Cosa sono gli Exchange Traded Fund (ETF) di Vanguard?

I Vanguard Exchange-Traded Funds (ETF) sono una raccolta di titoli negoziati su indici gestiti ed emessi da Vanguard Group. Gli ETF offrono agli investitori la possibilità di acquistare e vendere azioni come un unico titolo.

Nella loro forma attuale, il volume degli scambi degli ETF Vanguard segue i rendimenti dell'indice. Attualmente, Vanguard detiene più di 50 ETF, che sono scambiati come qualsiasi altro strumento di capitale. Il monitoraggio dell'indice negli ETF Vanguard facilita un rapporto di spesa basso Rapporto di spesaUn rapporto di spesa è una commissione addebitata da una società di investimento per gestire i fondi degli azionisti. Le società di investimento come i fondi comuni di investimento spesso sostengono varie spese operative durante la gestione dei fondi degli investitori, e addebitano una piccola percentuale sui fondi in gestione per coprire le spese., flessibilità del trading intraday, ed efficienza fiscale, così come la diversificazione.

Riepilogo

• I Vanguard Exchange-Traded Funds (ETF) sono un gruppo di titoli emessi da Vanguard Group che utilizza un indice per tracciare il margine tra il valore patrimoniale netto e i prezzi delle azioni.
• Gli ETF Vanguard migliorano il trading di titoli in qualsiasi momento della giornata di negoziazione per mantenere un basso rapporto di spesa.
• Gli ETF Vanguard condividono alcune somiglianze con azioni e fondi comuni di investimento tradizionali, che li rendono investimenti interessanti per gli investitori.

Spiegazione degli ETF Vanguard

Gli ETF Vanguard sono fondi a basso costo che consentono agli investitori di acquistare azioni di un intero portafoglio come un unico titolo. Pur mantenendo il vantaggio del basso rapporto di spesa e un maggiore controllo per il singolo investitore, Gli ETF Vanguard consentono l'acquisto e la vendita di titoli in qualsiasi momento durante la giornata di negoziazione.

Attualmente, Vanguard è classificato come il secondo emittente di ETF, aiutando ad esporre più investitori al mercato in un metodo di investimento unico e facile. Anche, la struttura di preselezione di azioni e obbligazioni consente ad altre azioni o obbligazioni di ottenere buoni risultati anche se un'azione o un'obbligazione si comportano male.

L'azienda segue un approccio di gestione passiva, che facilita i suoi ETF a seguire l'indice di riferimento, portando a meno rischi e una manutenzione continua. Le caratteristiche uniche degli ETF aiutano a bilanciare la regola della domanda e dell'offerta Offerta e domanda Le leggi della domanda e dell'offerta sono concetti microeconomici che affermano che in mercati efficienti, la quantità offerta di un bene e la quantità e mantenere i valori delle azioni prossimi al valore patrimoniale netto. Il Vanguard Group implementa i seguenti meccanismi:

• Gli investitori del gruppo possono restituire le azioni dovute in natura, ovvero possono riscattare 50, 000 azioni o più per un numero uguale di azioni nel mercato.
• I singoli investitori possono acquistare le attività sottostanti e fornire un numero uguale di azioni al mercato. In alternativa, possono riacquistare azioni sul mercato e vendere sul mercato una quantità uguale di azioni sottostanti.

Sebbene i concetti mantengano la differenza tra il valore patrimoniale netto NAV (Net Asset Value) NAV (Net Asset Value) si riferisce al patrimonio netto totale di un'azienda. Sebbene il NAV possa essere applicato a qualsiasi entità, è per lo più utilizzato per fare riferimento a fondi di investimento, e i prezzi delle azioni nella fascia più bassa, non li eliminano del tutto. La differenza osservata è nota come errori di tracciamento. I più grandi ETF Vanguard incorrono in piccoli errori di tracciamento, a differenza di quelli esotici, che riportano più dell'1%. Nonostante gli errori di tracciamento intrinseci degli ETF Vanguard, continuano a crescere in popolarità.

Meccanica dei fondi negoziati in borsa

Gli ETF sono titoli negoziati come le altre azioni ordinarie. Una storia dettagliata mostra che, sebbene le attuali forme di ETF siano attualmente negoziate alla Borsa di New York (NYSE) Borsa di New York (NYSE) La Borsa di New York (NYSE) è la più grande borsa valori del mondo, che ospita l'82% dell'S&P 500, così come 70 dei più grandi, la prima generazione è stata quotata all'American Stock Exchange (AMEX).

