Cosa significa ETF?

Ho parlato in modo approfondito dei fondi comuni di investimento su questo blog, ad esempio il post sulle basi dei fondi comuni di investimento di alcune settimane fa. Ma ciò di cui non ti ho parlato sono i fondi negoziati in borsa o gli ETF. I fondi negoziati in borsa sono diventati popolari negli ultimi anni. Questo post ti guiderà attraverso cosa sono e perché dovresti considerare di investire in loro.

Che cos'è un ETF?

In senso lato, un ETF è un ibrido tra un'azione e un fondo comune di investimento. In sostanza, prende le migliori caratteristiche di ciascuno di questi tipi di investimenti e le combina in un nuovo tipo di investimento.

Più in dettaglio, un ETF è un paniere di investimenti proprio come un fondo comune di investimento. Quando acquisti una quota di un ETF, stai acquistando centinaia o addirittura migliaia di società sottostanti. Ma, a differenza di un fondo comune di investimento in cui puoi acquistare o vendere solo alla fine della giornata, con un fondo negoziato in borsa puoi acquistare o vendere in qualsiasi momento durante la giornata.

Quindi, se un ETF è in ribasso alle 10:00 e vuoi vendere, otterrai un prezzo vicino al prezzo che vedi alle 10:00, non il prezzo quando il mercato chiude alle 16:00 come faresti con un fondo comune di investimento.

Altre caratteristiche degli ETF

Un'altra grande caratteristica degli ETF è il basso rapporto di spesa. Ho parlato numerose volte di come è necessario prestare attenzione alle commissioni che si pagano quando si investe in fondi comuni di investimento. Con gli ETF, tendono ad avere rapporti di spesa bassi. Il motivo del basso rapporto di spesa è perché gli ETF tendono a tracciare gli indici e quindi non devono pagare un gestore di portafoglio e il suo team per scegliere e ricercare investimenti. Ciò ti consente di risparmiare denaro a lungo termine.

Un'ultima caratteristica degli ETF è che puoi facilmente reinvestire i dividendi e detenere frazioni di azioni. Molti intermediari non consentivano di detenere frazioni di azioni, ma oggi sempre più persone sono aperte a questa idea. Tieni solo presente che se cambi broker, in genere le tue frazioni di azioni verranno vendute e trasformate in contanti e le tue intere azioni verranno trasferite "in natura" o così come sono.

Svantaggi degli ETF

Ovviamente, non puoi solo avere vantaggi in qualcosa, ci deve essere uno svantaggio da qualche parte. Il principale svantaggio dello scambio di fondi negoziati sono i costi di negoziazione. A differenza dei fondi comuni di investimento in cui si acquistano e si vendono azioni senza commissioni, gli ETF applicano una commissione per l'acquisto o la vendita. Se segui la strada dell'intermediazione con sconti, stai guardando a circa $ 10 per operazione.

In superficie, $ 10 potrebbero non sembrare molto, ma intaccano davvero i tuoi guadagni. Questo è il motivo principale per cui l'investitore John Bogle non è un fan degli ETF. Ad esempio, supponiamo che tu stia cercando di investire $ 100 in un ETF presso un intermediario che ti addebita $ 10 per fare trading. Il costo di quell'ETF è uno sbalorditivo 10% ($ 10/$ 100)! Dovresti investire oltre $ 1.000 solo per ottenere quella commissione di trading inferiore all'1%.

L'altra principale obiezione agli ETF che il signor Bogle ha è che incoraggiano la speculazione a breve termine. Ciò che intende con questo è che puoi acquistare e vendere frequentemente durante il giorno, causando non solo commissioni più elevate (rendimenti inferiori), ma più investitori che non investono a lungo termine creano solo maggiore volatilità per tutti gli altri.

Gli ETF dovrebbero avere un posto nel tuo portafoglio?

Ritengo che gli ETF abbiano un posto nei portafogli della maggior parte delle persone. In effetti, il mio intero portafoglio con Betterment è investito in ETF e ha ottenuto ottimi risultati per me. Le chiavi per far valere la pena investire in ETF sono le seguenti:

• Trova scambi a basso costo/gratuiti: Betterment non mi addebita alcuna commissione per investire negli ETF che ho con loro. Ho anche soldi da Schwab. Se investi in ETF Schwab o in pochi altri selezionati, non ci sono commissioni di trading nemmeno lì. So che su Fidelity puoi anche scambiare iShares gratuitamente. Il mio suggerimento è di scegliere una famiglia di ETF in cui investire e poi vedere dove puoi scambiarli gratuitamente. Per trovare altri broker che non offrono commissioni, controlla la mia tabella di confronto dei broker online.

• Fai attenzione alle commissioni: So di aver detto che la maggior parte degli ETF traccia gli indici, ma la chiave qui è che "la maggior parte" lo fa. Ci sono ancora una manciata di ETF che sono gestiti attivamente e hanno il rapporto di spesa per dimostrarlo. Fai i tuoi compiti e verifica che l'ETF che stai guardando sia un fondo negoziato in borsa e abbia con sé un basso rapporto di spesa. Per verificare che stai pagando il minor numero possibile di commissioni, dai un'occhiata al servizio gratuito fornito da Personal Capital.

• Non fare trading, investi a lungo termine: Ho azioni nel mio account di gioco che scambio. Anche se posso scambiare ETF come le azioni, per me sono un investimento a lungo termine e mi impegno a comprare e mantenere questi investimenti. Sono un ottimo partner per un fondo comune di investimento se non riesci a trovare un buon fondo comune con cui completare la tua allocazione.

Pensieri finali

Nel complesso, i fondi negoziati in borsa o gli ETF sono un ottimo veicolo di investimento in cui considerare di investire. Assicurati solo di seguire i miei suggerimenti in modo da poter risparmiare più denaro su di essi. Col passare del tempo, sono certo che inizieremo a vedere sempre più variazioni sugli ETF, rendendo sempre più difficile la scelta di scegliere versioni a basso costo. Ma per ora, sappi che vale la pena esaminare la maggior parte degli ETF.

Lettori, investite in ETF? Ci sono caratteristiche di cui non ho parlato che sono importanti quando si pensa di investire in ETF?