Definiti gli hedge fund [Inoltre:perché probabilmente non fanno per te]

I nuovi investitori spesso vogliono massimizzare i loro rendimenti per far crescere i loro soldi il più rapidamente possibile. Dopotutto, vedono le persone arricchirsi grazie ai loro investimenti in programmi TV e nei notiziari. Infatti, gli hedge fund sono spesso il tipo di investimento comunemente menzionato.

Questo potrebbe farti domandare, “Cos'è un hedge fund, comunque?" La risposta è che si tratta di un tipo specifico di investimento che, soprattutto, solo i grandi investitori istituzionali e l'uso facoltoso.

Potresti o non potresti voler investire in un fondo speculativo anche se potresti una volta capito come funzionano. Ecco cosa devi sapere su questo particolare veicolo di investimento privato.

• Che cos'è un fondo speculativo?
• Come funziona un hedge fund
• Strategie di hedge fund
• Chi può investire in un hedge fund?
• Conviene investire in un hedge fund?
• FAQ
• Linea di fondo

Che cos'è un fondo speculativo?

Un hedge fund è un investimento alternativo che non rientra in una delle classi di attività tradizionali. Altri esempi di asset alternativi includono immobili, fondi di private equity, e criptovaluta.

Un hedge fund è una società creata per fare soldi investendo ed è comunemente indicata come uno stile di investimento per i ricchi. Gli hedge fund partecipano a investimenti attivi, o scegliendo intenzionalmente investimenti specifici per battere i guadagni di mercato attesi.

A differenza di altri investimenti, gli hedge fund sono entità uniche che raramente devono seguire molti dei regolamenti e dei requisiti di segnalazione della Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti che fanno gli investimenti più comuni, come i fondi comuni di investimento.

Anziché, investono denaro in base agli obiettivi dell'hedge fund e spesso hanno più margine di manovra per investire in ciò che ritengono opportuno. Gli hedge fund possono investire in azioni, ma possono anche investire in derivati ​​come opzioni e futures. Possono utilizzare tecniche come la leva finanziaria per cercare di aumentare i rendimenti. Strategie più specifiche e come funzionano sono elencate di seguito.

A causa di queste strategie e dei rischi associati che molte persone comuni non conoscono, la maggior parte degli hedge fund richiede che tu sia un investitore accreditato. Questo significa istituzioni, come i fondi pensione, e gli individui ricchi sono di solito le entità che investono denaro in un fondo speculativo.

Come funziona un hedge fund

Nonostante il loro nome, una società di investimento in hedge fund non si concentra necessariamente sull'effettuare investimenti utilizzando tecniche di copertura. Una copertura è definita come una strategia utilizzata per limitare il rischio di mercato quando si effettuano investimenti acquistando attività che potrebbero contrastare esiti negativi.

Per esempio, una compagnia aerea può coprire il rischio che i prezzi del carburante per aerei possano aumentare acquistando un contratto futures per il carburante per aerei. Questo investimento offre la possibilità di fissare un prezzo fisso del carburante in futuro in cambio di un costo anticipato oggi. Se il carburante degli aerei costa di più in futuro, il contratto futures potrebbe fornire alla compagnia aerea carburante per jet a un prezzo inferiore o i mezzi finanziari per compensare i prezzi più elevati.

Invece di coprire, un gestore di investimenti in hedge fund cerca di massimizzare in modo aggressivo i rendimenti utilizzando qualsiasi metodo che ritenga possa aiutare. Queste tattiche aggressive a volte possono ritorcersi contro e provocare perdite considerevoli. Comunque, queste strategie possono portare a grandi guadagni quando funzionano secondo i piani.

Gli hedge fund spesso utilizzano la leva finanziaria - un nome di fantasia per il debito - per effettuare investimenti più significativi di quanto consentito dal loro saldo di cassa. Ciò può amplificare i rendimenti positivi se i loro investimenti aumentano di valore. I guadagni devono superare il tasso di interesse passivo sul debito per essere redditizi, anche se. Al contrario, gli investimenti che utilizzano la leva finanziaria e non funzionano possono comportare perdite maggiori.

Investire in un hedge fund è anche più costoso che investire in un exchange-traded fund (ETF) a basso costo. Un ETF ha in genere un rapporto di spesa basso, o il costo dell'ETF, mentre un hedge fund di solito addebita due commissioni:

• Primo, devi pagare una commissione di gestione patrimoniale per coprire i costi e la gestione dell'hedge fund. Questo è generalmente circa il 2%.
• Inoltre, i gestori di hedge fund vogliono mantenere alcuni rendimenti per l'azienda. Questo è noto come rapporto di prestazione. abitualmente, la commissione di incentivo alla performance è pari al 20% degli utili.

La struttura delle commissioni per addebitare sia la commissione di gestione che quella di performance è indicata come commissione 2 e 20.

Finalmente, un fondo speculativo potrebbe non fornire molto in termini di liquidità. Potresti non essere in grado di prelevare denaro dal fondo ogni giorno come potresti fare se possiedi e vendi azioni. Potresti essere in grado di prelevare denaro dal fondo solo su una base prestabilita, come mensile, trimestrale, o annualmente.

Potrebbe anche essere necessario lasciare il denaro al fondo per un periodo di blocco specificato dal fondo. Questo può durare fino a un anno o più. I periodi di blocco aiutano gli hedge fund a garantire che avranno denaro a disposizione per eseguire le loro strategie senza che gli investitori ritirino denaro al primo segno di difficoltà.

