Suggerimenti utili per il trading di opzioni put e call

Trading di opzioni put e call può offrire un modo creativo e redditizio per trarre profitto dall'investimento in titoli. Sebbene sia richiesto un livello significativo di competenze, se sei disposto a dedicare una modesta quantità di tempo all'apprendimento, puoi acquisire una comprensione rudimentale. L'esperienza è la migliore insegnante, ma i seguenti suggerimenti possono aiutarti sia a evitare errori comuni che a prendere decisioni di trading più efficaci.

Traccia il VIXX

Il VIXX è una misura del livello prevalente di volatilità nell'ampio mercato misurato dall'S&P 500. Quando il mercato generale sperimenta picchi di volatilità, anche le opzioni sulla maggior parte dei singoli titoli aumenteranno, facendo impennare i prezzi. Durante periodi di volatilità insolitamente elevata, dovresti considerare di chiudere le posizioni esistenti con un premio, a meno che non vi sia un motivo valido per lasciare la posizione attiva. Questi periodi non sono un buon momento per le opzioni.

Tenere traccia della volatilità implicita

La volatilità implicita è il livello di volatilità che l'azione del prezzo nell'opzione suggerisce esiste nel titolo sottostante. Esistono diversi servizi a prezzi ragionevoli che forniscono ai trader letture della volatilità implicita. Tracciando questa statistica e confrontandola con il reale, le statistiche sulla volatilità misurata presenti nel mercato possono rivelare opportunità di trading quando questi numeri divergono o mostrano una rottura nella loro relazione tipica.

La copertura con put può essere costosa

Sebbene l'acquisto di put sia un modo popolare e spesso efficace per coprire una posizione lunga che si desidera mantenere, pur proteggendosi da una mossa al ribasso, questo approccio è spesso proibitivo. Piuttosto che cercare semplicemente di acquistare put, un supplente, ma efficace, Il modo per creare una copertura simile è utilizzare uno spread. Questo può essere fatto in modo tale da creare un credito, o essere fatto per un piccolo debito, a seconda dei parametri specifici richiesti. In ogni caso, questo approccio può consentire di costruire una posizione protettiva senza scontare una percentuale così alta da rendere la transazione irragionevole.

L'inclinazione naturale può creare profitto durante la vendita di chiamate

Skew è la differenza di prezzo tra call e put sullo stesso titolo sottostante quando il prezzo di esercizio di ciascuno è alla stessa distanza dal prezzo di mercato prevalente. Quando le chiamate vengono scambiate con un leggero premio, implica che il mercato ha una propensione lunga sottostante. Quando il put trade allo stesso premio, il pregiudizio è al ribasso. La maggior parte delle azioni, però, commercio con un leggero e continuo bias lungo perché si ritiene che la società abbia maggiori probabilità di sopravvivere e apprezzare piuttosto che scomparire.

Ciò significa che esiste una quantità naturale di skew lungo:il risultato è che le chiamate tendono a essere scambiate con un piccolo premio rispetto alle put situate in posizioni simili. Questo può essere vantaggioso per un trader quando vende call perché il premio ricevuto può superare il premio che verrebbe pagato per le put. Questo importo è solitamente troppo piccolo per avere un impatto significativo sulle decisioni di trading, ma dovrebbe essere considerato. In rari casi, offre al trader una panoramica della visione del mercato sulla performance futura del sottostante e può essere sfruttato.