Una guida al flusso di cassa libero (FCF):formula, esempio e altro

Il flusso di cassa libero è una misura utile progettata per fornire ai proprietari e agli investitori la reale redditività di un'azienda.

Il flusso di cassa libero (FCF) può essere una misura estremamente utile per comprendere la vera redditività di un'azienda. È più difficile da manipolare e può raccontare una storia molto migliore di un'azienda rispetto a metriche più comunemente utilizzate come l'utile netto.

Panoramica:cos'è il flusso di cassa gratuito?

Diversamente dal flusso di cassa operativo, il flusso di cassa libero misura la quantità di denaro generata da un'azienda dopo che sono state pagate le spese in conto capitale come edifici e attrezzature.

Il flusso di cassa gratuito può essere utilizzato in vari modi, tra cui l'espansione del business, il pagamento del debito o il pagamento di dividendi aggiuntivi ai tuoi investitori. Se hai un'impresa molto piccola, è probabile che tu sia più concentrato sulle attività di contabilità di base e non abbia bisogno di calcolare il flusso di cassa gratuito.

Tuttavia, se la tua attività è in crescita, stai cercando di espandere la tua attività o hai un'enorme quantità di investimenti, è probabile che calcolare il tuo flusso di cassa gratuito possa essere vantaggioso.

È possibile calcolare il flusso di cassa libero con leva o il flusso di cassa libero senza leva, con la differenza che il flusso di cassa libero con leva indica la quantità di denaro che un'azienda ha dopo aver pagato tutte le spese relative all'attività, mentre il flusso di cassa libero senza leva è la quantità di denaro che un'azienda ha prima di aver pagato le spese.

Perché il flusso di cassa gratuito è importante per la tua piccola impresa?

Potresti aver sentito qualcuno dire che "non puoi pagare le bollette con un reddito netto". Che si tratti di spese operative come stipendi, bollette, costruzione di una nuova fabbrica o dividendi, tutto viene pagato in contanti, indipendentemente dal metodo di contabilità attualmente utilizzato nella tua attività.

Pertanto, misura la capacità dell'azienda di generare denaro che conta davvero. Ecco alcuni altri motivi per cui il flusso di cassa libero è importante:

1. Fornisce alla tua attività opportunità di crescita

Se stai cercando di espandere le operazioni o addirittura di investire in un'altra attività, il flusso di cassa gratuito può aiutare la tua azienda a farlo. Può anche fornirti i mezzi per aggiungere ulteriori sedi, espandere la tua attività attuale o persino coinvolgere altri dipendenti.

2. Può aiutare ad attrarre investitori

Un flusso di cassa libero coerente è particolarmente importante per gli investitori attuali e potenziali, poiché mostra esattamente la quantità di denaro che una società deve attualmente utilizzare, segnalando agli investitori che la società a cui sono interessati ha la capacità di ripagare il debito attuale, riacquistare azioni, o pagare dividendi.

3. Può fornire una misura della salute finanziaria

Sebbene non sia l'unico indicatore, un flusso di cassa libero costante può essere un forte indicatore della stabilità di un'azienda e che probabilmente rimarrà in attività.

Come calcolare il flusso di cassa gratuito

Esistono diversi metodi per calcolare il flusso di cassa gratuito, ma il metodo più comune è anche il calcolo più semplice. Per calcolare il flusso di cassa gratuito, tutto ciò che devi fare è consultare i rendiconti finanziari di un'azienda come il rendiconto finanziario e utilizzare la seguente formula FCF:

Flusso di cassa da operazioni - spese in conto capitale =flusso di cassa libero.

In genere, a causa della volatilità del flusso di cassa libero, scoprirai che è meglio osservare il flusso di cassa libero in un periodo di alcuni anni anziché in un solo anno o trimestre.

Usiamo Joe come esempio. Joe possiede un piccolo stabilimento che produce parti di aeroplani. Per l'anno fiscale 2019, Joe ha riportato un flusso di cassa operativo di $ 774.000 nel suo rendiconto finanziario annuale. Nello stesso periodo di tempo, Joe ha speso $ 295.000 per due nuove macchine per l'impianto. Ecco come Joe calcolerebbe il flusso di cassa gratuito:

$ 774.000 - $ 295.000 =$ 479.000

Ciò significa che Joe ha un flusso di cassa gratuito di $ 479.000 che può essere utilizzato nella sua attività.

C'è un altro modo per calcolare il flusso di cassa gratuito. Quella formula è:

Utile netto + ammortamenti/svalutazioni - variazione in Capitale circolante - Spesa in conto capitale =Flusso di cassa gratuito

In questa formula è necessario accedere sia al conto economico che al bilancio per ottenere l'utile netto e le spese di ammortamento.

Successivamente, dovrai calcolare il tuo capitale circolante, che viene fatto sottraendo le passività correnti dalle attività correnti. Infine, sottrai le tue spese in conto capitale per arrivare al tuo flusso di cassa gratuito.

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Che cosa può dirti il ​​flusso di cassa gratuito sulla tua piccola impresa

Il flusso di cassa gratuito può dirti molto sulla salute della tua attività. Avere una notevole quantità di flusso di cassa gratuito significa che la tua azienda ha un sacco di soldi per pagare le bollette, con un importo sano rimasto che può essere utilizzato in vari modi, inclusa la distribuzione agli investitori.

Le aziende con flusso di cassa gratuito potrebbero anche espandersi o acquisire un'altra attività da aggiungere al proprio portafoglio.

Ecco alcune altre cose che il flusso di cassa gratuito può dirti sulla tua attività:

• Se espandere la tua attività: Avere un flusso di cassa libero indica che la tua attività è in una buona posizione per espandersi. Questa espansione può significare qualsiasi cosa, dall'aggiunta di un ufficio aggiuntivo, all'assunzione di più dipendenti o persino all'investimento o all'acquisizione di un'attività concorrente.
• Se le entrate possono aumentare :Gli investitori esaminano spesso il flusso di cassa libero di un'azienda prima di investire. Come mai? Perché un flusso di cassa libero costante può indicare un possibile aumento dei guadagni futuri, rendendo l'azienda un investimento molto più interessante.
• Se devi ristrutturare: Quasi tutte le aziende in crescita hanno dovuto affrontare un flusso di cassa libero negativo in una sola volta. Un flusso di cassa libero costante basso o negativo può indicare che la tua azienda deve considerare una possibile ristrutturazione per aumentare i livelli di flusso di cassa libero.

Non tutte le aziende utilizzeranno il flusso di cassa gratuito come misura del successo o della stabilità finanziaria.

Le aziende che in genere non effettuano investimenti a lungo termine come parte del loro modello di business, come le imprese di servizi, gli istituti finanziari o le banche, saranno meglio servite utilizzando l'utile netto come indicatore della performance finanziaria, mentre un'azienda manifatturiera che in genere investe nelle fabbriche o le attrezzature pesanti saranno meglio servite utilizzando il flusso di cassa gratuito come indicatore della performance finanziaria.

Il calcolo del flusso di cassa gratuito può aiutare la tua attività?

Se produci o distribuisci prodotti, misurare il flusso di cassa libero può essere vantaggioso. Tieni presente che il flusso di cassa libero è simile agli utili non distribuiti, sebbene gli utili non distribuiti siano calcolati in base alla competenza mentre il flusso di cassa libero è calcolato in base alla liquidità, rendendo il numero risultante più utile per i potenziali investitori.

Qualunque sia il metodo che utilizzi per misurare il successo della tua azienda, entrambi si basano su una contabilità accurata e su capacità di reporting.

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