovresti mirare ad avere almeno $ 5 milioni in AUM per avere successo, mentre $ 20 milioni ti renderanno visibile agli investitori. Avere 100 milioni di dollari ti farà notare dagli investitori istituzionali. Generalmente, gli hedge fund possono operare con successo solo con grandi quantità di asset in gestione grazie ai poteri della leva finanziaria e alle economie di scala.

Raccolta di capitali

Potresti trovare una o tutte le seguenti buone fonti a cui rivolgerti per primo per il capitale di investimento iniziale:

  • I tuoi risparmi
  • Famiglia e amici
  • Colleghi
  • Seminatrici di hedge fund
  • Dotazioni o fondazioni

Infine, dovrai attrarre investitori sofisticati che hanno a loro disposizione maggiori somme di denaro. Dovrai convincerli a diventare investitori pubblicizzando una serie di successi ripetuti con il tuo finanziamento iniziale, una strategia di investimento chiara e comprensibile che abbia un mandato specifico, e un team altamente qualificato ed esperto sul fronte e sul retro.

Assumere un team di marketing professionale per vendere il tuo fondo a investitori esterni è una strategia comune. Questa squadra affinerà il tuo discorso creando la giusta narrativa, spiegando il processo di investimento utilizzato, ed evidenziando i successi del fondo.

Crea un sito web

I gestori di hedge fund sono ostacolati nei loro sforzi per raccogliere fondi da regolamenti che impediscono loro di pubblicizzare pubblicamente un fondo specifico. Loro possono, però, creare siti web informativi che spieghino le loro strategie di investimento e la loro esperienza. I gestori di fondi spesso cercano un pubblico più ampio offrendo idee di trading specifiche su questi siti web.

Gli hedge fund sono spesso commercializzati dal gestore del fondo, che fa rete con amici e conoscenti d'affari o tramite agenti di collocamento di terze parti. Gli agenti sono persone fisiche o giuridiche che fungono da intermediari per gestori di fondi pensione e analoghi investitori professionali e istituzionali.

A volte i gestori di fondi offrono accordi di investimento iniziale agli investitori iniziali. In cambio di un consistente investimento nel fondo, l'investitore riceve uno sconto sulle commissioni di gestione del fondo o sulla partecipazione parziale al fondo. Questi investitori iniziali spesso fanno la propria rete per sollecitare altri investitori.

I gestori di hedge fund generalmente producono brevi materiali di marketing da offrire ai potenziali investitori. Conosciuto come "libro della presentazione" o "foglio di lacrime, " questo copre le informazioni di base sulla strategia e sul gestore del fondo, e le sue condizioni per investire.

3 modi per portare a termine il lavoro legale

Una volta assicurato il capitale, devi lavorare attraverso la legalità della creazione del fondo.

Se hai intenzione di dare consigli sugli investimenti, prima superare un test e registrarsi presso la Securities and Exchange Commission (SEC). Questo è richiesto dalla legge in determinate circostanze ed è comunque una buona idea poiché i futuri investitori lo vedranno come un segno positivo. Dovrai anche metterti in contatto con l'Internal Revenue Service (IRS) per ottenere un'identificazione del datore di lavoro numero.

Ci sono tre modi possibili per prenderlo da lì, a seconda del tuo budget e della tua esigenza di una mano professionale.

Assumi un avvocato

Potresti prendere in considerazione l'assunzione di un avvocato esperto di fondi speculativi per aiutarti a risolvere le pratiche burocratiche, che può essere ingombrante. Ti eviterà anche di commettere errori costosi come la compilazione errata di un modulo o la dimenticanza di uno.

Concesso, questa è l'opzione più costosa. Un avvocato esperto di hedge fund addebiterà tra $ 20, 000 e $ 150, 000 solo per la formazione legale del tuo fondo.

Gli avvocati esperti hanno una lunga lista di consigli sui clienti e una buona reputazione. Ancora, pagherai il massimo per il lavoro che viene per lo più completato su modelli di documenti da personale junior.

Usa una piattaforma di incubazione

Un'altra opzione è provare a trovare un'incubazione di hedge fund o una soluzione di piattaforma di gestione emergente invece di formare completamente il proprio hedge fund.

Il modello di business della piattaforma di gestione emergente ti consente di iniziare a fare trading nel tuo hedge fund e cercare investitori mentre costruisci un track record verificato all'interno della sua struttura legale più ampia.

Se decidi che questa è la strada da percorrere, fare rete con le persone sul campo per identificare quale piattaforma utilizzare. Sembrano andare e venire e tu vuoi un posto stabile e competente.

Questo metodo riduce significativamente le tue spese di avvio e ti consente di spendere più soldi in talenti, sistemi, e altri fornitori di servizi come amministratori di fondi, intermediari principali, revisori dei conti, e venditori di terze parti.

Usa un servizio di modelli

L'ultima opzione è quella di utilizzare un servizio di modello di formazione di hedge fund, che potrebbe ridurre i costi e ridurre le spese di avvio dal 60% al 90%. Questi servizi ti danno accesso agli stessi modelli legali utilizzati dagli avvocati di fascia alta. I modelli di formazione di hedge fund ti danno la libertà e la responsabilità di stabilire il tuo fondo sul campo.

Non sottovalutare il fatto che potresti aver bisogno di una rappresentanza legale lungo la strada. Hai ancora la possibilità di mantenere un vero e proprio, avvocato di fascia alta come vostro costante compliance e consulente legale. Ma potresti essere in grado di rimandare a una data successiva.

Questa opzione sta diventando sempre più popolare. Finché il fondo è formato correttamente, spesso si ottiene un rimborso migliore investendo più denaro di avvio in operazioni e consulenti piuttosto che in avvocati.