ETF Speed ​​Dating:dalla chimica alla compatibilità con l'impegno

I fondi negoziati in borsa si adattano bene al tuo portafoglio? Inizia con un test di compatibilità di base.

Molto prima che tu li porti a casa per incontrare la madre, dedica un po' di tempo a conoscere i fondi negoziati in borsa (ETF). Sicuro, hanno attirato l'attenzione degli investitori mainstream per quasi due decenni ormai, quindi potresti già sapere una o due cose (o pensare di saperlo). Notizia, promozioni, e la copertura degli analisti di questi attivamente negoziabili, prodotti simili a indici probabilmente inondano le tue caselle di posta mentre i nuovi ETF vengono lanciati continuamente.

Che tu sia appena agli inizi, o ha bisogno di un piccolo aggiornamento, ti facciamo una rapida introduzione, o ti reintroduco, agli ETF:

Gli ETF sono panieri di titoli che tipicamente replicano uno specifico settore, Paese specifico, o un indice di mercato ristretto o ampio e sono quindi considerati gestiti passivamente (qualcuno non sceglie attivamente quali azioni acquistare e vendere). Sono quotati in borsa come un'azione in modo da poterli scambiare comodamente tramite il tuo conto di intermediazione. Possono fare appello sia ai trader attivi che agli investitori non attivi. Ruolo degli ETF (offerta di diversificazione, copertura, reddito potenziale, e un potenziale vantaggio fiscale con meno plusvalenze) può evolvere con i vostri obiettivi di investimento e profilo di rischio. Questo rapporto può anche cambiare con gli alti e bassi del mercato.

Statistiche vitali

• DIVERSI ETF (in realtà tutti i fondi comuni di investimento) in genere ne contengono dozzine, e centinaia in alcuni casi, di titoli legati per tema. Ad esempio:società nell'indice S&P 500; un settore specifico come finanziario o biotech; obbligazioni; merci; o immobiliare. Più, Gli ETF possono essere un modo relativamente conveniente per ottenere esposizione a indici esteri o singole azioni.
• Gli ETF ACCESSIBILI passano di mano durante il giorno e nella maggior parte delle sessioni after-hour nelle principali borse valori. Come ogni investimento, alcuni presentano un volume maggiore (e quindi, liquidità potenzialmente maggiore) rispetto ad altri. Al contrario, i fondi indicizzati tradizionali possono essere rimborsati solo al prezzo di chiusura di ogni giorno di negoziazione. E alcuni fondi comuni di investimento sono limitati da periodi di "blocco" che limitano la chiusura e la riapertura di una posizione fino a 60 giorni; non così per gli ETF.
• APPROCCIABILE I fautori amano gli ETF perché offrono investimenti simili a indici a un prezzo di ammissione relativamente basso e con costi di manutenzione potenzialmente più contenuti rispetto alla proprietà di azioni individuali. Come le azioni, alcuni ETF pagano dividendi. Per gli investitori con fondi limitati (ad esempio, meno di $ 1, 000) Gli ETF possono offrire un modo per entrare nel mercato azionario. Tieni a mente, commissioni, commissioni, e altri potenziali costi, comprese le imposte sulle plusvalenze possono essere applicate agli ETF.

buona chimica?

• LIVELLO DI COMFORT I rischi degli ETF su indici sono generalmente limitati alla stessa percentuale di rischio degli indici che replicano. I rischi degli ETF settoriali dipendono dal paniere di titoli che seguono, compresa la ponderazione di ciascuna azione. Poiché puoi scegliere indici a base ampia o scelte di settore più ristrette, Gli ETF indici e settoriali possono essere un punto di partenza.

• ANCHE I COMMERCIANTI Contrariamente a quanto si pensa, Gli ETF possono essere una buona scelta anche per i partecipanti al mercato attivi; possono essere cortocircuitati, coperto (con una posizione di compensazione), in bundle (acquistandone diversi contemporaneamente come potenziale risparmio sui costi) e molti hanno opzioni negoziate su di essi. A volte portano meno volatilità rispetto ai singoli titoli, ma potenzialmente più flessibilità rispetto ai fondi comuni di investimento. I trader attivi potrebbero considerare gli ETF come un diversificatore per affrontare potenziali "sorprese" che possono accompagnare la negoziazione di singole emissioni di azioni.

• È COMPLICATO (A VOLTE) Gli ETF sono diventati più specializzati nel corso degli anni. Gli investitori esperti potrebbero prendere in considerazione gli ETF "ibridi" con leva finanziaria, inverso, a volte entrambi. Rischi speciali sono associati a questi fondi. Prima di commercializzare questi prodotti molto distintivi, assicurati di conoscere i rischi, e tieni presente che la maggior parte di questi sono destinati a tempi di attesa molto brevi, spesso più breve di un giorno.

• TAKE IT SLOW Gli ETF non sono per tutti e sicuramente, non tutte le situazioni. Ad esempio, i fondi comuni di investimento a vuoto potrebbero essere una soluzione migliore rispetto agli ETF se si preferisce la media del costo in dollari. È qui che crei un portafoglio lentamente e con incrementi preimpostati. I costi di negoziazione degli ETF potrebbero accumularsi, divorare il tuo potenziale profitto, se si utilizza una tale strategia. Ad esempio, i costi di transazione associati all'acquisto di un'azione alla volta possono essere proibitivi.