Ogni azione di un ETF è un credito su una holding con un numero specifico di azioni. Per esempio, il trust Vanguard Group detiene i titoli in SPDR S&P 500. Il trust Vanguard crea azioni depositando titoli presso fiduciari e ricevendo in cambio un fondo negoziato in borsa.

Una caratteristica eccezionale degli ETF è che possono essere negoziati in qualsiasi momento durante la giornata di negoziazione. I prezzi delle azioni possono discostarsi dall'attuale valore patrimoniale netto dei titoli. Come tale, gli istituti finanziari autorizzati forniscono liquidità alle azioni dell'ETF come misura per limitare la divergenza dei prezzi delle azioni.

Le azioni ETF vengono acquistate tramite società di brokeraggio, che addebitano un costo aggiuntivo sotto forma di commissione. Perciò, le azioni possono essere acquistate a margine e successivamente vendute allo scoperto. Oltre alla possibilità di fare trading intraday, tali caratteristiche distinguono gli ETF dai tradizionali fondi comuni di investimento.

ETF Vanguard vs. Fondi comuni di investimento Vanguard

Il livello di investimento fornisce lo sfondo su cui i prodotti Vanguard si confrontano tra ETF e fondi comuni di investimento. Inoltre, la società emette tre classi di azioni:Azioni Istituzionali, Azioni degli investitori, e Admiral Shares – con ogni classe che differisce nel rapporto di spesa.

Gli ETF Vanguard sono relativamente più flessibili e vengono scambiati come azioni normali. Anche, possono essere scambiati durante il giorno di negoziazione. C'erano un totale di 74 ETF Vanguard al 7 febbraio, 2020, con $ 43 e $ 307 come intervallo del suo prezzo di mercato per azione. La società negozia le sue azioni tramite un conto di intermediazione da cui riceve commissioni.

Diversi fattori sorgono quando l'investitore sta valutando di investire tra ETF e fondi comuni di investimento. Il primo è determinare il prodotto più redditizio utilizzando una strategia di trading o un approccio buy-and-hold. Globale, l'investitore che cerca di ridurre il capitale di investimento minimo e desidera un maggiore controllo sul processo di transazione può trovare gli ETF più adatti di un fondo comune di investimento.

Attingendo alle caratteristiche di cui sopra, la differenza più fondamentale tra gli ETF Vanguard e i fondi comuni di investimento Vanguard è il modo in cui le azioni vengono acquistate e vendute. Gli investitori possono negoziare azioni di fondi comuni solo una volta alla fine di una giornata di negoziazione. In altre parole, i titolari sono autorizzati a effettuare richieste di scambio solo durante l'intera giornata, ma può saldare la transazione solo a fine giornata.

ETF Vanguard contro azioni e fondi comuni

Gli ETF Vanguard condividono simili, oltre a distinguere, caratteristiche con azioni tradizionali e fondi comuni di investimento. Gli ETF Vanguard consentono ai suoi titolari di negoziare azioni durante la giornata di negoziazione, a differenza delle normali azioni e dei fondi comuni di investimento, che consentono agli investitori di acquistare o vendere azioni solo al loro valore patrimoniale netto alla fine della giornata. Occasionalmente, quest'ultimo può essere acquistato direttamente dal complesso di fondi Vanguard senza incorrere in alcuna commissione.

Inoltre, azioni e fondi comuni di investimento non possono essere acquistati a margine o venduti allo scoperto. Tali caratteristiche distinte stabiliscono il palcoscenico appropriato per diversi tipi di investitori. Per esempio, Gli ETF Vanguard sono adatti per gli investitori che si concentrano sulla liquidità a breve termine e acquistano azioni in grandi volumi. D'altra parte, azioni e fondi comuni di investimento sono appropriati per gli investitori che danno meno valore alla liquidità e tendono ad acquistare piccoli volumi di azioni.

Tuttavia, Gli ETF Vanguard condividono alcune caratteristiche con azioni e fondi comuni di investimento. Primo, azioni e fondi comuni di investimento, come con gli ETF Vanguard, sostenere costi di negoziazione che riducono i rendimenti degli investitori.

Anche, Gli ETF Vanguard possono tracciare uno specifico indice di mercato utilizzando il volume degli scambi, che li rende simili ai fondi azionari come azioni e fondi comuni di investimento. Azioni e fondi comuni di investimento sono soggetti a errori di tracciamento di vecchia data nell'equiparare il rendimento ante imposte dell'indice. È simile alla differenza osservata degli ETF Vanguard, che si manifesta nella differenza tra il valore patrimoniale netto e il prezzo delle azioni.

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