Nozioni di base sulle stock option per i dipendenti

Se disponi di stock option per dipendenti, considerarsi fortunato. Se quelle stock option sono "in the money, considerarsi ancora più fortunato. Essere "in the money" significa avere uno spread positivo tra il prezzo di esercizio dell'opzione e il valore attuale del titolo. Al contrario, quando il prezzo di esercizio delle opzioni è inferiore al valore corrente del titolo, si dice che le tue opzioni siano "sott'acqua".

Che le tue opzioni valgano o meno qualcosa al momento, conviene capire il tipo di stock option che hai, e il possibile impatto che il loro esercizio potrebbe avere sulla tua imposta federale sul reddito.

ISO e NQSO
Esistono due tipi di stock option:stock option incentivanti (ISO) e stock option non qualificate (NQSO). Gli ISO possono essere concessi solo ai dipendenti, mentre gli NQSO possono essere concessi anche ad amministratori indipendenti, consulenti, o altri partiti. Per scoprire che tipo di opzioni possiedi, controlla il tuo contratto di opzione.

Trattamento fiscale NQSO
Quando eserciti un NQSO, la differenza tra l'importo pagato per l'azione e il valore equo di mercato dell'azione il giorno dell'esercizio dell'opzione è generalmente tassata come reddito di compensazione.

Trattamento fiscale ISO
Quando eserciti un ISO, non devi segnalare alcun reddito ordinario purché soddisfi un periodo minimo di detenzione. Il periodo minimo di detenzione per ricevere un trattamento fiscale favorevole per le azioni acquistate è l'ultimo di un anno dalla data di esercizio o due anni dalla data di assegnazione dell'opzione. Finché mantieni le azioni per il periodo di detenzione minimo, i tuoi guadagni sono tassati come plusvalenze a lungo termine, non come reddito ordinario o plusvalenze a breve termine. Le aliquote dell'imposta sulle plusvalenze a lungo termine attualmente raggiungono un massimo del 15% e possono arrivare fino al 5% per gli individui con fasce di imposta sul reddito più basse. Per i contribuenti delle fasce superiori, l'aliquota del 15% sulle plusvalenze a lungo termine offre un vantaggio particolarmente significativo rispetto alla massima aliquota ordinaria dell'imposta sul reddito del 35%, consentendo di raccogliere molto di più del beneficio ottenuto dall'opzione stock.

Imposta minima alternativa (AMT)
Una considerazione importante per la pianificazione fiscale ISO, però, è l'AMT. L'AMT è essenzialmente un sistema federale di imposta sul reddito separato con le proprie aliquote fiscali, e un proprio insieme di regole che disciplinano il riconoscimento e la tempistica delle entrate e delle spese. L'AMT ha una serie di "aggiustamenti" per calcolare l'imposta minima dovuta. Per esempio, secondo il calcolo AMT, nessuna detrazione è consentita per le tasse statali e locali pagate, e sono escluse anche le esenzioni personali. Con il regime fiscale ordinario, l'imposta è generalmente differita fino alla vendita delle azioni acquisite. Ma per scopi AMT, quando eserciti un ISO, il reddito è generalmente riconosciuto nella misura in cui il fair market value delle azioni acquistate eccede il prezzo pagato per le stesse. Ciò significa che un esercizio ISO significativo in un anno può far scattare la responsabilità di AMT. Se gli ISO vengono esercitati e venduti nello stesso anno, però, non è necessaria alcuna regolazione AMT, poiché l'eventuale reddito verrebbe riconosciuto anche ai fini fiscali.

Data la complessità dell'AMT, è essenziale lavorare a stretto contatto con i tuoi consulenti finanziari e fiscali, che può prendere in considerazione tutti gli aspetti della tua situazione finanziaria. Un'attenta pianificazione farà in modo che tu, non l'IRS, trarre il massimo beneficio dal tuo esercizio ISO.