Strategie di hedge fund

Gli hedge fund possono impiegare molte strategie per massimizzare i rendimenti. Ecco alcuni metodi che potresti vedere utilizzati nel settore degli hedge fund:

• Equity long/short: L'acquisto di un titolo considerato come un out-performer e allo stesso tempo lo shorting di titoli che dovrebbero sottoperformare.
• Mercato azionario neutrale: L'acquisto di posizioni lunghe e posizioni corte in importi uguali al valore di mercato in modo che l'esposizione totale al mercato azionario si azzeri quando si confrontano le due posizioni.
• Arbitraggio di fusione: Sfrutta le inefficienze dei prezzi quando due società si fondono acquistando le azioni di entrambe le società.
• Macro globale: Acquisto di investimenti in diversi paesi del mondo in base a prospettive politiche ed economiche.
• Arbitraggio di volatilità: Una strategia basata sullo sfruttamento della volatilità, o modificare i prezzi, per guadagnare profitti utilizzando le opzioni.
• Arbitraggio delle obbligazioni convertibili: Acquisto di obbligazioni convertibili e vendita allo scoperto del titolo sottostante per sfruttare le discrepanze di prezzo percepite.
• Fondo di fondi: Un fondo che investe in diversi altri fondi, come un hedge fund che investe parti del denaro degli investitori in diversi hedge fund.

Chi può investire in un hedge fund?

Investire in un hedge fund non è qualcosa per cui la maggior parte delle persone si qualifica. Per investire in un hedge fund, generalmente devi prima qualificarti come investitore accreditato. Ciò significa avere un reddito annuo di oltre $ 200, 000, o $ 300, 000 con un coniuge, per ciascuno dei due anni precedenti. Devi anche aspettarti di guadagnare almeno tale importo nell'anno in corso.

In alternativa, puoi qualificarti come investitore accreditato se hai un patrimonio netto di oltre $ 1 milione senza includere il patrimonio immobiliare. Puoi anche essere idoneo se detieni la Serie 7, 65, o 82 licenze, che sono licenze per i professionisti degli investimenti.

Anche se sei un investitore accreditato, la maggior parte delle persone non può ancora permettersi di investire in hedge fund o potrebbe non volerlo. Gli hedge fund richiedono spesso un investimento minimo di $ 500, 000, $ 1 milione, o più.

Poiché gli hedge fund utilizzano strategie di investimento avanzate con meno normative, il denaro investito in un fondo speculativo è normalmente a rischio più elevato. Le persone con un patrimonio totale del valore di $ 1 milione potrebbero non sentirsi responsabili di investire una parte così ampia del proprio patrimonio netto in un tale investimento. Mettere metà o più del proprio patrimonio netto in un investimento volatile potrebbe non rientrare nelle tolleranze di rischio di molti investitori.

Conviene investire in un hedge fund?

Un hedge fund non sarà probabilmente adatto per l'investitore medio che risparmia per la pensione o per qualsiasi altro scopo, poiché gli investitori in hedge fund tendono ad essere individui e istituzioni con un patrimonio netto elevato. Piuttosto che concentrarsi sugli hedge fund, le persone comuni che imparano a investire denaro possono essere meglio servite esaminando scelte che possono aiutarle a investire per il loro futuro senza addebitare commissioni elevate.

I migliori conti di intermediazione offrono un'ampia varietà di tipi di conto e opzioni di investimento. Alcuni broker e gli investimenti specifici all'interno di tali broker possono avere minimi che potrebbero non essere facilmente raggiungibili per i nuovi investitori, ma non è sempre così. Alcuni di questi servizi offrono fondi di investimento minimo pari a zero con rapporti di spesa pari a zero.

Gli investitori che preferiscono l'esperienza mobile dovrebbero esaminare le migliori app di investimento. Queste app possono aiutarti a investire in modi unici o rendere più facile iniziare. Molte di queste app offrono requisiti di investimento minimi o nulli. Diversi supportano l'investimento in azioni frazionarie, che ti consente di acquistare una parte di una quota di un'azione piuttosto che dover aspettare in modo da poter risparmiare fino a comprare un intero $ 200 o $ 1, 000 parti.

Quando si esaminano queste opzioni, considera che tipo di investitore vuoi essere:

• Le persone che vogliono farsi carico dei propri investimenti e scegliere le proprie azioni individuali possono preferire un'app, come Robinhood, che supporta l'investimento attivo senza commissioni. Puoi saperne di più leggendo la nostra recensione di Robinhood.
• Gli investitori che desiderano che tecnologia e competenze guidino i loro portafogli possono apprezzare i robo-advisor, come Miglioramento, che ti aiutano a costruire un portfolio e a mantenerlo ottimizzato. Per maggiori informazioni, dai un'occhiata alla nostra recensione sui miglioramenti.

FAQ

Come guadagnano gli hedge fund?

Gli hedge fund guadagnano utilizzando strategie di investimento sia ordinarie che complesse. Gli hedge fund possono acquistare grandi porzioni di una società per influenzare le operazioni. Altri metodi possono includere l'utilizzo del debito per aumentare i rendimenti, Vendita allo scoperto, opzioni, futuri, e strategie non tipicamente utilizzate da investitori più tradizionali con una maggiore supervisione da parte delle autorità di regolamentazione. Sebbene queste strategie rischiose possano in alcuni casi far guadagnare agli hedge fund, possono anche comportare perdite maggiori del normale.