Controllo dei precedenti

• SKIN DEEP ETF La popolarità ha costretto gli addetti al marketing a dare un nome creativo a questo prodotto e acronimi accattivanti e parole d'azione mantengono i nomi propri dell'ETF facili sulla lingua. Ma assicurati di guardare cosa c'è dietro un nome esaminando le partecipazioni e gli obiettivi di un ETF come faresti con quelli di qualsiasi fondo comune di investimento. Assicurati che l'etichetta dell'ETF corrisponda ai titoli sottostanti.

• DATA ECONOMICA? Per costruzione, Gli investitori in ETF hanno una minore esposizione alle imposte sulle plusvalenze rispetto agli azionisti di fondi comuni di investimento a gestione attiva. Questo perché i gestori di fondi comuni spesso acquistano e vendono le partecipazioni del fondo, idealmente con un profitto, e trasferire tali obblighi fiscali agli azionisti. Gli ETF spostano occasionalmente le azioni, pure, anche se molto meno della maggior parte dei fondi comuni gestiti. Le spese annuali per gli ETF variano tra lo 0,1% e lo 0,65%, secondo il tracker di fondi Morningstar, Inc. I fondi comuni di investimento indicizzati tendono ad addebitare ovunque dallo 0,1% a una media dell'1,5% (la fascia alta riflette la gestione attiva), secondo l'Investment Company Institute.

Gioca il campo

• SHORT PLAY Gli ETF selezionati possono aiutare gli investitori a proteggere un portafoglio di azioni dalla potenziale volatilità del mercato. Ad esempio, potresti prendere in considerazione la vendita di un indice ETF comparabile rispetto al tuo portafoglio in modo che se il mercato dovesse scendere, la perdita sul tuo portafoglio può essere ridotta con guadagni nell'ETF short. Tieni a mente, anche se, che il rischio di perdita su una vendita allo scoperto è potenzialmente illimitato poiché non vi è alcun limite all'aumento del prezzo di un titolo.

• ATTENZIONE…BETA Possono seguire gli stessi titoli e offrire una facile diversificazione, ma sottili differenze tra i fondi comuni di investimento indicizzati e gli ETF possono influire sui rendimenti a lungo termine. ETF (azioni, anche) hanno beta, una misura della volatilità di un titolo o di un portafoglio rispetto a un mercato o un indice. Ciò significa che gli ETF possono muoversi su e giù con il mercato più ampio. Ad esempio, se il tuo portafoglio è incentrato principalmente su titoli a piccola e media capitalizzazione, investire nel vasto ETF QQQ, che replica l'indice Nasdaq-100, aggiungerebbe più dello stesso tipo di rischio al tuo portafoglio. Questo è l'aggiunta di beta. Un beta-beater, poi, potrebbe includere l'aggiunta del QQQ tracciante Nasdaq 100 quando la maggior parte del resto del portafoglio è strettamente allineata al più ampio S&P 500.

• HAI OPZIONI Le opzioni sugli ETF indicizzati sono spesso utilizzate dai trader come primo ingresso nel mondo delle opzioni. Questo perché molti ETF hanno punti singoli tra gli strike. Gli strike a punto singolo aiutano i nuovi investitori a definire il rischio massimo anche prima di eseguire l'operazione. Gli ETF possono mantenere gli investitori concentrati sulla definizione del rischio massimo, inoltre possono essere relativamente meno volatili dei singoli titoli. Per esempio, se il valore della differenza di strike adiacenti è $100, potresti creare spread di opzioni con una perdita potenziale massima di $ 100 o meno. Le opzioni non sono disponibili su tutti gli ETF.

Relazione seria

Per alcuni investitori, Gli ETF possono essere utilizzati al meglio come strumento di investimento a lungo termine che non è negoziato così attivamente. Anche questo può funzionare. Si applicano le stesse ragioni per cui ti sei innamorato di loro in primo luogo; possono essere diversi, accessibile, e avvicinabile. (Anche i loro potenziali difetti non scompaiono; guarda la beta, volatilità). Tutto detto, il ruolo a lungo termine degli ETF nel tuo portafoglio è piuttosto semplice:colmare le lacune nell'allocazione degli asset e sostituire i fondi comuni di investimento potenzialmente più elevati.

Così, cosa ne pensi? Un'altra data?

Provino

Utilizza uno screener per restringere il campo degli ETF che potrebbero adattarsi meglio ai tuoi obiettivi presso l'ETF Market Center di TD Ameritrade. Le schermate predefinite e personalizzate possono aiutarti a filtrare i fondi di settore, fondi a scadenza fissa, fondi del mercato ribassista, e altro ancora.

Nota del redattore:questo articolo è stato originariamente pubblicato nell'agosto 2012.

Considerare attentamente gli obiettivi di investimento, rischi, oneri, e le spese di un fondo negoziato in borsa prima di investire. un prospetto, ottenuto chiamando il numero 800-669-3900, contiene questa e altre importanti informazioni su una società di investimento. Leggi attentamente prima di investire.